商业银行创新物流金融服务探析

孙 钧，孙 梅

（1.内蒙古商贸职业学院，内蒙古 呼和浩特 010070 2.伦敦政治经济学院，英国 伦敦）

1 引言

物流行业快速稳定的发展需要金融服务的有效支持，商业银行创造的物流金融服务平台不仅为现代物流企业开辟了新的利润提升点，还有效地解决了中小企业融资难的问题。商业银行是我国金融市场信贷资金的主要来源，创新其金融服务模式是满足物流行业日益增长的融资需求的唯一途径。物流金融是物流与金融相结合的产物，是一种金融衍生工具，它涉及到商业银行和企业客户两个不同的经营主体。为了突破物流金融业务的局限性，并规避商业银行物流金融业务自身的风险，不断创新商业银行的物流金融服务模式至关重要。商业银行创新物流金融服务模式不仅拥有深厚的理论基础，发达国家也拥有诸多可借鉴的成功经验。因此，结合我国物流行业发展的实际，构建适合我国物流业发展的金融服务模式是十分可行的。

2 我国物流金融服务发展现状和模式分析

2.1 物流金融服务发展现状

当前，我国的物流金融市场正处于起步阶段，市场前景十分广阔，物流行业领导者与各种金融服务机构都在致力于物流金融业的发展。鉴于现代物流业对国民经济的强力推动作用，政府也在不断加大对物流金融业的支持力度，使我国的物流金融业务具备良好的发展基础。自2007年UPS宣布将旗下的UPS 资本公司与招商银行、上海浦发银行和深圳发展银行进行合作，共同开展物流金融业务以来，我国的物流金融业务已经初具雏形。现阶段，我国的物流金融业务中，尚需要加强相关业务流程的规范，物流金融业务的风险评估体系和防范措施也需要进一步的加强。随着第三方物流企业的业务范围逐步扩大，物流金融业务所涉及的产品和行业跨度也将越来越大，业务模式也将更加的灵活多样。基于此，物流金融服务机构对物流金融的创新力度十分重视，一方面促进了自身业务的迅速发展，一方面也更加重视对金融业务风险的控制。受国内外宏观经济环境的影响，我国的物流企业在拓展物流金融业务方面的力度不足，融资结构变化较大，形成了以大型物流企业为主导而中小型物流企业逐渐退出的局面。但近年来，随着电子商务的发展，中小型物流企业业务规模也正在逐渐扩大。

2.2 物流金融业务模式

现阶段常见的物流金融业务模式有代客结算、质押、信用担保及综合业务四种模式。其中每一大类的业务模式中又有若干的业务形式。

2.2.1 代客结算模式。代客结算有垫付货款、代收货款、替代采购三种方式。其中，垫付货款是指在货物运输过程中，发货人将货物抵押给银行，银行根据市场行情为物流公司提供一定的资金。当然，进行抵押的货物是市场畅销且价格波动不大、且处于正常贸易流转状态下的产品。一旦银行获得提货人偿还的货款，银行便会向物流供应商发出放货的指令，此时货物的所有权就归还给了提货人；相反，若是银行未能在规定的时间内收到提货人的货款，银行将有权在市场上拍卖抵押的货物，也可以向发货人提出购回货物的要求。其具体操作流程如图1所示。

图1 垫付货款模式流程图

代收货款的业务模式是物流金融业务的初级业务模式，是指物流公司在为客户提供实物传递服务的同时，帮助发货人向收货人收取货款的行为。分析其盈利的方式可以发现，代收货款直接带来的利益属于物流企业，而在物流企业向发货人交付货款之前资金有一个沉淀期，这个阶段，物流企业可以拥有一笔不需要支付利息的资金，从而降低了资金使用成本。同时，发货人和收货人都获得了便捷的服务，是一种最直接的代客结算模式。

替代采购是第三方物流、采购方和供应商之间发生的物流金融业务模式。首先是第三方物流企业代替采购商向供应商采购货物，获得货物的所有权，当第三方物流将采购所得的货物运输到指定仓库后，采购商向第三方物流企业交纳一定的保证金后获得相应数量的货物，直至第三方物流的全部货物所有权都释放。在这个过程中，物流企业会经常向供应商开具商业承兑汇票，并与采购商签订合同。第三方物流企业将负责所有货物的运输、仓储和变现，时常还会协助客户进行流通加工和销售。替代采购过程中，第三方物流应与供应商签订物流服务合同，并承担无条件的回购义务。第三方物流企业在向采购商送货上门的同时，会根据《委托配送和委托收款合同》代收货款并定期与供应商结清货款。

2.2.2 质押模式。物流金融服务中的质押模式分为仓单质押模式和存货质押模式。仓单质押业务是指有融资需求的企业将质押物品存储在物流企业的仓库中，之后质押企业凭借物流企业开具的仓单向银行申请贷款。银行则根据质押物品的价值和其他相关的影响因素，向需要融资的企业提供一定比例的贷款。因该业务涉及到物流企业、借贷企业和银行三方的利益，尚需要构建一套完善且严谨的操作流程，如图2所示。

图2 仓单质押模式流程图

存货质押与仓单质押在程序上略有不同，存货质押是指客户将商品存储在物流企业的仓库中，然后根据仓库开具的商品存储凭证向银行申请贷款，银行一方则对商品的价值进行评估，进而向客户提供一定数量的贷款，同时银行将质押的货物委托给仓库代管。在这个过程中，存货出具方将保障存货所有权的真实有效和唯一性，且适用于流动性弱、整进整出的业务。在存货质押中，银行需要自主评估存货的价值，且对仓储企业的资质进行评估，同样，银行对于违约客户的货物具有处置的权力。

2.2.3 信用担保模式。信用担保模式包含统一授权模式和信用证担保模式，前者是指第三方物流在达到一定的实力和规模之后，将分散的银行授信统一集合为自身的授信，即银行直接将贷款的全部额度授权给物流企业，而物流企业再根据不同企业客户的需求和条件进行质押贷款和结算。这种方式有利于提高银行对质押贷款过程的监控，有效地降低了银行的放贷风险。对物流企业而言，能更直接有效的把握和控制物流、资金流和信息流，并集中优势，吸引更多的客户，给物流相关企业提供更便捷的服务。

2.2.4 综合业务发展模式。保兑仓、融通仓和物流保理是物流金融综合业务发展的主要模式。保兑仓是需要借款的企业在交纳一定的保证金后，银行为其开具承兑汇票等，并指定收票人为供货方，在供货商收到汇票之后，银行再作为收货人，供货商将货物运送到银行指定的仓库，货到了仓库后即转变为仓单质押。这种模式能够加快经销商的资金周转速率，促进生产，加快厂家的回款速度。而融通仓则是一个以质押物资、仓管监管、价值评估、公共仓储、物流配送和拍卖为核心的综合性第三方物流金融服务平台。融通仓不仅是连接银行与企业间的桥梁，也是物流供应链体系中的重要组成部分。物流保理也称为物流应收账款承购，是经销商以挂账和承兑单等方式销售货物，销售代理商将自身的应收账款转让给代理保理商，同时获得融资的服务模式。物流保理还提供买方资信评估、信用风险担保和催收账款等服务。

3 商业银行创新金融服务模式的必要性

3.1 中小型物流企业融资方面的需求

中小型物流企业的迅速发展促进了融资需求的增加，当前我国大部分城市和地区依托现存的交通优势，大力发展物流业，催生了众多的中小型物流企业。据统计，我国在册的物流企业有70万家以上，其中大多是中小型物流企业。这些中小型物流企业不仅拥有广阔的市场空间，而且也具备良好的经济基础，因为几乎所有的其他行业均与物流行业具有相关的业务联系，中小型物流企业已经成为当前我国经济发展的生力军，为促进城市建设，推动各地区经济发展具有重要的作用。要促进中小型物流企业的稳定发展，满足其发展对融资的需求，就需要创新物流金融服务模式。

3.2 商业银行自身利润提升的需求

创新物流金融服务模式不仅有来自物流行业发展的需求，还是商业银行自身发展的需要。商业银行的既有贷款服务和产品质量不高，需要有效地控制并降低资金风险。物流金融服务的发展能够有效降低银行的信贷风险，为商业银行带来新的利润增长点。商业银行的物流金融服务需要进一步扩大并拥有稳定的客户群，才能增强自身的竞争优势。基于此，商业银行才能在基础业务的基础上，派生出大量的存款。而且物流金融服务相较于其他的金融业务，能够有效地降低信息不对称带来的风险，帮助质押贷款的双方更有效的解决质押物资的估价和拍卖问题，最大化的提高各方的利润空间。

3.3 “供应链”实现“共赢”目标的需求

创新物流金融服务模式旨在为商业银行、物流企业和相关企业提供一个综合性的金融服务平台，通过战略层面的合作，最终形成“三赢”的局面。现代的“供应链”从上游到下游拥有众多的“节点”，在运作过程中，处于中游位置的物流企业，能够从上游和下游寻找诸多的服务对象，建立其共同的合作关系，实现各自的优势互补，最终提高整体的竞争力。当前的“供应链”还是一个集合了物流、商流、信息流和资金流的综合有机体。物流供应链中，企业大量的库存占据了大量的资金，影响了资金运作的效率，综合的物流金融服务有效地将库存转移，对促进资金周转率的提升十分有效。

4 商业银行创新物流金融服务发展模式的对策

商业银行开展物流金融服务平台亦存在着众多的风险，只有有效的创新物流金融服务模式，充分发挥物流金融的作用，优化金融业务的结构，才能实现提升利润点的目标。因此，必须创新金融服务的运作机制、营销模式和金融支持体系，才能有效地提升物流金融平台的整体运作效率，规避各种潜在的风险，实现多方共赢的目标。

4.1 创新金融服务运行机制

创新物流金融服务的运行机制需要创新信任机制、协同发展机制和服务保障机制。信任机制的建立是金融机构稳定运行的保障，物流金融服务同样需要建立有效的信任机制。物流金融服务平台的建设中，需要将诚信建设融入日常的金融管理工作中，形成规范、长期坚持，并建立一定的奖惩机制，才能形成有效的激励和约束机制。协同发展机制能够保障物流金融服务平台相关主体之间的协同发展，实现物流、资金流和信息流在全球范围内的顺利运行，为企业创造更加便利的衔接方式，从而实现收益最大化的目标。协同发展机制的构建，需要建立信息协调机制、要素整合机制、外部环境协调机制并建立专业人才培养机制。而创新金融服务保障机制也是促进物流金融健康发展的重要保障。构建完备的法律规范体系，能够促进物流行业迈向国际化市场，提升我国物流行业的综合竞争力。另外，金融监管机制的建立也是确保物流金融发展的重要安全保障，让物流金融市场保证资金的低成本、高透明度、管理规范和稳健运行，是物流金融持续健康发展的基础条件。最后，金融保险制度的创新发展能够进一步确保物流金融服务的品质，促使物流金融服务更加先进有效。

4.2 创新金融服务营销模式

创新物流金融服务营销模式可以采用差异化的营销策略，针对不同需求的客户提供独特的产品、服务和营销组合，最大化地满足客户的需求，以提高商业银行自身的竞争力。基于差异化的营销策略，物流金融服务还可以采用精准化的营销策略，针对不同类型的物流企业，更加细化它们的需求，在现代信息技术的基础上，制定个性化的营销手段，实现一对一的顾客沟通方式，并能够实现商业银行的低成本扩张目标。最后，还可以采用关系营销的模式，保证商业银行与企业双向沟通的有效性，形成战略发展的协同性。关系营销不仅能够形成合作双方或者多方的互利性，还可以及时有效的反馈，形成长期的利益共同体。

4.3 创新银行自身的金融支持体系

我国的物流金融体系不仅面临着物流业迅猛发展的挑战，也面临着国际金融环境的重大冲击。物流行业是一个服务性的产业，其金融服务需要我国金融机构持续的创新，才能全方位、多层次的促进我国现代物流业的发展。基于此，我国商业银行需要积极引进外资、加强国际间物流行业的合作；其次，我国的商业银行还需要完善资本市场，扩大物流企业的融资比例；最后，现代物流保险服务也需要加强和创新，物流保险关系着物流行业的可持续发展，只有完善物流保险服务体系，才能进一步提升我国物流行业的软实力，确保我国物流企业在国际上的竞争力。商业银行自身的金融服务体系还包括信用担保体系、资金供给体系和金融中介服务体系。创新商业银行自身的金融支持体系，还需要同时注重各个业务支撑体系的健全和完善，才能确保商业银行自身金融支持体系的稳健，在开展物流金融服务时才能无后顾之忧。

5 结论

现代物流业的发展离不开商业银行提供的综合、全面有效的金融支持，而商业银行的物流金融发展需要为自身构建综合性强且稳健的物流金融服务平台。基于当前物流金融服务的既存模式，在遵循商业银行自身发展规律的同时，创新物流金融服务模式，能够为我国物流企业带来更合适有效的金融服务，更进一步地促进我国物流业的发展。

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