商贸流通业的资本服务测算及行业效应探讨

都新英

内容摘要：商贸流通业是一个国家和地区第三产业的重要产业。我国的商贸流通业虽然起步较晚，但是发展迅速，尤其是在改革开放以后，我国的商贸流通量和规模都大幅度增加，也慢慢地成为了我国服务行业的主导。本文对商贸流通业的资本服务进行了详细地统计和测算，同时论述了其重要的扩散和带动作用，对其后期的效应进行了研究，这一研究对我国商贸流通业的发展具有重要的意义，同时也能够有效地推动产业结构的升级和经济发展方式的转变。因此，本文的研究具有较高的理论意义和应用价值。

关键词：资本服务 资本测算 效应分析 生产函数

中图分类号：F724 文献标识码：A

随着经济全球化的发展，全球范围内的产业结构也在发生变化，第一产业和第二产业的比重不断下降，第三产业的比重不断上升，服务业成了推动经济发展的一大重要的支柱产业。商贸流通业作为服务业一大重要产业也正变得繁荣。2014年我国的批发零售住宿餐饮行业增加值为4万亿元，并且5年来平均增速达到16.9%。城市形成了以购物中心、仓储式店铺、便利店、超市、专卖店等业态为主要支撑的城市流通体系；农村也初步形成了系统性的零售业态与经营方式，累计改造与建设“万村千乡”农家店80多万家，配送中心也近5000家，覆盖了全国90%以上的乡镇一级80%左右的行政村。

资本投入是商贸流通业发展的一个基本的也是重要的因素，资本投入的多少以及投入的方式将直接关系到商贸流通业的发展速度，和商贸流通业的变革与创新速率。同时，只有真实掌握了对商贸流通业的资本投入状况，才能更精确地分析出何种程度的资本投入增幅、何种方式的投入才能最高效地发挥出资本的增值效应。并且，对资本投入的研究，也将有助于对商贸流通业的发展情况、未来走势做出正确的判断和指导。因此，有必要对商贸流通行业的资本服务测算进行详细的研究与分析。

国内外研究现状

对商贸流通行业的资本服务的测算的研究在很早以前就已经开始了，生产经济理论是这一资本测算的主要理论依据，其测算方法也是根据这一理论进行设计和验证。通常情况下，资本作为一项重要的因素与其他一些因素（如劳动力状况）等共同影响生产函数，影响产品生产的水平。所以，资本的测算成为一项重要的研究项目，其测算结果也会影响到众多数据的计算和分析，对企业或者整个产业的发展都会产生重要的影响，因此，有必要对资本投入测算进行系统的研究和分析，总结并设计出最优的测算方法。这一意识早已得到了众多专家学者和有关部门的认可和支持，但目前问题的关键在于资本投入的测算方法的设计面临很多技术困难，在相当长一段时期内并没有得到有效的解决。之前，资本存量受到相关专家的青睐，被作为衡量资本投入的主要指标，但是随着时间的推移，这一衡量方法的弊端逐渐显露出来，后来，相关专家们更加倾向于资本服务，并将其作为资本投入的主要标准。

对于资本服务的测算的研究国外已经开展了多年，并取得了较大的成就。20世纪30年代，Jorgenson首次对资本服务的测算进行了系统的研究。20世纪60年代，Jorgenson和Griliches 又对资本服务的测算进行了更加深入的分析和研究，并作出了一些更加细致的规定。在此之后，世界各国众多的科学家都对其进行了不懈的研究并取得了众多的成果。我国对于资本服务测算的研究起步较晚，但是发展也比较迅速，虽然相关的研究成果不是非常的丰富，但是对于资本存量的测算也有一些成果和结论，不过真正关于资本服务的测算却为数不多。20世纪90年代初，张军扩曾运用资本存量净额衡量我国资本要素对经济增长的贡献，除此之外，邹至庄、王小鲁、张军、郭庆旺等人都曾在进行相关研究时运用资本存量或资本存量净额进行衡量。

商贸流通业的资本服务核算

（一）数据来源及处理

1.数据来源。为了对商贸流通业进行资本服务的测算，本文要找出与商贸流通业有关的一些行业，然后对其进行相关的统计和分析。

商贸流通业是当前我国快速发展的一个产业，它除了提供商品流通的业务服务，还包含在流通过程中一切其他的配套的服务，因此其涉及的行业和服务的种类繁多。其中主要的几类行业有交通运输、仓储、餐饮、商品批发与零售等，根据《国民经济行业分类》可知，交通运输、仓储和邮政等属于G，批发和零售业属于F，餐饮与住宿行业属于H，这是商贸流通业所包含的几个主要的行业。

本文主要选取了G、F、H三个行业进行统计和分析，并以此作为商贸流通业资本服务测算的结果数据。

对于流通服务业的资本服务测算而言，数据的准确性是最重要的，不仅关系着测算结果的正确性，也会对其产业的发展产生不同的影响，所以本文在测算过程中要全力保证测算数据的准确性。

2.商贸流通业行业划分及调整。一是国民经济行业分类调整。随着经济社会的不断发展，不同的历史时期各个行业所包含的范畴可能不一样，根据经济社会发展的需要，可能会对其进行拆分和重组，导致不同时期的行业的内容是不同的，因此有必要在此对商贸流通行业的发展和调整进行详细的介绍，以免后面的论述不一致，导致不必要的测算错误。20世纪80年代，我国开始着手改变以前单一由国家有关部门进行统一核算的核算方法，改为分行业进行数据核算，1984年《国民经济行业分类》通过并开始实施，其中还制定了《国民经济行业分类与代码》，将与商贸流通业有关的行业进行划分，主要分为G、F、H三类：交通运输、仓储和邮政等属于G，批发和零售业属于F，餐饮与住宿行业属于H。

我国的有关部门在1994年对GB4754-84进行了首次改动，这一标准比1984年的标准多出了邮电通讯行业，其具体的表达为：交通运输、仓储和邮电通讯业，批发和零售贸易、餐饮业。2011年11月1日，新的《国民经济行业分类》获得通过并在2011年11月1日进行施行，这一次的调整对整体的分类没有什么较大的影响，主要是一些有关于降级拆分的小的改动。

二是行业统计口径调整方案。在不同的情况下得到的数据其口径调整的具体办法也不尽相同，要做到有针对性的要求才能够保证数据的准确性，使最终的测算真实可信、具有参考价值。对于得到的不同的数据，本文主要采取以下措施进行分类处理：对于1980年以后1995年以前的数据，通常会按照1994年的标准进行统计和整理，对其不进行更细的分类处理；对于1996年以后2010年以前的数据，本文将会按照2002年的标准进行统计和整理，其中包括分类的数据；对于2011年以后2012年以前的数据，本文则会按照2011年的标准进行统计和整理，这里也会包含分类的数据。

（二）资产分类及服务年限

在商贸流通的服务测算中，由于不同的投资的使用时间不尽相同，且其对资本存量的测算有较大的影响，所以本文在进行计算的时候要对其进行详细的分类，不同的投资要按照不同的方法进行评估和测算。在测算之前，本文有必要对我国的固定资产投资进行分类和介绍，当然对于不同的机构和不同的测算需求其分类也是不同的，例如按照管理渠道、建设性质、构成成分和经济类型等因素进行分类。但是本文采用北美国家的分类方法，对我国商贸流通业数据信息进行整理和分析，这一分类方法是按照设备、工具、器具购置和其他费用等因素来进行划分的。

商贸流通业资本服务对本行业发展的效应分析

（一）分析思路设计

资本投入是生产函数中的一个重要的因素，同时也是影响厂商生产和利润的关键，因此，一个企业或者行业的资本投入是影响这一个行业发展的基础条件，其数据也对其他一些数据分析具有重要的参考价值和借鉴意义。与此同时，一个企业或者行业中的资本服务虽然与之前所采用的资本存量或者资本存量净额有一定的共同之处，但是二者还是有很大的差异，二者衡量的侧重点是不同的。资本服务在衡量过程中更加注重资本的生产能力和效率递减的一些问题，对于资本存量和资本存量净额来说其测算的效果更加符合实际的生产过程和市场运行方式，其效果也更加明显，因此现在绝大多数的专家学者都认可并支持资本服务测算的衡量方法。要想知道资本服务测算对商贸流通业发展的影响究竟是什么样子的，就必须对其进行量化的数据分析然后才能够得出具体的数字结果。因此，本文建立相关的模型，采用以下两种方法对资本服务对商贸流通业发展的作用进行量化的分析：经济模型和指标变量。

第一，本文要考虑指标变量，将采用以下几种模型衡量各个指标之间的关系：协整理论、向量自回归模型（VAR）和它自身的误差修正模型（VEC）。与此同时，还要通过这一模型分析来研究和分析我国商贸流通业中资本服务对其经济产出和劳动投入的反应效果。区别于生产函数的线性回归，VAR模型及其误差修正模型与生产函数的线性回归不同，其不会去明确地区分那些变量之间的关系，也就不存在平常所说的自变量和因变量，所以，对变量之间的关系的分析就会变得更加直接和有效。

建模是本文中分析中的一个重点的分析方法，建模时要考虑序列的平稳性对模型的影响，只有在原序列平稳的时候，VAR模型才能够被建立，如果原序列不平稳，就不能够直接建立VAR模型，如果这时候原序列存在同阶单整并且协整，那么就可以直接构建向量误差修正模型（VEC）。

第二，在建立模型之后就要对其进行衡量，研究和分析商贸流通中资本服务与生产的活动的关系。本文将在新古典内生经济增长模型的基础之上，运用柯布道格拉斯生产函数进行详细的分析和测算。劳动、土地和资本等生产要素是生产过程中的关键，这些不仅影响生产的速度，还决定了生产的效率，因此不能够忽视生产要素在生产活动中的作用，而上述的柯布一道格拉斯生产函数在运算中则包含了生产要素这一变量，而且还加入了技术进步等，因此，这一分析能够最真实地反映出生产过程中的各种要素组合及其效率，得出商贸流通中资本服务对生产活动的具体影响。

（二）变量选取及数据处理

变量的选取是一个模型分析的关键，其对最后的测算结果有非常大的影响。因此，本文将采用商贸流通业中三个最常用的增加值来进行测算，然后用人力资本来衡量其劳动力的因素，最后对于商贸流通行业中的资本投入本文将采用资本服务来表示。

1.商贸流通业增加值估算。《中国统计年鉴》和《中国国内生产总值核算历史资料（1952-2004）》是本文数据的主要来源，也是我国最权威和最准确数据统计。在这些数据中，有一些由于行业概念的变更导致了其前后的不一致，需要按照不同的标准进行调整，而有的则为直接的数据，其各年的标准并没有太大的差异，对整个数据的分类、整理和计算的影响不大，不需要再进行多余的改动，这就为本文的测算分析提供了很大的方便，中国商贸流通业增加值数据如表1所示。

2.商贸流通业人力资本测算。人力资本作为衡量劳动力投入的一个主要标准，其具体的统计方法至今还没有得到一致的认同，因此现在有很多的关于人力资本测算的方法，例如收入法、投资法、教育指标法、能力测验法等等，也有一些方法是根据以上几种方法进行改进和吸收而来的。

本文对人力资本测算的方法为受教育年限法，文中将会运用这一方法对我国1980-2012年商贸流通业的人力资本进行统计和测算。下述公式是这一测算方法的计算公式：

上式中t代表年份，H代表人力资本的总量，第t年的人力资本总量则用Hi进行表示。而第i学历层次劳动力在第t年的总人数则用HEit来进行表示。在统计过程中，本文通常会按照平均受教育年限来分析处理，这是因为实际的受教育年限的统计工作过于复杂，仅此本文就避重就轻，这也是一种常用的统计分析方法。

（三）实证分析及结果说明

在上文的论述中已经得知商贸流通业的一些主要的相关行业，因此在本文的统计分析和测算中也主要以这几个行业的数据信息为基础进行分析，探讨商贸流通业中资本服务对生产活动的具体影响，其中，KP代表生产性资本存量，ADD_V则代表商贸流通业增加值（下文只改了结构，没改模型数据和具体内容）。

1.平稳性检验。第一步，为了避免出现伪回归的现象，本文需要事先检验变量的平稳性，这一过程就需要通过ADF单位根的检验方法来实现。通过上述的检验可以得知，生产性资本存量和商贸流通业增加值都不是平稳序列，如果本文接下来对其进行差分处理，那么生产性资本存量就会变成非二阶差分平稳。

根据上述的检测分析知道，生产性资本存量（KP）和商贸流通业增加值（ADD V）之间并不存在协整的可能。在这一过程中，通常会运用对数处理的方法处理指标。其主要是因为对数处理存在以下几个优点：经过对数处理之后，异方差现象的出现就会明显的减少，与此同时，其指标也能够作为原序列的增长率进行表示，这将更好地表达测算中的数据和信息，便于进一步的研究，不仅如此，对数处理还能够增强序列的稳定性，使其更加便于测算和研究。因此，通常情况下对指标进行对数处理是必不可少的一个步骤。实验表明，数据序列的稳定性增强，在10%和1%的水平下的两组对数序列都是一阶单整（见表2）。

从表2的ADF检验结果来看，LNKP与LNADD_V均表现为一阶单整，即LNKP-I （1） . LNADD_Y-I（1），满足下一步检验的要求，所以可以接着进行协整检验以及向量自回归模型的构建。

2.模型构建。一是协整检验。在上述的检验测算之后，下一步便是进行协整检验，其中生产性资本存量、商贸流通业增加值是这一检验的主要对象。让因变量为LNADD_V，自变量为LNKP，在估算时运用最小二乘法，其具体方程为：

LNADD_Vt=a+BNKPt+Et

以下内容为其回归结果：LNADD_Vt=4.476+0.532LNKPt（19.801）（17.657）

R2=0.9096 D.W=0.1522

以下式子为其残差表达式：

Et=LNADD_Vt-4.476-0.532LNKPt

二是VAR模型估计。文中采用了VAR模型进行一系列的统计、分析、研究与测算，但是这一模型的研究结果不能直接进行运用和表达，其参数与其他的一些经济类的模型并不相同。因此，本文将立足人均视角，对资本投入对产出的影响进行不同的分析，文中将一改往日的总量表示法，会用人均的方式来表示不同的生产要素，然后再将指标进行一定的对数处理。对于商贸流通业增加值来说，其人均数值就是在总量的基础上除以其员工总量，最后经过对数处理之后得到LN（ADD_V/REN_NUM）。按照这种方法，就能够得到各个变量的序列，然后按照上文中的方法，通过ADF单位根检验方法，来对其变量序列的平稳性进行相关的测评。

在这一过程中，要采用AIC准则进行严格的检测和判别，以排除伪检验出现的可能。经过检验可以得知，这一协整关系在5%的水平下唯一存在。接下来采用误差修正模型来研究以下几个变量之间在不同时期的相互作用效果：LNRADD V， LNRKP ，LNRPCAP。最后得到这样的结果：

D（LNRADD_Y）=-0.529300co int Eql+0.077718D（LNRADD_Y（-1））+ 0.670180D（LNRKP（-1））-3.489558D （LNRPCAP（-1））+0.020417

R2=0.407820 F=4.476394

3.结果分析。经过上述的分析和测算可以发现，短期波动所造成的影响为差分项所代表。短期的LNRKP和LNRPCAP波动产生的影响与受到偏离长期均衡的影响是LRADD_V的短期波动得到两个主要的部分。也即是说，生产性资本存量、劳动投入、经济震荡三个因素为影响商贸流通业增加值变动幅度的主要因素。在排除了经济震荡因素之后，在人均的视角下，生产性资本存量与商贸流通业增加值的关系保持长期均衡稳定，生产性资本存量的增长幅度越大，则商贸流通业增加值的增加幅度也越大；反之亦然。

结论

商贸流通业是当前我国快速发展的几个服务行业，而资本投入又是影响其发展的一个重要因素，因此本文主要对资本核算进行了梳理，并完成了对我国商贸流通业的资本服务的测算。与此同时，还具体分析了资本服务对其行业的具体影响： 1982-2012年这三十年间，我国的商贸流通业的资本投入平均增长了14.2个百分点，比全国水平高出了1.7个百分点，但是其整体波动较大，而且反复性较强。这主要是因为30年来随着我国经济社会的快速发展，人们的服务需求尤其是对商品流通的需求快速增加，与此同时，相关的投资也快速涌入这一行业，导致资本投入的增加值较大。这不仅揭示了商贸流通行业快速发展的现状，还为优化产业结构和发展提供了借鉴与参考。

其次根据上述研究，对资本服务行业的外延效应进行研究和分析。在上述的研究和分析中，运用受教育年限的方法对人力资本的统计和分析，同时又对商贸流通业增加值和生产性资本存量增速进行了详细的比较和检验，除此之外，为了保证数据的准确和测算的方便，又从人均的视角检测了上述关系之间的协整关系。最后得出结论：上述关系均保持长期稳定均衡，商贸流通行业中的资本服务对该行业的发展也具有显著的推动作用。

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