征信市场“百花齐放”尚待时日

庞东梅

日前，央行要求8家机构做好个人征信运营准备，意味着我国征信市场正在朝市场主体多元化的方向前行。开放市场引入竞争，多元化市场主体格局逐步形成，将有力推动我国征信市场的发展，有助于征信市场为各方提供更加多样化的产品，满足多层次的需求。不过，有分析人士表示，完善的征信体系建设需要建立一个发达的征信市场。从世界范围看，美国共有各类征信机构200多家，欧洲有40多家，日韩有30多家。起步相对较晚的我国征信市场，具有广阔的发展空间。

征信市场或将“百花齐放”

经过多年的耕耘，央行的征信系统己成为我国重要的金融基础设施，在推进我国社会信用体系建设方面发挥了重要的作用，其信用产品具有很强的公信力、权威性。在当前的商业银行借贷活动中，通过央行征信系统查询已经成为商业银行把控风险的一道重要关口。随着央行征信体系采集信息面的不断扩大，其服务水平将会继续提升。

随着互联网技术的飞速发展，大数据逐步渗透至各行各业。互联网技术特有的普惠性，决定了众多在央行征信系统中没有发生信贷记录的自然人，在通过互联网进行的经济活动中留下了大量痕迹。这为大数据企业依靠技术手段，对互联网用户留下的信息进行甄别分析和整合奠定了基础。互联网信息采集更为便捷、成本低廉、来源丰富，海量数据为征信产品的创新创造了条件。从互联网采集信用信息，丰富了信息采集方式。

P2P行业的蓬勃兴起，促使市场对信用产品的需求更趋多样化、更为迫切。在目前尚未与央行征信系统对接的情况下，一些互联网金融企业产生了通过自身优势进军征信业的强烈意愿，新型征信机构的涌现是大势所趋。各有所长的新型征信机构，将弥补当前征信市场的空白，并提供多样性互补的信用产品，以满足消费信贷以及投资意愿激增所催生的多样化市场需求。

就拿此次8家入围机构来讲，最受瞩目的是蚂蚁金服下的芝麻信用、腾讯征信，芝麻信用依托的是阿里电商，腾讯征信依托的是社交平台QQ用户以及微信用户，在用户数量以及数据含金量方面各有千秋。

新型征信机构形成竞争力尚待时日

尽管牌照发放己箭在弦上，但是征信市场形成适度竞争的格局尚需时日。

借鉴国际经验以及考虑到我国的国情，我国征信市场发展的一大方向是让市场化征信机构起主导作用，形成适度的市场竞争和合理的市场结构。

新型征信机构尽管丰富了传统征信数据的内容，拥有海量数据的优势，但是短期内其发展壮大还面临着诸多问题。

作为“草根”机构，海量的数据意味着数据筛选和甄别相当复杂，数据模型的建立是否科学、全面，关系到其信用产品的公信力。新型征信机构的海量数据还面临其与信贷的关系究竟有多大的问题，由此制约了其向金融机构服务的水平。当前来看，新型征信机构发展的方向，大多定位于向小微企业或者互联网金融企业等“草根”群体提供服务。

征信业的发展与个人信息主体权益的保护需要同步进行。 《征信业管理条例》做出了禁止性规定，明确禁止征信机构采集个人的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他个人信息。大数据下，采用何种技术何种手段来保证在信息采集中不侵害个人隐私，防止个人信息的泄露，是新型征信机构面临的一道考题。

此外，实现信息沟通共享难度不小。我国新型征信机构各有侧重，存在互补的需求，但是，实现数据的共享和交换并不容易。开展个人征信业务需要遵守“两个第三方”，即数据第三方和服务第三方。但是无论是芝麻信用还是腾讯征信，都有鲜明的背景，开展合作往往受制于自身的利益。

监管紧跟有助于适度竞争格局形成

在征信市场放开的同时，相关的监管举措将会及时跟进。《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》为征信业务活动建立了清晰合理的规则。

央行强调，上述8家机构要严格按照《征信业管理条例》和《征信机构管理办法》进行准备和完善，达到相关法律法规要求，切实做到依法合规。

从管理层释放的信号来看，政府部门的职能之一，在于在鼓励民营征信机构发展、扶持征信机构多元化发展的同时，严格履行监管责任，建立清晰的、符合市场实际的监管规则，规范各类征信机构行为，加强对信息主体权益和个人隐私的保护。