河北J学院新校区建设融资渠道多元化探析

孟小欣，高 伟，罗根强



河北J学院新校区建设融资渠道多元化探析

孟小欣，高 伟，罗根强

（河北机电职业技术学院，河北邢台054000）

1999 年我国高校开始大规模扩招，从此我国高等教育事业出现了强劲发展的势头，很多本来不能进入大学的学子因为高校扩招圆了大学梦，但一个新的问题也随之产生，那就是高校的教育资源和办学空间严重不足，很多高校不得不开始建设新校区扩大校园面积。高校新校区建设项目综合性强，工程浩繁，耗资巨大，投资期长，尤其是在资金筹集与运作方面面临巨大挑战。本文以河北J学院新校区建设项目为例，对高校新校区建设的多元化融资渠道进行了探讨。

高校；新校区建设；融资渠道；多元化

一、河北J学院新校区建设项目基本情况

河北J学院新校区建设项目是河北省重点建设项目，项目位于邢台市区西北高校园区内，南临泉北大街、东临钢铁北路、西临太行路、北临莲池大街，处在四条路围合的区域内。该处地势平坦，地理位置优越，交通条件十分便利。项目总占地面积43.42公顷，总建筑面积32.56万平方米，项目总投资6.28亿元，建成后可容纳学生10 000人以上。

二、河北J学校新校区建设一般融资渠道分析

（一）河北J学院收入构成分析

河北J学院的收入主要由财政一般预算拨款收入、财政专户核拨收入及其他收入三部分组成：

财政一般预算拨款是由河北省财政厅拨付的教育经费，是高校重要的收入来源。按照河北省政府和省财政厅关于提高高职高专院校生均拨款的意见，从2015年开始，生均经费不低于6 000元/生，并逐年增加，到2017年达到12 000元/生。

财政专户核拨收入主要是学费收入。河北J学院目前收费标准每名学生5 000元/年，住宿费每人800元/年。

其他收入主要是利息收入、捐赠收入、邢台市财政局转拨的精神文明奖等。按以前年度平均值每年600万元计算。

根据以上数据，结合河北J学院未来计划招生人数，河北J学院近5年收入预测情况如表1。

表1 河北J学院2014年—2018年收入测算表

（二）河北J学院支出构成分析

2014年1月1日起执行的《高等学校会计制度》规定高校收入类科目包括：教育事业支出、科研事业支出、行政管理支出、后勤保障支出、离退休支出、上缴上级支出、对附属单位补助支出、经营支出和其他支出。

河北J学院撇开基建支出不算，支出主要方面包括工资福利支出、商品服务支出、对个人和家庭补助支出和其他资本性支出三部分。

工资福利支出：按学院在编和非在编教职员工人均6.5万元/年计算（包括基本工资、绩效工资、年终奖、社会保障费等）。

商品服务支出：商品服务支出的内容包括办公费、差旅费、邮电费、“三公经费”、水电费及其他商品和服务支出等。根据以往年度商品服务支出情况，按在职教职员人数的4万元/年/人计算。

对个人和家庭补助支出：内容包括离退休费（反映离退休人员离退休费、护理费、交通费、年终一次性补贴等）、抚恤金（反映支付给亡故人员遗属的一次性抚恤金、伤残保健金）、助学金（反映国家拨付助学金及学校按比例提取的助学金）、生活费（反映遗属定期生活补助）、住房公积金（反映按比例提取缴纳的住房公积金）等。按离退休人员工资4.2万元/年/人，奖、助学金800元/年/生，在职职工住房公积金2 200元/年/人计算。

其他资本性支出：反映非发改委安排的支出。内容包括房屋建筑物构建、办公设备购置、专用设备购置、大型修缮、公务用车购置、其他交通工具购置、图书资料购置等。除去房屋建筑物购置，按照增长率20%支出进行测算。测算结果如表2所示。

表2 河北J学院2014年—2018年支出测算表

（三）河北J学院结余构成分析

根据表1和表2中河北J学院2014年-2015年的收支预测，进行测算2014年-2018年结余情况，具体测试过程如表3所示。

表3 河北J学院2014年—2018年结余测算表

通过表3可以看出，除去基建支出，2014年结余1 660万元，2015年结余1 850万元，2016年结余2 000万元，2017年结余7 762万元，2018年结余7 206万元。5年经费收支结余合计1.3亿元。根据前文介绍的河北J学院新校区建设融资情况，建设资金缺口2.78亿元。因此，一般融资渠道筹集资金无法满足资金需求。河北J学院需要寻求其他融资渠道筹集资金。

三、河北J学院新校区建设融资渠道拓展

（一）河北J 学院新校区非盈利性项目融资渠道探析

河北J学院非盈利性项目主要指的是教学楼、图书馆等无法获取特定收入的建筑项目。这些非盈利性项目在资金不足的情况下，可以采取银行贷款的方式弥补资金缺口。

现进行资金分析如下：

1.贷款规模分析

根据河北J学院新校区建设项目的性质和资金需求量，教学楼、办公楼、图书馆所需资金总计1.5亿元，河北J学院可以自筹3 000万元，需要银行贷款筹集资金12 463万元。

2.贷款偿还能力与偿还时间分析

根据银行还贷计息还本方法和3年-5年5.76%利率进行计算河北J学院偿还贷款计划和时间。计算过程见表4所示。

表4 河北J学院偿还银行贷款计划表

通过表4计算，河北J学院校拟向银行贷款12 463万元，需要4年便有能力清偿。其中前3年每年还贷3 500万元，第4年还款金额为3 835.48万元，共支付利息1 872.48万元，偿还贷款本息合计14 335.48 万元。

（二）河北J学院新校区盈利项目融资渠道探析

河北J学院盈利性项目主要指的是学生宿舍楼、食堂、澡堂、超市、运动场馆等可以获取特定收入的建筑项目。这些盈利性项目在资金不足的情况下，可以采取BOT的方式进行弥补资金缺口。现针对河北J学院盈利性项目融资分析如下：

河北J 学院新校区盈利性项目包括：教职工单身公寓、4栋学生公寓、学生食堂、澡堂、超市。共需建设经费7 521万元。河北J 学院提供土地。工期为2016年8月至2018年8月。

按照BOT项目融资方案，进行财务评价分析如下：

1.项目现金流

现金流入情况预测：河北J学院教职工单身公寓、学生公寓、学生食堂、洗澡堂、超市等后勤设施建成后能为学院带来的现金流入分析如表5。

表5 河北J学院盈利项目现金流入预测表

CI=984万元。

现金流出情况预测：根据对工程的预算和审计，确定该工程地上建筑物及附属设施设备总投资为 7 521万元，建设工期一年，第二年投入运营。根据该学院后勤管理的方案，学生公寓的日常管理包括学生日常行为管理、物业管理、日常维修、每生每月补贴5 度电、3 吨水，人均管理成本为160 元/生/年；而食堂、洗澡堂等以租赁方式，由租赁方自行承担管理成本。现金流入流出情况如表6。

表6 河北J学院盈利项目静态现金流量预测表

2.静态投资回报期Pt：Pt=7521/904+1=9.31年

3.动态投资回报期Pt

考虑资金时间价值，动态投资回报期更能评价该项目的投资回报期。按银行贷款利率折现，i=5.94%，可以得出以下现金流量表，见表7。

表7 河北J学院盈利项目动态现金流量预测表

从表7可以看出累计净现金流量在第12年出现正值。动态投资回报期少于承包年限。

4.净现值NPV

按银行贷款利率，i=5.94%，按照等额年值折算成现值，各年净收益现值之和NBP=904*11.21=10 134 万元，各年投资现值之和Kp=7 521万元，NPV=NBp-Kp=10 134-7 521=2 613万元>0。

5.内部收益率IRR

通过计算可得IRR=10.1%，大于银行贷款利率。

从以上财务评价几个重要的评价指标测算来看，该项目静态投资回报期和动态投资回报期都比设计的融资回报期短，说明该项目的投资回收能力强。河北J学院使用BOT融资模式建设非盈利性项目具有可行性。

四、河北J学院新校区建设拓展融资渠道的建议

（一）继续提高财政拨款水平

高等教育的快速发展，对于国家来说也是受益的。国家财政应该进一步提高财政拨款水平，在确保教育经费占国内生产总值4%的基础上继续增加[1]。以河北省来说，河北省财政在本科院校已经实行了生均经费拨款，生均经费已达到12 000元/生。在高职高专院校，2015年生均拨款不低于6 000元/生，到2017年增长到12 000元/生。这将是河北高校教育经费最充足的时代。

（二）建立科学的拨款体系

在政府进一步提高教育经费拨款的同时，还应该进一步建立科学的拨款体系。避免高校有的富得流油，有的穷得可怜。具体建立拨款体系应该综合考虑高校教学、科研评估结果、所在地的消费水平、学科建设情况、学生生源结构等各种因素，然后建立规范化、日常化的财政拨款指标，使高校达到加强管理、减少浪费、提高资金使用效益的目的[2]。

（三）推行高校定价市场化

政府职能部门可考虑放开高校学费收费标准在一定范围内的自主定价权，让声誉好、办学佳的学校可适当提高收费标准，用市场化的手段增加高校的办学收入[3]。

（四）拓展融资渠道并提高资金使用效率

1.加强校企合作

河北J学院被授予“河北省装备制造业牵头单位”，这就给学校搭建了校企合作的平台。校企合作是高校和企业采取多种联合方式以实现高校和企业共赢的有效途径，例如可由企业资助委托高校培养定向人才或进行技术难题攻关，或者高校依靠自身科研和人才优势向企业提供技术、管理等服务，或者双方合作建设高校科技园区，为中小科技型企业提供服务。河北J学院也可以尝试以上办法，服务当地经济，促进自身发展，获取建设资金。

2.争取科研经费

科研经费既是增加收入的有利途径，还是学术创新、增强声望的需要。因此河北J学院应大力培养学科带头人，创造良好学术氛围。此外，河北J学院新校区位于高教园区，和京港澳高速直接连通，交通十分便利，位置优越。其新校区除建设教学区、生活区等高校基础设施外，还可以牵头建设科技园区，引进中小科技企业，协同合作，互惠互利，加快科研成果转化，增加科研收入。

3.争取社会资金

河北J学院成立于1956年，已有近60年建校历史，毕业生中有不少事业有成者。学校应发挥母校亲和力，引导企业和个人慷慨解囊，并且应保证捐赠资金的公开透明性，监督资金使用，提高捐赠者对学校发展的信心。

参考文献：

[1]王雄伟.关于融资问题的探讨——以高等学校融资为例[J].中国集体经济，2011（19）.

[2]孙凌峰.浅析高校融资渠道[J].中国总会计师，2010（2）.

[3]兰柏超.基于PPP的高校负债化解模式探讨[J].会计之友（中旬刊），2009（9）.

（责任编辑 燕 艳）

Research of Hebei J College’s Diversified Financing Model in New Campus Construction

MENG Xiao-xin，GAO Wei，LUO Gen-qiang

（Hebei Institute of Mechanical and Electrical, Xingtai, Hebei 054000, China）

Higher education of China develops rapidly since 1999, when most of universities expand enrollment, many students can get an offer from universities. But it was followed with a serious shortage of educational resources and campus. So it is very urgent to expand the campus, i.e. to build a new college campus. But, in the process of managing the business, finance is the most hard nuts which prevent the colleges’ development, especially the shortage of development funds. However, because of its comprehensiveness and its large need of funds, the shortage of funds has become the bottleneck of the plan of building the new college campus. Taking Hebei J College new campus construction as an example, the authors discuss the diversification of the financial model.

college; new campus construction; financing channels; diversification

G475

A

1008—6129（2015）05—0042—05

2015—08—25

作者简介：孟小欣（1983—），河北沙河人，河北机电职业技术学院，讲师。

2015年河北省高等学校人文社会科学研究指导项目——“高校新校区建设融资渠道多元化研究”，项目编号：SZ151014。