公允价值在我国的使用现状及改进建议

（华中科技大学管理学院 湖北武汉430074）

一、公允价值在我国提出的背景

我国传统的会计是以历史成本计量为主，但是历史成本属性存在一些弊端：（1）缺乏可比性。当价格变化明显时，基于各个交易时点的历史成本代表不同的价值量；（2）收入与费用缺乏配比性。收入是以现行价格计量的，而费用是以历史成本计量的，两者配比在逻辑上存在不一致性；（3）缺乏真实性。价格上涨时，按历史成本计量的费用无法反映真实经营业绩和外在价格变动引起的持有利得，并且以历史成本计量为基础会导致资产负债表日非货币性资产和负债被低估。

近几年来，美国会计准则委员会（FASB）及国际会计准则委员会（IASB）大力提倡使用公允价值这一计量属性，而经济全球化趋势及我国市场经济发展日趋成熟等因素必然推动我国会计准则体系向国际会计准则趋同。同时，我国使用公允价值计量也有很多好处。其一，公允价值能满足企业利益相关者需求，特别是大多数决策者对会计计量属性的内在要求。该计量属性有利于他们获取企业内在信息并根据自身不同风险偏好进行匹配的决策。其二，公允价值作为独立的计量属性，它反映了一种模拟市场价格，这是一个相对公允、合理的价格。该价值能反映资产负债表日各项资产和负债项目的静态价值。因此，我国使用公允价值计量是大势所趋。

二、公允价值在我国使用的现状

根据我国现行会计准则规定，公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。公允价值计量在我国的使用情况大致可分为四个阶段：

（一）提倡阶段。1997-2000年期间，我国共颁布10项会计准则以逐步提倡使用公允价值计量。涉及公允价值的会计准则有债务重组准则、投资准则、非货币性资产交换准则。但是上述准则应用公允价值计量后，很多企业利用当时我国的要素市场不成熟以及缺乏活跃的市场等缺陷来操纵利润，对社会造成了不良影响。

（二）回避阶段。2001年，鉴于上一阶段出现的大量企业操纵利润的情况，财政部重新修订会计准则强调谨慎性、真实性，历史成本成为主要计量属性，明确回避了使用公允价值计量。

（三）重新使用阶段。经济全球化趋势及我国市场经济发展日趋成熟等因素推动了我国与国际会计准则趋同的脚步。2006年2月15日，新的会计准则颁布并定于2007年1月1日开始实行，确定了重新应用公允价值计量属性。自准则颁布以来，企业会计准则体系在我国上市公司及部分非上市企业中得到平稳有效的实施，其中公允价值起到的作用越来越重要。

（四）探索改进阶段。根据张敏（2011）基于问卷调查研究公允价值的应用，发现实务界很多被调查者对公允价值有所了解，但是了解程度不深；公允价值在我国有一定的应用，但是应用程度较低等问题。同时我国会计准则体系中关于公允价值计量的相关会计处理分散在 《企业会计准则第3号——投资性房地产》、《企业会计准则第8号——资产减值损失》、《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第22号——金融工具确认及计量》等多项会计准则中，存在着不利于实务界使用以及不利于监管部门监督等问题，因此，需要尽快提出探索改进方案。

2008年国际金融危机爆发后，二十国集团和金融稳定理事会为应对国际金融危机提出建立全球统一的高质量的会计准则，发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》。在新发布的准则中重新定义了与国际金融危机密切相关的重要准则之一——公允价值。基于上述若干问题的存在以及我国一直以来保持与国际财务报告准则持续趋同的原则，财政部于2012年7月30日发布了 《企业会计准则第×号——公允价值计量》征求意见稿，就公允价值多个问题进行了意见征求，最终定稿并于2014年7月1日正式执行 《企业会计准则第39号——公允价值计量》。

1.《企业会计准则第×号——公允价值计量》征求意见稿曾提出希望重点探讨的问题：

（1）在公允价值计量基本要求中，是否应当引入“计量单位”的概念？计量单位是指资产或负债以单独或组合的方式进行计量的最小单位，可以是单项的资产或者负债（比如一项金融工具或者一项非金融资产）；也可以是资产组、负债组或者资产和负债的组合。

（2）非金融资产最高效和最佳方式（即最佳用途）原则是否适用？最佳用途是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。通常情况下，将非金融资产的现行用途视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用资产可以实现价值最大化。

（3）是否有必要对持续和非持续这两种类型公允价值计量进行分别披露？持续的公允价值计量是指其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量。非持续的公允价值计量是指其他相关会计准则要求或者允许企业在特定情况下的资产负债表日以公允价值进行的计量。

2.在2014年7月1日正式执行的《企业会计准则第39号——公允价值计量》主要内容包括：

（1）明确规定该准则适用范围为公允价值的计量和披露。其中包括非金融资产、负债和企业自身权益工具、市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量及其初始计量问题的具体规定。

（2）重新定义了公允价值。该准则将公允价值定义为市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即退出价格。

（3）对估值技术及输入值做出相关规定。该准则规定应采用恰当的估值技术且一经确定不得随意变更 （特殊情况除外）。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法，并且在估值技术应用时应尽可能多的使用可观察的输入值，而少使用不可观察的输入值。

（4）公允价值所使用的输入值三级次规定。第一层次为计量日能取得相同资产或者负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次为除了第一层次外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次为相关资产或负债不可观察输入值。应最优先使用第一层次输入值。

（5）公允价值披露的规定。该准则规定应当以公允价值计量的资产、负债及所有者权益工具进行适当的分组，并按组别提供相关的信息。

三、对公允价值在我国使用现状的改进意见

通过对公允价值提出背景的分析及在我国使用现状的简介，我们可以从以下三个角度提出使用的改进意见。

（一）理论研究角度。完善的理论可以指导实践，目前关于公允价值的规定都零散分布在各个会计准则中，为了更有效和统一地应用公允价值，实务界和监管部门等都提出有必要根据我国现行市场特征对公允价值制定相关的会计处理规定，提供详尽的操作指导，因此就有了财政部发布的《企业会计准则第39号——公允价值计量》，该准则的提出有助于为公允价值在我国的应用探索出更好的发展道路。现如今公允价值逐渐成为理论研究的热门问题，但是目前学术界对公允价值的研究文献还比较少，特别是核心优秀的理论研究成果不够多。为了更好地指引公允价值在我国的使用，理论研究一定要走在发展的前面为应用公允价值创造理论条件。

（二）实践应用角度。我国公允价值的使用曾经历过回避阶段，很大程度上是因为缺乏活跃成熟的市场，使得公允价值沦为一些企业操纵利润的工具，为了有效运用公允价值，避免历史的重演，实践应用上应逐步创造良好的条件。

其一，应努力营造和保证市场的成熟、活跃。确保在计量日，该资产或负债有相同资产或负债的活跃市场（或有序市场）存在，随时可取得作为公允价值估计参数的市场价格（即可实行一级估计）；或者应有相似资产或负债的活跃市场，随时取得相似的资产出售价格或负债的转移价格（并作必要的少量调整，即可实行二级估计），在选择二级估计时同类或相似的资产或负债的市场最好不只一个，其中要有一个主市场或最有利的市场，在这个市场上，资产的出售价格最大化，负债的转移价格最小化；尽可能不采用脱离市场的估计技术的三级估计。其二，努力提高会计人员的整体素质。从事财务会计工作的人员应提升专业素养，特别是估价和判断水平。注册会计师具备外部监督职能，该职能群体应提高专业素质和独立性，提高对公允价值估计的审计的能力。

（三）监管部门角度。我国公允价值的使用还处在探索改进阶段，在这个不能完全依赖自律的时期，严厉的监管程序能够为市场的良性发展带来正面能量。