中小金融机构应对互联网金融发展的策略选择——基于杭州市的调研

王德英

（浙江金融职业学院金融系，浙江杭州310018）

中小金融机构应对互联网金融发展的策略选择
——基于杭州市的调研

王德英

（浙江金融职业学院金融系，浙江杭州310018）

互联网金融作为一种新兴的金融商业模式，正在影响并改变着银行业的产品体系、盈利和经营发展方式，加速金融脱媒，重构银行业竞争格局。中小金融机构特点鲜明、劣势明显，互联网金融的到来势必会对其造成冲击，但如果二者契合得好，也会给中小金融机构带来较好的发展机遇。与大银行合作形成“零售——批发机制”，发展电子银行，促进线下业务线上化，与互联网公司深入合作，建设直销银行，打造小微信贷平台等都将是中小金融机构应对互联网金融冲击的可行策略选择。

中小金融机构；互联网金融；挑战与机遇；策略选择

中小金融机构是金融行业的重要组成部分，更是服务民生发展经济的重要支柱。2013年以来，互联网金融蓬勃发展，在为金融行业注入全新活力的同时，也给中小金融机构带来了不小的影响。在此背景下，研究互联网金融对中小金融机构的影响及其应对策略具有一定的理论和现实意义，有利于中小金融机构明确市场定位，抓住发展机遇，尽快升级转型。

一、杭州中小金融机构的现状

（一）整体发展状况

杭州是全国金融强市，各类金融机构数量众多，截至2012年末，杭州市共有各类金融机构310家，金融实力在长江三角洲所有城市中仅次于上海，名列第二；在全国范围内，杭州的金融总量和金融综合竞争力也仅次于上海、北京、深圳、广州，位居各大中城市的第五。本研究中的中小金融机构主要是指城市商业银行、城市信用社、农村信用社、农村商业银行、农村合作银行以及银行业非银行金融机构和持牌专营机构等。杭州中小金融机构①目前杭州市的中小金融机构主要包括12家城市银行、15家杭州联合农村合作银行系统下辖机构（包括10家农村合作金融机构和5家新型农村金融机构）、9家非银行金融机构和3家持牌专营机构，共计39家。自成立就呈现出良好的发展态势，无论是经济效益还是社会效益都普遍较好，信贷投入的总量和增长量在全国同行业中均处于领先地位。

（二）存在的主要问题

在看到杭州市中小金融机构健康良性发展的同时，我们也必须清醒地认识到，我市中小金融机构仍然存在数量偏少、规模不大、收入结构不合理、服务水平低、经营风险大、人才储备不足等一系列问题。这些问题在一定程度上制约了中小金融机构的发展，需要引起理论界和实践界的高度重视。

1.规模小，资本金普遍不足，抵御风险能力差

与大型国有商业银行相比，杭州市大多数中小金融机构资本金充足率低下，影响了其抵御风险的能力。以杭州银行为例，近年来，杭州银行采取多种措施持续补充资本金，分别于2006年、2008年、2010年、2011年共四次累计发行债券38亿元。但是截至2013年末，杭州银行资本充足率为11.05%，较2012年末下降1.38个百分点；核心一级资本充足率为9.12%，较2012年下降0.3个百分点。虽然都达到了监管要求，但下滑趋势仍需引起足够重视。在调研中我们也发现，杭州多家中小金融机构的注册资本金在10亿元以下，还有部分中小金融机构的资本充足率低于规定比例。虽然未发生中小金融机构挤兑事件，但近期发生在江苏徐州、连云港、射阳等地的合作社、农商行挤兑事件仍给我们敲响了警钟。中小金融机构由于规模小、抵御风险能力差，一旦经营不善，将出现兑付风险，如果得不到及时解决必将引发社会问题。

2.收入来源少，收入结构不合理

成功案例表明，中小金融机构的发展路径应该是大力发展中间业务，直至取代信贷业务使其成为主要的收入来源。［1］而中小金融机构中间业务少，收入来源受限。数据显示，杭州市中小商业银行约90%以上的业务收入来自信贷收入中的利差收入，远远高于大型商业银行85%的比例，收入结构严重不合理。随着利率市场化不断加快，中小金融机构的净利差收入出现下降的趋势。［2］以杭州农信社为例，2011年、2012年该机构的净利差基本维持在2.7%左右，2013年则降至2.56%左右，虽然仅仅下降了0.14个百分点，但由此导致净利息收入下降金额高达近千万元，如果不加快进行中间业务创新，银行的经营压力将进一步加大。

3.网点数量少，服务水平较低

杭州市中小金融机构数量多，约占金融机构总数的50%以上，整体占比较高，但就其分支机构——营业网点来说，中小金融机构网点数量占杭州市金融机构全部网点数量的比例极低，只有不到5%，部分中小金融机构在某行政区域甚至仅有一家营业网点，与大型商业银行差异巨大。网点数量的不合理影响了我市银行业竞争格局的构建，导致市场竞争不充分。同时，营业网点是金融机构服务用户的窗口，网点数量不足势必会影响中小金融机构的服务能力和水平。再加上中小金融机构受人才、资金和技术水平的限制，在电子银行、手机银行、网上银行等方面的发展力度不大，难以及时满足用户的金融需求，也会造成客户的大量流失。

4.贷款的集中度较高，信用风险大

受地域限制，杭州的地方性中小金融机构多在本省、本市或临近省市进行经营活动，因此存在行业、地区、客户集中度和关联度风险。以杭州银行为例，杭州银行的贷款主要投放于制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业、水利环境及公共设施管理业、房地产业（近三年该银行在上述前五个行业的贷款占比如表1所示）。

据银监会发布的2013年年报数据来看，批发零售和制造业正是长三角地区不良贷款高发的行业。若贷款较为集中的任一行业出现较大衰退，均可能导致该行不良贷款大幅增加，也可能会对该行向这些行业新发放的贷款或对其现有贷款续贷产生负面影响。在贷款业务地区分布方面，2013年，杭州银行的贷款75.8%集中在浙江省，其中杭州市占比为61.9%，如果该地区出现经济衰退，杭州银行的财务状况将受到很大程度的影响。

表1　杭州银行贷款业务CR5占比表

5.高端人才少，员工素质普遍较低

中小金融机构员工素质普遍较低，缺乏高水平的人才，难以适应现代金融发展的要求，造成中小金融机构在管理、业务、技术等方面不能实现有效创新。目前，杭州市的中小金融机构在银行高级管理人才和高素质的营销人才方面缺口较大。［3］

二、互联网金融对中小金融机构的冲击

互联网金融强势介入了传统金融领域，使中小金融机构在深度和广度上面临更大的竞争。具体表现在：

（一）信贷业务被蚕食

以P2P网贷为例，该模式借助P2P平台把富余资金供给方与资金需求方联系起来，跨越了地域限制，吸引了部分无法在商业银行贷到款，但又支付不起高利贷的高利息的资金需求方，其客户主要是小微企业和零售客户，而这两大客户群体又是中小金融机构的主要客户群。如果凭借客户经理一对一的传统信贷模式服务小微企业，中小金融机构显然已经无法与低成本、高效率的P2P网贷相抗衡，银行传统信贷业务将被挤压。数据显示，杭州市多家中小金融机构的信贷增长速度已有所放缓，其中杭州银行的增速更是由连续十几年的双位数降至个位数（不足5%），其原因除去经济大环境的影响外，互联网金融所带来的冲击不可小觑。

（二）存款业务遭分流

互联网金融的到来迎合了国内数量众多的普通人的理财需求。它凭借无门槛、成本低、信息透明、方便快捷等优势迅速站稳了脚跟，给银行的存款业务带来了巨大的冲击。［4］以余额宝为例，虽然近期有所下降，但年化收益率仍稳定在4%以上，为银行存款利率近十倍。除此之外，余额宝所拥有的足不出户、轻松理财理念迎合了普通民众的理财需求，短时间内就赢取了他们的信任，于是越来越多的民众选择将活期存款从银行转移到余额宝。截至2014年6月份，推出仅两年的余额宝规模为5413亿元，超过了杭州市绝大多数中小金融机构的资产规模（杭州银行2013年末总资产规模为3 401亿元）。由于中小金融机构在整体能力和服务水平等方面都难以与大银行相媲美，当互联网金融到来时，其存款业务受到的冲击更快、更直接。我们的调研也证实了这一点，在受访的杭州市中小金融机构中，85.9%的机构认为互联网金融对该行存款业务造成了影响。其中，9.9%的受访机构认为影响很明显，46.3%的受访机构认为影响明显，其余29.7%的机构认为有感觉，但影响不太明显，只有14.1%的机构没感觉到有影响。同时，55.4%的受访者普遍认为互联网金融分流了存款业务，并且对个人存款业务中的活期、定期存款业务影响最大，对企业存款业务影响较小。

（三）中间业务受挤压

银行的中间业务主要有支付结算业务、担保承诺业务、理财业务、银行卡业务等。其中，支付结算业务是中小金融机构最重要的业务组成部分。据统计，银行部分支付结算、银行卡、代理业务、理财业务等手续费及佣金每降低10%，银行营业收入将降低1%。随着利率市场化改革的推进，银行存贷利差空间逐渐变小，中间业务在商业银行收入中的重要性日益加强。支付宝、财付通、拉卡拉、快捷支付等第三方支付平台凭借其快捷方便的优势挤压中小金融机构的中间业务，形成了巨大的替代效应。多年来，杭州市中小金融机构致力于转变业务结构，做好小微市场，把为中小企业和城乡居民服务放在了战略位置上，通过产品创新带动中间业务的发展，小微企业和零售业务在中小商业银行的业务比重提高很快并给银行带来了丰厚的回报，树立了良好的社会形象。但是，现在互联网金融将目光瞄准了小微企业，将与中小金融机构一起共享这一蛋糕，如果不能在短时间内将蛋糕做大，无疑将给致力于为小微市场提供优质、高效服务的中小商业银行带来较大挑战。

三、互联网金融为中小金融机构发展带来的机遇

互联网金融的发展对中小金融机构的信贷业务、存款业务、中间业务造成了一定冲击，在短期内会对其经营业绩造成不小的影响。但就长期来看，互联网金融将对中小金融机构的发展产生“鲶鱼效应”，有利于其充分认识到自身的优势与劣势，并以此为契机促进中小金融机构的能力提升、业务创新和战略转型。

（一）有利于弥补中小金融机构网点少的先天不足

与大型商业银行相比，杭州市中小金融机构在渠道建设上受资本金、地域和服务对象的限制大，监管政策方面也不允许其异地扩张，导致其网点布局和柜面服务能力先天不足，多为区域性银行和地方性银行，其网点大多分布于浙江省内或邻近省份，因此在竞争中一直处于劣势。利用互联网金融的有利时机，借助互联网技术，大力发展电子商务，可以帮助中小金融机构突破服务能力的地域和时间“瓶颈”，实现跨区域、全天候24小时无休服务，从而有机会跟网点数量丰富、渠道建设完备的大型商业银行处于同一起跑线上。

（二）促使中小金融机构创新更多的中间业务

互联网金融和传统金融机构的竞争必定会重构金融市场竞争格局，大量的中小金融机构将面临着被整合和淘汰出局的命运。为了应对互联网金融带来的压力，中小金融机构需要转型和寻找新的业务增长点，要借助互联网的思维方式和技术手段，积极进行产品创新。杭州部分中小金融机构已经衍生出大批“互联网金融”创新产品。例如杭州银行与基金公司联手开发出“金钱包”理财、“幸福添利”等类余额宝业务，在小微金融领域的微贷卡、微信银行、手机银行、EPOS金融工具等都已上线，以应对客户对金融服务的快捷性、方便性需求，受到了客户的普遍欢迎。

（三）加快中小金融机构战略转型的速度

互联网金融的发展给中小金融机构的传统业务造成了不小的压力。但同时，也将“开放、平等、协作、分享”的互联网精神带到了传统金融领域，倒逼中小金融机构加快战略转型的步伐，让银行从战略高度上更加重视对自身业务结构的优化与调整。在关于互联网金融给中小金融机构带来具体影响的调研中，76.7%的受访者认为，互联网金融对中小金融机构理念上的冲击巨大，促使中小金融机构不得不更加注重小微企业的客户体验。

四、中小金融机构的应对策略

上述分析表明，虽然互联网金融对杭州中小金融机构各类业务造成了不利影响，但是我们应该看到，不利中也蕴涵着巨大的发展机遇，而这正是中小金融突破禁锢、进行战略转型的关键时期，中小金融机构只有积极行动起来主动“触网”，才能变被动为主动，轻松实现“逆转”。

（一）认清形势，提前应对

互联网金融来势汹汹，整体上已经对传统金融领域造成了严重影响。但就目前调研情况来看，影响较大的地区主要集中杭州、宁波、温州等省会城市和较大的地级市，对其他城市，尤其是县级城市和广大农村地区影响有限，而后者正是中小金融机构的主要服务地区。但是，这并不意味着未来也会持续如此。因此杭州市中小金融机构想要化被动为主动，必须要利用好这一短暂的缓冲期，在还没有受到影响的区域，提前整合客户、资金以及平台要素，以应对互联网金融可能带来的巨大冲击。

（二）积极创新发展模式

在互联网金融生态系统中，无论是大型商业银行还是现有的互联网金融企业都仅仅是互联网产业链中的一个环节，均无法提供全部的金融服务，这为中小金融机构的存在和发展提供了无限可能。中小金融机构想要从互联网金融领域分得一杯羹，必须要不断创新业务发展模式和产品体系。

1.与政策性银行深度合作

中小金融机构要与大型商业银行尤其是政策性银行深度合作，构建战略联盟，形成“批发——零售合作机制”。政策性银行（如国家开发银行）有大量的闲置资金，但是在省级以下几乎没有营业网点，无法为中小企业和零售客户提供直接服务，而中小金融机构贴近中小企业和零售客户，但却苦于没有额度，二者合作能够扬长补短实现利益共享。

2.大力推进线下业务创新，进行线上运行

传统的一对一服务模式不仅效率低下，而且所耗费的人力成本巨大。中小金融机构要尝试将容易标准化的线下业务线上化。同时，积极推动产品体系和运行模式创新，针对中小企业和零售客户提供线上自助式服务。例如：开展网上借贷、理财产品网上申购赎回、活期存款自动申购货币基金、针对学生用户可推出网上校园卡充值等业务，并借助互联网的影响力，在微博、微信等社交平台上宣传银行业务和服务理念，快速增加中小金融机构的受众数量。

（三）重点关注小微企业的需求

小微企业数量众多，发展势头强劲，是各类金融机构巨大的营销市场。但目前的状况是，一方面银行大量资金贷不出去，另一方面大量小微企业资金需求得不到解决。中小金融机构和小微企业是天生的合作伙伴，［5］它们有类似的成长背景、利润目标和经营方式，有利于双方建立“平等互利、诚实信用”的合作准则，二者应该同舟共济、合作共赢。中小金融机构应不断加强小微企业金融服务渠道建设，在小微企业集中区域建立专营支行，提供针对性的特色产品；加快小微企业金融电子服务渠道建设，利用电话银行、网上银行等渠道提升小微企业金融服务覆盖率；探索与小额贷款公司合作模式，拓展小微企业业务渠道。

（四）强化与互联网公司的合作

互联网企业有数量庞大的客户数据资源和成熟的第三方支付技术，中小金融机构要强化与互联网企业的合作。其方式大概可以分为两类：一类基础好的中小金融机构，如杭州银行，可以通过与基金公司联手推出类互联网金融产品，并开发了功能强大的电子商务平台等形式，形成“第三方支付平台（大前台）+中小金融机构（小后台）”运作模式，不断克服中小金融机构网点少、人才短缺的劣势，扩大服务的广度和深度，保证未来的可持续发展性。另一类是基础稍微差的中小金融机构，如杭州农村信用社、联合银行等，目前还没有条件深入参与互联网金融领域，但可以将互联网金融高效快捷的理念引入银行的经营发展，以网上银行和手机银行为基础，积极探索新的业务模式，提高工作效率，给客户更快更好的体验。

（五）大力发展直销银行

直销银行是互联网时代的新兴金融模式。该模式下，终端客户不需要借助银行物理网点，就可以直接与银行业务中心进行业务往来。直销银行能够帮助中小金融机构突破区域经营、服务时间以及开户手续等时间和空间上的限制，短时间内填补金融服务的空白区域，做到无限贴近客户使用需求，为客户提供随时随地的贴心服务，最大限度地提高客户的满意度和忠诚度。

（六）联手组建电子商务平台

借助互联网平台进行的电子商务交易需要成熟的互联网技术和高额的维护费用，中小金融机构凭一己之力短时间内很难做到。杭州市各中小金融机构可以联手组建一个电子商务交易平台，将相关的电子商务业务都聚集到同一平台上运行，利用各自的客户资源和系统优势，实现交易的快速积累。所有的中小金融机构均可通过该平台收益。

互联网金融对商业银行的运营理念形成了巨大冲击，同时也带来了新方法、新思维和新技术。中小金融机构要立足当前、放眼长远，要重视互联网金融，主动拥抱互联网，但在具体模式上又不能简单模仿或生搬硬套。中小金融机构要充分利用现有的业务、客户和资源优势，学习借鉴互联网企业的新思维、新做法，创新产品体系和业务发展模式，积极探索互联网金融与中小金融机构优势相结合的转型发展之路。

［1］黄玺.新形势下我国中小银行的可持续发展研究与思考［J］.金融经济，2013，（4）：214－216.

［2］严敏.利率市场化对中小商业银行的影响与对策研究［J］.金融发展研究，2013，（1）：55－58.

［3］程惠霞.基于SWOT分析的中小金融机构发展模式研究——以浙江台州商业银行为例［J］.现代经济探讨，2013，（6）：44－48.

［4］郑宵鹏，刘文栋.互联网金融对商业银行的冲击及其对策［J］.现代管理科学，2014，（2）：78－80.

［5］陈时兴.浙江中小金融机构发展动因、模式与对策研究［J］.浙江学刊，2007，（3）：219－224.

［责任编辑：耿传辉］

Strategies Chosen by Small-Medium Size Financial Institutions to Cope with Internet Finance Development——Based on the Investigation of Hangzhou City

Wang De-ying
（Financial Department，Zhejiang Financial Vocational College，Hangzhou 310018，China）

As a new kind of financial business model，internet finance is affecting and changing the banks'products system and development mode，speeding up financial disintermediation，reconstructing the banking competition.Small-medium financial institutions have obvious character，the arrival of the internet financial is bound to impact them，but if they fit well，also can have good opportunities.Small-medium financial institutions can cooperate with big banks，develop electric bank，promote the online and offline business，and further cooperate with the internet company and so on.

small-medium financial institutes；internet finance；opportunity and innovation；strategy and choice

F832

A

2015－04－01

1671-6671（2015）03-0019-06

浙江省教育厅科研项目（Y201432310）

王德英（1980－），女，山东潍坊人，浙江金融职业学院金融系讲师，邮政金融教研室副主任，经济学博士，研究方向：互联网金融。