中小企业的财务风险防范探析

施欣美

摘 要：财务风险是伴随着企业自身在适应市场竞争的过程当中产生的，对中小企业财务风险产生的机理以及怎么样对其进行切实有效的防范这两个问题进行深入细致的研究，可以提高中小企业抗风险能力，使企业可以得到更加有利的发展。本文分析了中小企业财务风险的表现形式及原因，探讨了控制中小企业财务风险的路径选择。

关键词：中小企业；财务风险；防范

一、中小企业财务风险的表现形式

1.资本结构不合理

对资本结构进行定义：企业筹集长期资金来源的构成，以及在这个构成当中各部分之间的比例。一个资本结构，如果自身缺乏一定的合理性，会造成企业经济产生负担的局面，致使偿付能力严重不足，导致金融风险的存在。在一个快速发展、竞争激烈的市场环境下，许多中小企业由于其资金实力有限，有相当一部分会选择用银行贷款来缓解经济压力，当中小企业过度依赖银行业务的时候，就会增加他们的金融风险，因为留下逾期贷款会增加融资成本。

2.投资缺乏科学性

中小企业投资主要分为两个部分：一个是对内投资，另一个部分是对外投资。外来企业的投资，主要就是对固定资产进行的投资。决策者将数额庞大的资金投放进入市场，但是对于风险意识没有足够的认知，以至于毫无目的的进行投资，就会造成投资损失的潜在风险。在对于固定资产进行的投资决策过程当中，相当一部分的企业不能做好精准的投资项目分析，并且伴随着经济决策没有一个有效的可行性，使得投资决策失误频繁发生。这样一系列的因素造成的后果就是投资项目没有得到预期的收益，同时不能及时对投入的资金进行成本的回收，给公司带来的不利影响就是巨大的金融风险。

3.资金回收策略不当

就目前而言，在相当一部分企业当中，盲目贷款的现象屡见不鲜，这样一来的结果，就是造成了数量庞大的应收账款失控，在经过了长时间的失控后，它就会变成不良资产，使企业难以保持足够的流动性再投资的能力，这样就会对一个企业的资金流动性产生严重影响，同时受到影响的还有公司资產的安全。

二、造成中小企业财务风险的因素

1.筹资环节引发的财务风险

对于中小企业而言，普遍存在着起点较低、缺乏资本积累的问题。相对于大型企业，中小企业融资成本较高，难以从银行在这个市场上获得资本外部资金。此外，当其内部员工对民间募集资金支付比银行贷款利率高得多的利率时，内部员工会有较大的负面情绪，因此中小企业募集资金的成本也是一个极大的负担。因此，当中小企业发生了资金周转困难时，为了解决现金流所产生的的问题，需要投入的成本相对于大型企业来说，要高得多。同时在中小企业当中还存在着因为借款比例过高，以至于无法如期偿还债务的问题。在资本流通的过程中，融资风险是资本积累的圆形循环，会带来直接的企业财务风险。

2.投资不当引发财务风险

在进行投资时，有相当一部分中小企业投资不合理，造成企业亏损相当严重。我国中小企业存在管理体制不完善、权责不明的问题，资金的安全性和完整性没有保障。在经营管理中各环节之间缺乏统筹协调配合，造成财务风险严重。

3.经营过程产生财务风险

中小企业可能会出现销售不畅导致经营过程中风险销售的问题，并且导致信用风险产生。随着市场化的发展，中小企业在国际经济环境中的影响越来越广，中小企业在激烈的市场竞争中，一方面是要生产这些新产品以满足市场需求，另一方面是要实现中小企业在很短的时间内战略转型，这对我国中小企业是一个非常大的挑战，企业的可持续发展力将受到严峻考验。中小型企业的管理水平越来越低，不少属于粗放管理风格，存在不合理的人力，物力和生产能力安排。此外，产品质量控制体系不健全，存在产品质量低下等问题，势必会对一部分企业的短期偿债能力造成严重的负面影响，加剧金融风险的产生。

三、中小企业财务风险的有效防范

1.提高财务管理能力

对于预防财务风险来说，提高中小企业财务管理的适应性以及应变能力，是防范财务风险的第一要务。由于中小企业自身的特点，决定了它们在面对宏观环境的变化时，不能够保持良好的适应能力，特别是对国家产业政策，贸易政策和相关法律法规，缺乏准确把握趋势和规则的能力，因此要调整中小企业财务管理政策和管理办法，以达到提高中小企业财务管理能力的目的，在面对环境变化的时候，可以更好的做到规避金融风险。

2.对内部管理进行提升，强化财务工作人员风险意识

中小企业在日常的运营和管理过程中，要对自身的财务内部关系进行理顺：第一点，就是要保证各部门清楚自身在财务管理当中处于什么位置，对责任进行具体的划分；第二点，就是要保证在进行相关利益分配时，各部门人员的心理应当平衡，对各部门员工的工作积极性进行充分的调动。除了以上两个方面，财务管理人员应该明确以下内容，那就是在进行日常财务管理时，财务风险一定会始终贯穿于任何方面，无论在哪一个细小的环节产生失误，对于中小企业来说，都是有可能引起金融风险的。对于财务管理人员来说，风险意识是必须自始至终都要存在于日常的相关工作当中的。

3.增强对债务的管理，减低负债风险

对于债务规模，应保持在一个适当的水平，以有效减少债务利息。一个中小企业，如果它的业务风险比较高，并且效益波动性较大，那么对于它而言，就应该适当降低债务融资，以达到降低或避免财务风险的目的。

参考文献：

[1]田芬，陈立.中小企业财务风险综合评估研究[J].财会通讯，2010，（7）.

[2]张晓.金融危机背景下浅谈中小企业财务风险防范[J].山东纺织经济，2010，（3）.

[3]姚雁雁.我国中小企业财务风险的成因及其防范[J].财会研究，2010，（13）.