浅谈我国互联网金融

潘援

摘要：随着科技的不断发展进步， 互聯网经融的异军突起和开阔的市场前景，必然会导致商业的变革，互联网金融在中国的如火如荼，特别是越来越多的行业参与互联网金融，就充分反映了中国金融被抑制的程度与发展潜力，其伴随而产生的各种衍生品，就更加体现了互联网经融在我国的发展之快之迅猛；目前互联网金融的特点是电商平台利用其掌握的平台信息优势开创网上金融的新模式，以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付中介和信息中介等业务的“新网络经融机构”。

关键词：互联网经融；网络支付；电商；经济影响；问题及措施

引言：在刚经历的双11火爆“抢货”场景之后，我们对网购和支付手段及经济大波动乃至互联网经融又有了一种新的认识，我们现在的生活无时无刻都已经离不开网络，更体现在我们越来越依赖于互联网，而互联网经融也让我们的生活方式发生着巨大的改变，一边享受着互联网经融带给我们越来越方便快捷的生活体验，一边又感叹足不出户就可以享受到世界在我手中的美好。但互联网经融带给我们的不仅仅只有这些，而更多的是需要我们慢慢去摸索，慢慢的去学习。下面我将更进一步的阐述互联网经融的各个方面。

一、什么是互联网经融

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。

二、回顾互联网经融的发展历程

自从20世纪互联网技术在美国诞生以来，以互联网为核心基础的信息技术已经完全改变了人类社会。但是互联网精神，多数人不清楚，只知道它是一个有用的工具。官方解释的互联网精神是“开放、平等、分享、协作”，但究其实质，其实是“普世精神”，也可以说是“普惠精神”。2012年被业界称之为中国的互联网金融元年。阿里金融的横空出世、P2P平台的遍地开花、第三方支付的渐趋成熟、众筹金融的生根发芽，互联网金融模式在中国逐渐形成。

2013年，互联网金融持续升温，阿里金融版图不断扩张、腾讯开启基金战略、京东发力供应链金融，在各家互联网巨头纷纷以一种低调而又迅猛的姿态快速渗透到中国金融业来的同时，传统金融巨头们也不甘示弱，建行“善融商务”上线，工行打造“大电商平台”，农行成立“互联网金融实验室”，平安银行则深耕线上供应链金融服务，招行的小企业专属互联网融资服务做得风生水起。

2014年被称为互联网金融的监管元年。在互联网金融创新与发展的喧嚣之下，对互联网金融要不要监管、如何监管的呼吁与争议提上了议事日程，有关监管当局对互联网金融的发展划出了红线，并着手研究制定有关的管理办法。

很多人认为阿里巴巴是中国最大的电子商务公司，其实中国比较大的电子商务公司是中国银联！是证券交易所！是工商银行！它们比阿里巴巴或比其他电商大几十倍，甚至几百倍！

2012年中国银联的交易额是21.8万亿元，中国证券交易所（包括上海与深圳）的交易额是31万亿元。中国工商银行网上银行交易额为330万亿元。银联、工商银行、证券交易所交易的是特殊商品——金融商品，这就是互联网金融。

互联网金融早在1995年就以润物细无声的方式进入了我们的生活，如招商银行的网上银行、易保在线的网络投保等。但是直到今天为止，互联网金融还多数只是金融行业的互联网化。前些日子一直在谈论两个词，即金融的互联网化与互联网的金融化。顾名思义，金融的互联网化就是将金融业务通过互联网来完成，互联网的金融化就是互联网企业为平台的商户提供更多的增值服务如投融资服务，从本质意义上来说，这些都不是互联网金融的实质。但是无论是金融的互联网化或互联网的金融化都是这个时代的进步。

现在的互联网金融可以说是百花齐放，百家争鸣。现在把互联网金融定义为互联网金融发展的第二阶段，从短期来看，金融的互联网化将占据主要地位，但是我认为只需10～20年，直接融资模式下的P-2-P与众筹模式将会取代传统金融模式，届时必定将升级为互联网金融的高级阶段。

三、互联网经融的主要形式

1、互联网金融技术类公司，此类公司主要提供基于互联网的金融技术服务，不能算真正意义的互联网金融。此类公司又可以分为以下几类：（1）第三方支付公司，这些公司通过技术手段接入各大银行的支付端口，并为用户提供结算转账等服务。目前已有250多家支付公司，该行业门槛不高，但由于支付是基础，因此，支付公司后续商业模式的定位将决定此类公司的机会与风险。（2）软件开发技术，也就是为互联网金融提供建网站开发与软件开发的软件技术公司。目前出现一类专门为P2P公司提供软件开发服务的第三方软件技术公司；对于一些不愿意在技术开发投入太多资金的互联网金融公司，它们一般选择购买通用网站软件和域名后，进行域名解析与服务器等部署后，一个简单的P2P网站就可以开始运作了。

2、互联网金融电子商务类公司，此类公司主要提供基于互联网的金融电子商务服务，按服务模式不同可以分为以下几类：（1）金融的互联网化模式或互联网的金融化，目前已有阿里巴巴、支付宝、苏宁、腾讯、京东等电商企业在积极申请民营银行牌照。（2）第三方的金融产品销售渠道模式，这个模式在原来第三方基金销售的基础上，又增加了小额贷款与存款的产品销售等多种形式，体现在商业模式上有存贷款等金融产品搜索比价与信息服务等，体现在产品类型上有基金销售与贷款产品销售平台。典型案例有北京的融360与好贷网，上海的融道网、天天基金网，杭州的全球网、数米基金网等一系列金融网站。（3）综合型的互联网金融公司，这个模式的代表是搜钱网、余额宝、支付宝、财付通等，他们的定位是专业一站式网络融资服务商，用户不但可以找到贷款，也可以进行股权融资及交易，还可以把闲置资金进行存储，而利息则高于传统金融业的利息。涵盖目前第三方金融产品销售、P2P、众筹等多种业务形态，也是目前为数不多做综合性平台的互联网金融公司。（4）P2P模式的贷款平台，目前，中国互联网金融的95%都属于这个模式，但通过多年的发展，已演变成多种模式。

3、互联网金融管理工具类公司，即为用户提供便利的以及具有个性的金融管理工具，如理财工具或信用卡管理工具，体现了自动管理、自动匹配、自动利用闲置资金进行投资等功能。这类公司也不属于真正意义上的互联网金融，但这类公司的不断发展将大大推动互联网金融业的发展。

4、互联网货币，目前被承认的互联网货币还只有比特币，QQ币等虚拟货币，但这些货币也具备一定的金融属性，但我认为，互联网货币不太可能替代传统货币，充其量只是法定货币的电子化，即“去现金化”。 主要形式为电子钱包、数字钱包、电子支票、电子信用卡、智能卡、在线货币、数字货币等。

四、互联网金融所面临的问题

1、环境政策问题：主体地位和经营范围尚不明确 互联网金融长期处于互联网运营与金融业务的交叉地带，互联网金融机构的法律地位是其监管体系中的核心问题。我国的互联网金融是随着互联网等信息技术在我国的快速发展和广泛应用而自发形成和发展起来的，先后经历了从网上银行到第三方支付和P2P网络借贷再到大数据金融和第三方支付理财的发展历程，由此使得其在发展过程中暴露出了缺乏有效管理的问题。

2、监管体系尚不健全：传统的监管因互联网的无边界性、虚拟性、高科技化而难度加大。P2P互联网借贷模式、众筹等模式仍游离于监管之外，众多的P2P和众筹公司只能通过行业自律进行约束，致使行业素质参差不齐，存在较大风险隐忧。在互联网金融软硬件系统方面，我国的互联网金融软硬件系统还大多来自国外，缺乏具有自主知识产权的相关系统，这也给我国互联网金融的发展带来了选择其发展所需的技术解决方案面临着与客户终端软件的兼容性不佳，可能被技术变革淘汰，乃至威胁整个金融体系安全等风险。

3、交易主体权益保护机制缺失：1994年颁布实施的《消费者权益保护法》中缺乏对金融消费者权利保护的相关规定，也未明确规定互联网金融机构在业务流程中对交易主体承担的义务种类（如信息披露义务、保护隐私义务）以及适用范围，各方在网上金融交易中所应承担的法律责任不清晰，易发生纠纷。

4、模式创新问题：模式创新问题是指互联网金融某种原创的发展模式过于创新或创新不足，脱离现实社会经济状况，最终因发展瓶颈导致失败的问题。而依托电子商务发展产生的大数据而出现和发展起来的大数据金融，最初是由电商平台与商业银行合作实现的，而后二者逐渐分立演化出了电商大数据金融和商业银行自建电子商务平台开展大数据金融两种形式。而对于商业银行自建电子商务平台，由于商业银行并不熟悉电子商务平台的运作模式，故其发展前景堪忧。

5. 行业自身风险：（1）数据管理风险 （2）互联网金融业务风险 （3）产品过渡宣传 （4）电子书证制度尚不完善。而后出现的P2P网络借贷具有的低门槛和监管工作量大等特點，P2P网络借贷平台疯狂发展及不断倒闭也给社会经济发展带来了大量的风险和负面影响。

五、解决对策

1、完善互联网金融法律法规及管理办法 ：加强对互联网金融发展的管理，提高互联网金融发展的效率。对相应的业务及部门设立专门的管理机构，制定专门的管理规则进行管理；而对互联网技术的管理则应侧重在利用互联网具有的优势提升其在核心业务的价值方面下功夫。

2、加强互联网金融行业监管体系：互联网金融的健康稳定发展离不开完善的互联网金融监督体系的支持。针对现阶段我国互联网金融监督体系存在的不完善的问题，应理清互联网金融行业的界定，并明确互联网金融的监督主体，消除“监督主体不确定性”隐患。

3、提升对互联网金融风险的防范能力：应在兼顾尊重市场发展规律和行业创新精神及行业发展面临的风险的基础上合理控制管理风险。再就是加强投资者的风险教育，健全互联网金融机构的内部控制，大力培养复合型人才。

4、规范业务模式加强行业自律：应出台规范互联网金融服务的相关制度，构建全面的互联网金融安全防范的制度体系。加强对互联网金融机构市场准入的注册登记管理。建立统一的互联网金融信用评价标准，规范企业互联网贷款信用额度，统筹共享互联网金融征信资源。

5、发挥行业协会的业务指导和监管作用 ：应成立自律性的行业协会，建立和强化行业的自我监督和管理体系 。对互联网金融要监管，但要创新性监管，设置我国互联网金融企业的从业门槛。

6、优化互联网金融发展环境：建立和完善互联网金融技术标准，并使之与国际计算机网络安全标准接轨，建立共享互联网金融数据库，支持鼓励互联网金融发展，为行业发展预留空间，出台比较完善的规章制度，让互联网金融以更加开放、包容的思维和理念，更多地观察其发展态势、研究其潜在影响，而不是充分论证风险之后才允许做。

7、促进传统金融与互联网的融合：国家应在规范和防范风险的基础上，支持互联网金融发展，促进互联网与传统金融快速融合，尽快构建中国互联网金融体系和秩序建设，加大对互联网金融基础设施的投资力度，建立起正规监管与行业自律相结合、跨部门跨地域的多层次互联网金融监管体系。

8、加强互联网金融消费者保护：金融消费者的权益包括：知情权、受教育权、自由选择权、隐私权、受服务权、受益权、财产安全权、投诉权、获得赔偿权。建立健全互联网金融消费纠纷解决机制，提高消费者的风险意识和自我保护能力。加强消费者自身素质培养，建立健全保护机制，出台一些完整的政策保护。还有一个重要的容易被忽视的问题就是互联网金融数据所有权的问题，这个也属于消费者被保护权益里，往往也是最容易被忽视的一个。

六、对互联网金融的前景展望

随着科技的不断进步，人们对互联网的不断认识以及越来越多的行业企业加入互联网金融，不仅极大地丰富了互联网金融的内涵，同时也促进了互联网金融发展的包容性和新奇性，有助于形成多元、多维、充分竞争的互联网金融业态。我相信互联网金融会朝着一个互利共赢的模式发展，即使互联网金融里面存在一些弊端和投机主义者以及一些不法分子也想在里面分点羹，但就是这样才能促进法律法规的逐步出台填补这些漏洞，使不法分子无机可乘。借鉴一句话：互联网金融是光明的，但需要光明的人去创造光明。金融的本质是信用，共同创造社会的总信用，这是使命。