融资租赁：中国（天津）自贸区发展的特色牌

郑蕾+刘辉群

摘 要：近年来，我国融资租赁业飞速发展，天津融资租赁业发展在全国处于领先地位。天津自贸试验区设在滨海新区内，天津融资租赁企业也主要集聚在滨海新区。随着上海自贸试验区的经验向全国推广复制，天津自贸试验区与广东、福建一起被国务院确定为第二批自贸试验区。在经济发展新常态大背景下，对天津市及天津自贸试验区融资租赁发展情况进行综合分析，提出融资租赁可成为天津自由贸易试验区发展的特色牌这一观点。

关键词：融资租赁；自由贸易试验区；发展态势

中图分类号：F74

文献标识码：A

文章编号：16723198（2015）23005203

2015年4月21日，经国务院批准天津自由贸易试验区正式挂牌运行。建设自由贸易试验区是党中央在我国经济发展进入新常态下，全面深化改革、以开放促改革、促发展、促转型，加快推进京津冀协同发展和我国经济转型发展战略的重大举措。天津自贸试验区的战略定位是以制度创新为核心任务，以可复制、可推广为基本要求，以为全面深化改革、扩大开放探索新途径、积累新经验为根本目的，努力成为京津冀协同发展高水平对外开放平台、全国改革开放先行区和制度创新试验田、面向世界的高水平自由贸易园区。天津自贸试验区制度创新的核心是金融创新，金融创新的重点之一就是探索融资租赁业的健康发展与不断壮大。自贸试验区的成立对天津融资租赁业的大发展无疑是个大好契机，融资租赁也必将成为天津自由贸易试验区发展的特色牌。

1 我国融资租赁发展现状

据中国租赁联盟等单位统计，在2006-2013年的期间，中国融资租赁业一直呈几何级数式增长，业务总量由2006年约80亿元增至2013年约21000亿元，增长了261倍，每年都是几何级数式增长。融资租赁业务涵盖飞机、汽车、船舶、医疗设备、铁路运输设备、IT设备、包装印刷设备及工程机械等诸多领域与行业。

注：（1）资料来源：中国租赁联盟编写的中国租赁蓝皮书——《2007-2013中国融资租赁业发展报告》；（2）融资租赁企业数不包括单一项目融资租赁企业；（3）表内的企业是截至当年年底登记在册、处于运营状态中的企业；（4）融资租赁业务总量指截至年底的融资租赁合同余额；（5）外资租赁企业的融资租赁业务总量按当时汇率折成人民币计算。

由中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院组织编写的《2015年第一季度中国融资租赁业发展报告》显示，截止2015年3月底，全国融资租赁企业总数为2661家，比上年底的2202家增加459家，增幅达208%。其中，内资租赁企业191家，增加39家；外资租赁企业2440家，增加420家；金融租赁企业没有增加。全国融资租赁合同余额约34200亿元人民币，比2014年底的32000亿元增加约2200亿元，增长幅度为6.9%。其中，金融租赁合同余额约13900亿元，增长69%；内资租赁合同余额约10700亿元，增长7.0%；外商租赁合同余额约9600亿元，增长6.7%。

2 天津市及天津自贸试验区融资租赁发展现状

2.1 天津市融资租赁总体现状

截至2013年年底，总部在津的各类融资租赁公司已超过180家（包括金融租赁企业），约占全国的248%，其中绝大部分公司注册在滨海新区。注册资金总计约800亿元人民币，约占全国的35%。融资租赁合同余额约为5750亿元人民币，比2012年末3700亿元增加约2050亿元，增长55.4%，高于全国平均水平35.5%的19.9个百分点。据天津市租赁行业协会统计，2014年6月底，总部设在天津市的各类融资租赁公司达到240家（不含单一项目租赁公司），比2013年底的206家增加约34家，约占全国各类融资租赁企业总数1350家的17.8%。

截至2015年4月，总部设在天津的租赁公司已达到288家，占全国15%；注册资金超过1000亿元人民币，占全国20%；业务总量超过7000亿元，占全国27%。

2.2 天津自贸试验区融资租赁总体情况

目前，天津自贸试验区已初步形成了适合融资租赁业发展的良好政策环境。在全国融资租赁法规体系仍不健全的情况下，天津率先明确了本市融资租赁企业为非银行金融机构，放开了融资租赁经营范围的限制，出台了全国第一个地方性租赁法规，自贸试验区也正是利用先行先试的优势，争取到国家政策支持，一个较完备的行业法规体系也开始形成。2011年，滨海新区（现自贸试验区）融资租赁业税收超过13.7亿元。到2012年3月底，总部设在自贸试验区的融资租赁企业已达到72家，约占全国的1/5；注册资金达到420亿元，约占全国的1/3；融资租赁业务总量达到2600亿元，约占全国的四分之一。截止2014年11月，有264家总部类融资租赁企业注册在滨海新区（自贸试验区）。

3 天津自由贸易试验区发展前景展望

3.1 天津自由贸易试验区成立背景与功能区设置

2014年12月12日，国务院常务会议决定依托现有新区、园区在天津、广东、福建新设三个自贸试验区；12月28日全国人大常务会第十二次会议表决通过了新设自贸试验区和上海自贸试验区扩区的相关法律授权议案，于2015年3月1日生效。2014年12月31日，国务院下发文件正式批准天津自贸试验区设立。2015年4月8日，《国务院关于印发中国（天津）自由贸易试验区总体方案的通知》（国发〔2015〕19号）下发，4月21日天津自贸试验区正式挂牌运行。

天津自贸试验区《总体方案》中明确，自贸试验区的实施范围为119.9平方公里，涵盖三个片区：天津港片区30平方公里（含东疆保税港区10平方公里），天津机场片区43.1平方公里（含天津港保税区空港部分1平方公里和滨海新区综合保税区1.96平方公里），滨海新区中心商务片区46.8平方公里（含天津港保税区海港部分和保税物流园区4平方公里）。实施范围当中包括了16.96平方公里的海关特殊监管区域，也就是通常讲的保税区。同时，方案也对三个片区做了明确的功能划分：天津港东疆片区重点发展航运物流、国际贸易、融资租赁等现代服务业；天津机场片区重点发展航空航天、装备制造、新一代信息技术等高端制造业和研发设计、航空物流等生产性服务业；滨海新区中心商务片区重点发展以金融创新为主的现代服务业。

3.2 天津自由贸易试验区发展融资租赁的优势

3.2.1 发展基础好

截止目前，天津已连续举办了八届中国企业国际融资洽谈会，融资租赁业务额超过7000亿元，占全国的四分之一以上，设立了天津股权交易所、金融资产交易所等10家创新型交易市场，开展了外汇结售汇改革、跨境贸易人民币结算、意愿结汇、商业保理等试点。在天津自贸试验区《总体方案》中，东疆的定位是重点发展航运物流、国际贸易和融资租赁三大产业。融资租赁已是东疆的“金字招牌”，东疆保税港区是我国唯一的国家级租赁试点区，创新探索出保税港区飞机SPV租赁、保税租赁、离岸租赁、资产包租赁等“东疆模式”。截至2015年4月，1000多家租赁企业“落户”东疆，累计注册资本金达590亿元人民币，仅单机公司就有535家、单船公司100家，占全国的85%。东疆飞机租赁规模已占全国租赁飞机增量的95%以上，成为我国的飞机租赁中心，形成了以飞机和大型航材租赁为主导，船舶和海工租赁、设备和不动产租赁快速发展的格局。在东疆融资租赁的先行先试中，共完成476架飞机租赁业务，67艘国际航运船舶租赁和6座海上石油钻井平台的租赁业务。此外，大型设备、医疗器械、地铁设备等租赁资产也快速增长，东疆已成为全国租赁资产最集中的区域。近日，中国兵器工业集团、华泰汽车金融有限公司等10个大型项目集体落户该区，总投资额近40亿元，其中多个项目为利用自贸区优势发展融资租赁等金融服务业。

3.2.2 政策措施到位

目前，天津已经形成了融资租赁业集聚发展的良好局面，具备了较为完善的政策体系、创新体系。天津自贸试验区《总体方案》在金融制度创新内容中，用专门的一个章节对融资租赁业创新发展做了具体描述，提出了新的改革创新措施。主要包括：设立中国天津租赁平台，支持中国银监会批准设立中国金融租赁登记流转平台，推进租赁资产登记、公示、流转等试点。

2015年4月22日，天津海关出台了《天津自贸区内海关特殊监管区域的企业开展融资租赁业务相关事宜公告》。天津海关首批推出18项创新制度措施中的融资租赁制度，是试贸区中天津独有五项举措之一，即海关对自由贸易试验区海关特殊监管区域内的融资租赁货物，按照审查确定的租金，分期征收关税和增值税，同时允许符合条件的企业以保证书的方式提供担保。

3.2.3 发展机遇好

当前，国际经济形势严峻复杂，全球贸易体系正在重构之中，我国经济发展也开始进入新常态，客观上更加需要扩大对外开放步伐。恰当此时，国务院批准天津自贸试验区成立，就是客观上要求试验区要大胆改革、大胆偿试与大胆创新。在这样大背景之下，天津自贸试验区在融资租赁方面迎来了新的发展良机，发展融资租赁一定会大有可为、大有作为。

4 天津自由贸易试验区融资租赁发展几点建议

4.1 充分利用好国家对自贸试验区的有利政策，将融资租赁作为自贸试验区发展的突破口和切入点

天津自贸区要健康、快速发展，就必须理清自身发展思路，找准突破口和切入点。自贸试验区要在充分利用好国家相关利好政策，在侧重抓住京津冀一体化发展战略的同时，主要依托高端制造业实现金融和贸易（特别是有形贸易、服务贸易）服务创新，重点发挥融资租赁业务功能。天津是制造业中心，融资租赁是与制造业联系最紧密的一个金融行业。天津自贸区未来的金融创新一定要围绕融资租赁。自贸试验区要抓住初建有利时机，制定好进一步推进融资租赁发展方案，全面细致地规划与布局，力争在行业准入、税收政策、融资渠道建设、租赁资产交易、会计核算、加速折旧以及跨境人民币使用等诸方面有更加大胆的设想、大胆的突破。

4.2 充分借鉴上海自贸试验区现有经验，出台鼓励融资租赁发展利好政策

融资租赁作为上海自贸试验区金融服务领域首批扩大开放的行业，上海自贸试验区对融资租赁发展出台了一系列独有的创新政策，这值得天津自贸试验区借鉴。主要内容是降低行业准入门槛，充许和支持各类融资租赁公司在自贸区内设立项目子公司，开展境内外业务；扩大业务经营范围，充许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务；充许开立跨境人民币专户，向境外借取跨境人民币贷款，跨境人民币借款额度采取余额制管理；对外提供担保，可以自行办理担保合同签约；自贸试验区内的外商融资租赁企业的外汇资本金实行意愿结汇；放松外汇收付管制；下放审批权限，自贸试验区管委会相关部门有权审批3亿美金以下注册资本的外资融资租赁公司等等。

4.3 天津自贸试验区要抓住机遇，乘势而为

天津和天津自贸试验区虽然融资租赁发展基础较好，但面对国际、国内激烈的竞争环境，自贸试验区要及时把握全球及国内融资租赁业发展总体态势，努力加强融资租赁业外部环境建设，在及时调整方针政策，从法律、监管、税收、会计等方面出台新政策新措施的同时，积极引导融资租赁企业依照《融资租赁企业监督管理办法》，严格规范融资租赁业务范围。融资租赁企业要加强行业自律，不得擅自以任何方式进行社会集资；不得以会员制、入股分红等方式筹集运营资金；不得以保证金、租赁项下存款等名义高息揽存，不得在没有实际租赁标的的情况下进行空转。要努力改善总体资产质量，不断提升对租赁资产的管理能力。要建立风险准备金制度，努力规避信用风险、市场风险和法律风险。要对资本充足率、资产负债率、不良资产比例等警戒指标严格把控。

4.4 融资租赁企业需要适应新形势，不断拓展新业务、开拓新领域

目前，天津自贸试验区融资租赁企业所开展的业务主要是针对大型企业和大型设备，虽然业务量很多，全年交易额度很大，但必须承认业务面相对比较狭窄，不利于融资租赁企业长远发展和快速提升整个行业的经济效益，不利于扩大和发挥融资租赁在自贸试验区整体经济中的作用。突破的办法就是，抓住国家“大力发展政府支持的融资担保和再担保机构，破解小微企业和“三农”融资难融资贵”的东风，以侧重服务中小企业为市场定位，在市场上抢占主动地位。我国中小企业由于股权融资渠道不畅、债务融资渠道单一（过度依赖银行）、融资信用不足、缺乏信用担保等中介机构诸方面原因，存在融资难、融资贵问题。融资租赁企业恰恰可以充分发挥融资租赁固有的具有项目融资、容易操作等特点服务于中小企业，近而破解中小企业融资难融资贵问题，显现融资租赁在国民经济发展中的作用，提升整个融资租赁行业的社会影响力和感召力，充分体现出融资租赁这一天津自贸试验区发展特色牌的客观价值。

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