创新背景下的证券公司信息系统项目建设管理研究

鲍　杰，毛应爽，赵慧玲

(长春工程学院，长春 130012)

创新背景下的证券公司信息系统项目建设管理研究

鲍杰，毛应爽，赵慧玲

(长春工程学院，长春 130012)

摘要：在调阅证券业财务数据、技术资料、年度报告等相关资料的基础上，结合行业信息技术部门组织设置、信息系统项目建设流程等实际情况，分析统计证券行业信息系统建设与运营维护费用现状，并提出有关建议，以进一步提高证券公司对信息技术工作的精细化管理水平，充分发挥信息技术对业务发展的支持力度。

关键词：证券；信息化；项目管理；费用投入

随着证券行业进入新的转型周期，各类创新业务大量涌现，信息系统不断升级、改造和扩容，使得IT业务系统规模不断扩张；互联网金融方兴未艾，对原有经营模式的颠覆，使得业务发展对技术进步

主要研究资产证券化、信息系统与电子商务管理。

的依赖度进一步提升。信息系统建设水平直接关系到整个证券市场的运行效率和创新能力，随之而来的是证券公司信息技术投入的大幅提高，证券公司在获得信息技术带来的效率和收益的同时，也面临着更为严峻的风险，各类信息系统问题逐渐凸显。如何保障信息技术对业务发展的全方位支持，如何提高资金投入产出的效率，成为各家券商共同面临的挑战，也是券商在创新业务中确立自身优势、实现

飞跃发展的关键。

我国证券公司信息系统建设有关问题及国际证券市场发展趋势一直备受关注[1-5]，但目前在证券公司信息系统建设投入产出等方面的分析较少。为了发挥信息系统在证券行业的重要作用，通过数据统计、现场访谈等方法，在调阅证券业财务数据、技术资料、年度报告等相关资料的基础上，本文结合行业信息技术部门组织设置、信息系统项目建设流程等实际情况，分析统计证券行业信息系统建设与运营维护费用现状，对存在的问题提出有关建议。

一、证券公司信息系统建设基本状况分析

(一)技术部组织设置

证券公司信息技术部一般下设运行中心、互联网中心、建设中心、营运中心等，分别负责营业部日常管理相关事宜、公司网站维护、公司灾备系统的运行维护等工作。

(二)信息系统建设流程

信息系统项目建设一般包括项目立项、项目招标、项目建设、项目验收四个环节。如图1所示。

图1　信息系统建设流程

在立项阶段，由业务部门提出系统需求，并开展调研，撰写项目可能性分析报告。其中技术部分的可行性分析由信息技术部配合完成。形成项目可行性分析报告后，统一报公司IT治理委员会审阅。IT治理委员会集中审议通过的项目报公司总裁办公会审议，最终确定当年立项项目。

招标工作由行政管理部负责。项目实施阶段由业务部门、技术部门和软件开发商组成实施小组。业务人员提出具体业务需求，技术部门配合协助沟通，由软件开发商完成具体开发工作。

项目验收由合规风险管理部牵头，负责成立项目验收小组，由业务部门、技术部门及相关部门参加。经了解，虽然相关办法中要求合规部门参与验收环节，但在实际的执行过程中，缺乏可操作性。在已完成的各类项目验收中，均无合规部门参与。建议技术信息部对验收相关管理办法进行调整和细化，明确各类项目具体验收流程。

(三)信息系统类别

结合各证券公司信息系统用途说明书，将一般系统分为四类，如表1所示：

表1　证券公司信息系统

二、证券公司信息系统项目建设及运行维护费用分析

(一)费用构成分析

证券公司信息系统项目建设和后期运维所涉及的相关费用一般如图2所示。一个信息系统从前期建设到后期运维要发生三块费用：软件费用、硬件费用和运维费用。其中软件费用和硬件费用主要发生在项目建设或升级阶段，运维费用则是供应商在系统后期使用过程中，根据项目合同金额收取一定比例(一般为合同金额的10%)的后续服务费用。

图2　信息系统项目相关费用

若证券公司新增一个业务模块，不仅是对集中交易系统进行升级，同时周边相关系统的配套升级情况也需进行统筹安排和考虑，尤其是项目的可行性分析阶段，应对项目的整体投入做出全面预算，以避免由于信息不对称，对公司决策造成影响。

(二)各上市券商软件开发投入情况

由于非上市券商公布的年报未具体披露软件开发投入数据，所以本文只收集14家上市券商年报中披露的软件投入数据。软件投入数据主要取自资产负债表中无形资产科目下的“计算机软件”新增值。

1.各上市券商软件投入及排名情况

如表1所示，在统计分析的14家上市券商中，大部分券商2010年至2013年间计算机软件投入金额均有所增长。其中2013年营收排名第1位的海通证券的软件投入费用排名第5，这是基于其在2010年、2011年较多的软件投入，故在2013年控制了软件投入费用；营收排名第2、3位的广发、华泰证券，近年来在软件投入项上始终保持前列；以上证明了大部分券商对于公司软件建设十分重视。同时也存在一些券商营收较为靠后，但软件投入排名靠前的现象，这样的证券业系统投入产出相对较低，资金投入规模与自身业务发展速度不成比例，应予以重视，控制软件投入预算。

2.主要券商软件整体投入分析

近年来，14家上市券商的软件整体投入呈逐年递增趋势，根据公开数据统计，2010年投入总量为19 714.25万元，2011年投入总量为23 477.4万元，

2012年投入总量为27 023.03万元，2013年投入总量为35 313.64万元，2013年增幅高达30.68%。这表明近两年行业创新对各家券商在软件开发上的投入影响较大，创新业务对证券公司信息化依赖程度较高。只要行业创新持续开展，各券商在软件投入上还将保持上升态势。

券商创新业务的发展需要强大的信息技术平台作为支撑，但各家公司资源有限，如何提高自身的投入产出效率，实现效益最大化，将是对各家券商共同考验，也是在这次创新浪潮中确立自身优势、实现飞跃发展的关键。

三、证券公司信息系统项目建设管理建议

(一)项目立项阶段

1.立项阶段需对新增业务模块做出全口径的费用预算。结合前述介绍，可以看出一个业务模块上线需要周边多个系统的配合，因此在立项可行性分析阶段，需求部门对新增业务模块上线做出全面的费用预算，包括周边系统配套升级费用、补充相关硬件费用，以及后期运维费用等。避免由于信息不对称而对公司决策造成影响，或后续产生追加费用投入。

表2　券商软件投入排名

2.加强立项前的调研工作，将经济性分析纳入项目可行性分析。目前大多数证券公司业务部门出具的项目可行性分析报告内容，主要是对系统功能、建设模式、施工进程的描述性说明，而对上线该项目的必要性缺乏有效的论证依据。券商论证项目是否上线时，应要求系统需求部门对公司客户结构、潜在客户数量；公司配套资金规模、业务人力配置等多种因素予以论证考虑。同时，在充分考虑各类因素的基础上，业务部门尝试对该业务未来潜在的收入做出判断，与“系统投入费用”进行比较，完成对项目的经济性的预测和评价，并将此类数据作为项目可行性分析报告的核心内容，供公司领导层决策。

3.提高项目立项决策流程的严谨性和科学性。以目前行业发展态势和证券公司现有的技术、人力、资金资源配置来看，全面参与各类创新业务需要各券商建立一套科学、严谨的项目立项决策流程。

目前，对于企业信息系统选择评价理论的研究成果已较为丰富，建议证券公司信息技术部等相关部门在实际工作中尝试对已有的方法理论加以利用。图3是一个简单的两维度项目选择法，主要从项目收益和风险两个维度对待选择项目进行分类评估，指导企业应当优先开发哪些系统项目。建议业务需求部门通过调研分析和经济性评价，可以将各类项目依照两个维度归纳为四个类别，以便供公司领导层参考。

图3　两维度项目选择法

结合行业特点，建议业务需求部门在项目立项阶段适当运用定性和定量分析方法对项目可行性予以论证。例如将监管要求、客户结构、专业人才配置等客观条件作为定性因素予以考虑；定量分析则可利用数据分析方法，对行业市场状态、投入产出效果进行预测分析。

4.进一步发挥IT决策委员会的项目立项辅助决策职能。IT治理委员会的主要职能是对立项项目进行初审，即对各业务部门提交的项目可行性分析报告进行审阅，将符合立项要求的项目一并提交给公司总裁办公会审批。在此基础上，应进一步发挥IT治理委员会辅助决策职能，运用各类项目评估方式方法，对各类项目进行评估，对项目进行分类汇总；从券商经营战略的高度上对各类项目的紧迫性、必要性和经济性进行评价，提出专业意见供证券公司领导层决策。

(二)项目招标阶段

加强年初立项项目信息的汇总分析，提高项目招标工作的质量。由于证券公司新增业务模块配套软硬件投入涉及面较广，所以参与招标的相关部门应加强对各类项目信息的汇总分析，将各类系统采购项目汇总打包，形成明晰的采购计划，制定具有针对性的大宗招标方案，禁止通过拆分、随机的小额物资采购活动，规避证券公司招标办法的相关要求。建议如图4所示：

图4　项目招标阶段

(三)项目实施阶段

通过培训、招聘等手段提高项目开发人员的整体理论实践水平。建议相关部门通过专业机构组织的培训活动，提高项目开发的技术人员和业务人员的项目管理能力，逐步积累项目经验；证券公司技术信息部应进一步加强和业务部门的内部人员交流，培养技术业务复合性人才；并通过外部招聘等手段，吸纳具备丰富项目管理经验的专业人才以充实公司技术团队。

(四)项目验收移交阶段

加强对项目建设各环节留痕备查资料的管理。相关部门应对现有项目管理的各个环节制定相应的管理细则，明确技术部门、业务部门等在系统建设各环节所需留存的备查文档。在验收工作中，规范开发商对相关技术资料的移交工作。

信息技术部门和业务部门应共同梳理、建立系统管理档案，包括但不限于：系统立项阶段调研报告、可行性分析报告、IT治理委员会立项记录等；系统招标阶段的招投标文件、项目合同等；项目实施阶段的功能模块需求分析，阶段性报告总结等；项目移交阶段的系统参数设置文档、数据字典、维护知识手册等。

(五)系统运行维护管理建议

1.参考学习其他券商管理模式，尝试对公司运维管理模式进行优化。核心业务系统的运维工作是证券公司日常管理的重中之重，所以如何能够保证运维人员全身心投入到运维工作十分重要。以某券商为例，其信息技术管理工作由运行维护部和项目开发部两个部门完成。项目开发部门对证券公司系统建设的全过程负责，而运行维护部则负责验收后系统的日常维护工作，并对系统建设、使用效果进行评价、分析。虽然各家券商的实际情况千差万别，但合理设置组织结构，将岗位职能适当分离，既可以提高专业化水平，也可形成合理的牵制机制，有利于后期对系统开发效果的评价评估，会对提高整体项目管理水平产生促进作用。

2.加强对各类运行维护故障的分析和总结。信息系统运行维护的相关细则应规范和细化。信息技术部应加强对各类运维故障的记录，对一定时间段内的各类系统故障进行分类汇总，总结分析，逐步建立部门级的运维故障汇总知识库，供全部技术人员学习分享。避免由于个别关键岗位人员变化，造成新上岗人员在运维技能上存在缺陷而对公司整体运行产生不良影响。

3.规范运维人员工作交接流程。信息技术部应重视知识转移的重要性，保证工作的连续性，对需要移交的相关系统文档制定统一标准，明确交接流程，保证新上岗的系统维护人员能够及时了解和掌握相关知识，提高突发状况下解决问题的效率。

四、其他相关建议

1.目前，较多券商的核心业务系统主要以供应商成品软件为主，辅助业务管理系统则以半成品为主，在使用的效率和效果上，仅限满足日常需要，应进一步提升信息技术研究创新能力。

2.发挥IT治理工作实际作用和效果[6]，避免形

式化，能够结合实际工作需要将其作为开展信息技术相关工作的指导依据。

3.明确证券公司各部门在系统后期推广阶段的责任，并定期对系统经济性、实用性和普及性等指标进行跟踪分析。首先，对各类信息系统的开发、运维成本进行分摊。在对各类信息系统进行分类后，对其发生的升级、维护及折旧费用，在各部门之间进行摊销，纳入成本考核，评价其投入产出效果；其次，对各类管理系统的关键应用指标进行统计，包括但不限于用户使用频率、模块点击率、数据增长率等数据指标，将系统的实际应用情况，作为系统主用部门的年度考核内容；最后，由证券公司具备一定独立性的部门牵头，组织聘请第三方专业机构，对自身的基础环境、网络结构、系统架构和设备负载等方面进行专业测试，出具测评报告供证券公司决策层审阅，并作为制定或调整公司IT规划战略、开展信息系统整合工作的依据。

4.重视证券公司客户对业务系统客户端的体验满意度。结合对基层员工的访谈情况，加强在对业务客户端客户使用满意度的调查分析，尤其随着互联网金融的推进，还需不断提高移动终端、网上业务办理等与客户发生交互软件的便利性和操控性。

参考文献

[1]孙辰健.国际证券市场信息化基础设施发展趋势及启示[J].证券市场导报，2013(11)：9-13.

[2]吴晓凤.中小证券公司信息系统审计的问题与对策[J].现代审计与经济，2012(5)：17-18.

[3]陈挺.证券公司信息系统评估体系建设的理论与实践探讨[J].中国证券期货，2011(8)：31-33.

[4]石炜，方敏.证券公司信息系统审计初探[J].审计月刊，2012(2)：28-29.

[5]王淼，郭晓晖，许向军，等.证券行业信息系统备份能力现状浅析[J].信息安全与技术，2011(12)：66-69.

[6]戴文华.中国证券业IT治理问题探讨[J].证券市场导报，2006(10)：4-15.

中图分类号：C931.2

文献标识码：A

文章编号：1009-8976(2015)02-0042-05

收稿日期：2015-03-17

作者简介：鲍杰(1981—)，女(汉)，辽宁海城，讲师，硕士

Research on the securities company information
system project construction management in the context of innovation

BAO Jie，et al.

(ChangchunInstituteofTechnology，Changchun130012，China)

Abstract：The construction of information system is important to the securities industry innovation and development.Based on the examination of the securities financial data，technical data，the annual report data，combined with the actual situation of industry information technology department organization，process information system project construction，this article analyzes maintenance cost of securities industry information system construction and operation，puts some suggestions.In order to further improve the securities company to information technology，the fine management level gives full play to support information technology on business development.

Key words：securities；information technology；project management；cost