个人账户养老金设计目标和运行效果分析

■文/秦森　杨艳

个人账户养老金设计目标和运行效果分析

■文/秦森杨艳

职工基本养老保险的个人账户养老金是退休人员待遇的重要组成部分，属于终身发放项目，账户养老金领取多少直接关系到退休人员待遇水平。本文通过研究个人账户养老金的设计目标，结合实际运行情况，分析差距、找出原因，并提出建议，以期个人账户养老金回归设计定位，确保退休人员待遇水平结构合理。

设计目标

职工基本养老保险制度是以缴费35年、缴费指数为1的“新人”男性作为典型人群，以在岗职工工资增长率为8%，个人账户记账利率等于在岗职工工资增长率为主要参数设计的。该人群基本养老金的设计目标替代率为59.20%，其中个人账户养老金替代率应达到24.17%，占基本养老金的40.83%；基础性养老金替代率应达到35.03%，占基本养老金的59.17%。个人账户养老金以缴费基数、记账比例、记账利率和缴费年限形成的个人账户存储额作为退休前个人账户权益总额，以计发月数作为发放预期来计算个人账户养老待遇，其中计发月数与记账利率、预期余命相关，60岁时计发月数为139。

同理，以男性缴费35年，缴费指数为0.6、2和3的人群为例，按照同等参数推算个人账户养老金目标替代率均应为24.17%，个人账户养老金的岗平替代率分别为14.50%、48.35%和72.52%。根据设计推算，三个缴费档次的个人账户养老金占基本养老金比例分别为34.12%、47.97%和50.89%。由此可见，考虑到不同收入群体，个人账户养老金目标替代率约为基本养老金35%—50%左右。

表1　基本养老金设计替代率

现状：偏离设计

从2000年以来，全国在岗职工年平均工资增长率为13.48%，个人账户记账率为3%—4%，导致典型人群的实际基本养老金替代率水平仅为42.54%（以记账利率为3.5%测算），其中基础养老金替代率为35.00%，而个人账户养老金替代率则降至7.54%，仅占设计替代率的1/3。对于缴费35年、缴费指数为0.6的保底人员，其个人账户养老金岗平替代率仅为4.52%，在基本养老金中的比重大大降低。缴费35年、缴费指数为2和3的高缴费水平人员，其基本养老金替代率也有明显下降，仅占设计替代率的67.04%和64.99%，其中个人账户养老金下降幅度明显，其个人账户养老金岗平替代率分别为15.08%和22.62%，个人账户养老金缴费替代率均下降到7.54%。这即说明实际执行中，个人账户养老金替代率较设计目标有明显下降，尤其是个人账户激励属性未能体现。

根据表2，可以基本判定个人账户养老金未能达到设计预期，发挥作用有限，主要原因，则是因为记账利率低于设计预期，是以高于1年期存款的记账利率给予表面慷慨化，而非设计的高记账利率。另外，由于个人账户养老金为终身发放项目，而个人账户计发月数在设计时未考虑待遇调整因素，在实际执行中，退休时核定个人账户养老金水平后，就不再对其进行调整，仅按月扣减个人账户。在个人账户扣减完毕且退休人员健在，则个人账户养老金仍应继续发放。我们可以通过对比领取养老金各年龄点的账户养老金岗平替代率水平，来分析领取阶段个人账户养老金的实际支撑水平。以60岁计发月数139为例，缴费指数为1缴费年限35年的男性，退休时个人账户养老金实际岗平替代率为7.54%。由于账户养老金在调待政策执行时，未能同步调整个人账户养老金金额，按照养老金调待水平为岗平工资增长率的80%来预测，在退休人员65岁时，个人账户养老金实际岗平替代率仅为4.01%，70岁、75岁和80岁时将逐步下降为2.13%、1.13%、0.60%。缴费指数为0.6、2和3的退休人员，个人账户养老金实际岗平替代率也同样明显下降。

表2　基本养老金和个人账户养老金实际替代率

图1　领取养老金阶段各年龄点个人账户养老金岗平替代率

图2　领取养老金阶段各年龄点个人账户养老金占基本养老金比例

同样，在调待政策下，随着领取养老金年龄增长，个人账户养老金占基本养老金比例也明显下降，各类缴费指数人员在80岁时占比均下降到基本养老金的3.5%以下，其中缴费指数0.6的人员，个人账户养老金占基本养老金比已降至1.99%。

因此，在低利率情况下，个人账户养老金在待遇计发时未能体现足够替代率水平，导致总体替代率水平下降；在发放阶段未能考虑个人账户养老金调待因素，导致待遇发放阶段个人账户养老金替代率不断下降，到最后趋于一成左右。最终，无论是首次核定养老金，还是待遇领取期间，个人账户养老金仅成为退休时计发待遇的一个项目，未能达到其占基本养老金35%—50%的目标，与定位和应有功能发生了较大偏差。

建议：多方调整

提高个人账户记账利率，与在岗职工平均工资增长率挂钩。记账利率与在岗职工工资增长率同步或适当打折，并以3年期银行固定存款利率托底，这样才能保证退休人员在计发待遇时个人账户养老金能作为一定支撑。

基本养老保险基金投资运营。将基本养老保险基金结存按一定比例投资运营，通过投资运营收益来支撑提高后的个人账户记账利率，使提高利率有一定经济基础，而非单纯的名义提高。

个人账户养老金加入调待功能。在基本养老金待遇调整中考虑个人账户养老金的调整需求，保证个人账户替代率在领取待遇阶段不会迅速下降，使个人账户养老金真正能够成为基本养老金的重要组成部分。

定期开展精算评估。对养老保险制度定期开展精算评估，对制度运行中存在的问题量化分析，查找原因，提出改进建议。■

作者单位：全国社会保险精算工作骨干团队养老组、河南省社会养老保险事业管理局；中原工学院