大数据征信之再定位

文 /中国征信行业50人秘书长 刘军

大数据征信之再定位

文 /中国征信行业50人秘书长 刘军

成长中的行业永远最难监管。拿起棍子迎头痛击？还是咳嗽两声，拖着棍子走开？对于个人征信市场，置若罔闻不行，但监管过度显然也不宜，业者需要乘寒冬期重新定位自己。

在企业征信业务经营备案证的发放渐次收紧，首批个人征信牌照试点公示已经过去11个月，仍掷地无声、悬而未发的情境下，被套上了“中国特色”之后的征信产业如何安稳度过征信元年的第一个寒冬期？我们需要重新定位。

个人征信在国内是伴随着互联网金融的野蛮生长而催生的产业，配套法律体系尚存空白，人民银行2013年颁布的《征信机构管理办法》提出了从事个人征信业务的机构需要建立完善的内控制度，包括业务操作、安全管理、合规性管理等；必须具有国家信息安全等级保护测评资质的机构出具的个人信用信息系统安全测评报告，个人信用信息系统符合国家信息安全保护等级二级或二级以上标准；注册资本5000万元人民币以上等，这一系列门槛的设定，目光都聚焦在了征信机构本身，然而针对具体个人征信业务操作层面的细则则是缺位的。飞速发展的大数据征信业态在没有束缚的情况下，市场呈现出“百花齐放，百家争鸣”的格局。

成长中的新兴行业永远是最难监管的。拿起棍子，是迎头痛击？还是咳嗽两声，拖着棍子走开？对于边界模糊的个人征信市场，置若罔闻显然是不行的，但是监管过度则显然会将哺乳期的婴儿扼杀在摇篮里。

近日，央行总算低调下发了口吻“温和”的《征信机构监管指引》，其初衷想必也是出自于此。保证金、现场检查、信息系统安全性此类要求，对于第一批次申请机构与多数的等候二批、三批者而言，是比较容易做到的，毕竟“资本＋人才＋技术”，人皆有之。

不难看出，监管者对行业还是持鼓励的态度。那么大数据、个人征信企业如何循着这突如其来的一米阳光，找准自己在行业中的定位，大数据征信伴随着互联网金融的发展而诞生，在混战来临前，需要重新审视征信金字塔链条（如图1所示）。备战寒冬期的新战场有三个方面需要审慎考虑：

图1　征信链条：“数据＋征信＋金融”

核心竞争力：数据服务

所谓数据服务，指通过先进的数据采集与存储、数据处理、数据建模等手段，提供数据增值服务的过程。目前代表性的大数据服务机构有：集奥聚合、聚信立、汇法网等，此类机构生存的法则为：数据的稀缺性，具体来说就是数据的维度与深度。

但是，需要警惕的是：数据本身并没有价值，只有当它应用到场景、产业里时，价值才会凸显出来。对于数据服务企业来说，并不是抓取的数据量越大越好，比较理性的方式是瞄准金字塔的上层与顶层，切入痛点的产业，差异化地挖掘、分析有针对性应用的数据，才会在行业中屹立。例如，房地产金融行业、汽车金融行业、物流金融行业、农业金融等都是亟待大数据反哺的蓝海市场。

杠杆：征信服务

征信服务是为企业或个人提供全方位的信用评估，帮助决策者评估风险，优化风险定价的服务。信用是金融的基础设施，对于传统银行业来说，中小企业授信的前期审核、中期监控、后期追偿等最有应用价值的是企业的实际运营数据，如仓单、货单、流水、水电费记录等，因此企业征信服务应该嵌入企业ERP或者供应链系统，那么对于企业征信服务机构来说，瞄准适合自己的产业，也就是金字塔的顶层至关重要。任何一套模型、任何一种算法、标准都不是万金油，必须根据具体的产业背景测试、完善。就此，金电联行、天创信用的战略布局还是值得学习的。无论是从汽车供应链到传统金融，还是单刀直入农业金融征信，都是高瞻远瞩的。设想一下，未来无论是底层的数据服务，还是中间的征信服务，其终级目的都是争夺最顶部的领地，未来健康的产业金融征信的业务形态应该是轮廓鲜明、术业专攻。

“中国的个人征信市场到底有多大？是千亿蛋糕？”对此，我保持悲观。在美国成熟的信用体系下，决定市场空间的是价格水平与人口总数，而在国内，个人征信的定价体系雏形并没形成，况且在国内数据碎片化市场环境下，数据的获取成本将直接影响价格水平。因此，中国式征信不是每家企业都能干的，征信是持续的资本、人才、技术的投入，是一个持续烧资本的行业，意志不坚定者，很容易造成资源浪费，引发价格风波与市场稳定。因此在P2P日趋理性、消费金融风生水起的大环境下，个人征信市场前景美好，但要有持久战的心理准备。

终极目标：产业金融

当下，在扩大内需、消费驱动经济发展的市场环境下，传统银行业纷纷染指消费金融产业，频频布局大数据风控与征信体系建设；地产开发商也逐渐由重资产模式向轻资产模式转移，闭环金融服务生态圈；汽车行业在互联网的催化下，战场由4S店转移到线上；三农产业金融在领导关怀与政策扶持下，尝鲜互联网化、现代化管理；诸如此类，各种大数据、征信的场景革命，这背后的每一个产业对于大数据与征信服务市场空间价值都是诱人的，创业者经常会被问一个问题：如果BAT瞄上了你，你怎么办？

对此，首先需要反问自己：这是一场纯粹的资本运作游戏，还是一场资源互补的强强联合，抑或一场放眼未来的战略布局？价码的判定，关键是这场联姻背后的产业资源优势，而非其它。

吉姆·罗杰斯在《给女儿的礼物》中说：如果你们借钱，一定要提前还，至少要按时还。好的信用至关重要，坏的信用记录会困扰你许多年。这是成熟信用体系建设的基础。但是在国内，农村和三四线城市，每年年底债主拿着借条、承兑等各种凭证上门讨债的现象屡见不鲜。因此，当下教育每位国人“失信是有成本的”尤其重要，但这需要循序渐进。2015年监管者们给市场留下了足够的发展空间，鼓励大家积极参与到信用体系建设中来，在激烈的角逐中揭晓胜负。既然如此，群英混战未启时，先定位自己在市场中的角色，再从容面对竞争，或将迎来另一番翻发展机遇。