普惠金融研究综述

高洋

摘要：文章通过对国内外有关普惠金融的文章进行了归纳总结，发现普惠金融是在经历小额信贷和微型金融的发展以及国际组织和各个国家对金融弱势群体的逐渐关注而形成的，不仅是一种理论上的创新，更是带有人文关怀的金融创新，深入研究普惠金融将对促进全世界各个国家的经济发展和社会的平衡发展都将起到至关重要的作用。

关键词：普惠金融；研究综述；评述

联合国与2005年“国际小额信贷年”中，第一次明确提出普惠金融（Inclusive Finance）的概念，并界定普惠金融是一个为社会所有群体和阶层提供金融服务的体系，尤其覆盖到低收入和贫困人群。普惠金融的广泛包容性，在客观上决定了开展普惠金融业务的风险性较大、付出成本较高、回报率较低的特点，如何实现普惠金融的可持续发展，成为一个世界性难题。政府和商业银行只有深度参与普惠金融体系的建设，结合本国经济发展的实情，认清自己的优劣势，在确保自身可持续发展的前提下，才能为普惠金融体系的建立和完善提供有力的支持。在这样的大背景下，小额信贷、微型金融、普惠金融等理念应运而生。

一、国内研究动态

（一）关于小额信贷的研究

何广文（2002年）在小额信贷的发展前景方面认为，正规的农村金融机构在资金规模、信用评级等方面是具有比较优势的。杜晓（2004年）在中国小额信贷的类型和实践中的具体操作研究中指出，小额信贷是一种特殊的金融扶贫活动，是组织制度创新和金融创新的信贷活动与扶贫项目的有机结合。

吴国宝（2003年）指出，我国的正规金融机构具有比较优势的方面是小额信贷方面的规章制度和政策环境，因此小额信贷未来的发展，我国农村信用社将起到越来越重要的作用。何广文（2006年）认为我国农村信用社开展的农户小额信用贷款业务在信用筛选、信用评级、农户参与、客户群体培训、农户参与、监督等借鉴、和信用文化建设和运用是非常成功的，可以说是孟加拉乡村银行模式在中国正规金融领域的一种创新。

（二）关于普惠金融的研究

在2006 年 3 月北京召开的亚洲小额信贷论坛上，中国人民银行研究局副局长焦谨璞认为普惠制金融可以以商业可持续性方式，为包括弱势经济群体在内的全体社会成员提供全方位的金融服务。普惠金融体系特别关注到目前尚不能被传统正规金融服务所覆盖到的低收入及贫困群体，这是小额信贷及微型金融的延伸和发展，也是一种金融公平的体现。

在中国金融论坛中杜晓山（2006年）指出，对农村建立金融体系，中央三个一号文件进行了非常清晰的描述，该体系应该要建立一个功能完备、分工合理、优势互补、产权清晰、竞争适度、管理科学、可持续发展和监管有效的普惠性金融体系，适应和满足农村多层次的金融需求。王睿（2008年）等认为普惠性金融体系的基本特征是公平、高效、稳定以及与经济结构的相容性。

焦瑾璞（2010年）认为普惠金融体系从深度和广度上对金融体系的进一步加强和完善，是对目前现有金融体系的不足所进行的改进，是同时依靠技术革新和政策支持来鼓励金融市场向经济落后的地区开放，并且提供价格合理和种类丰富的金融产品。

周小川（2013）将人为普惠金融是 “通过完善金融基础设施，不断提高金融服务的可获得性，以可负担的成本将金融服务扩展到社会低收入人群和欠发达地区，向他们提供方便快捷、价格合理的金融服务”。

在国内实践方面，中国邮政储蓄银行坚持服务中小企业、服务社区、服务“三农”的定位，充分利用覆盖城乡的网络优势，走出了一条商业可持续的发展道路，成为全国金融服务中网点规模最大、网点覆盖面最广、客户最多的机构，率先成为我国普惠金融的领头羊。截至2014年底，中国邮政储蓄银行拥有6.6万台ATM机，近4万个营业网点，提供网上银行、手机银行、、电视银行、电话银行等电子服务渠道，服务遍及城乡的范围，资产总规模突破了6万亿元，位居全国银行业的第六位，资本回报率高，资产质量良好。

2015年3月31日，普惠金融、互联网金融旗舰企业宜信普惠率先在业内推出“普惠金融家”品牌，为行业从业者建立规范、专业的职业规划与发展路径，宜信CEO唐宁表示，所谓“普惠金融家”是对应“银行家”而言，“银行家”服务于银行客户，而“普惠金融家”则服务于小微企业客户。“普惠金融家”将通过大数据金融云、物联网和金融科技创新，为高成长性人群提供全方位、个性化的普惠金融服务。

二、国外研究动态

（一）关于小额信贷的研究

Vogel（1995），Rhyne 和Christen 认为小额信贷的可持续性，是提供小额信贷服务的机构不需要国际机构、政府和慈善组织提供优惠的条件而独立存在和发展，他们认为服务更多的穷人与可持续性是小额信贷的最基本的两个原则。Timothy R. Lyman，Richard Rosenberg（2003年）对小额信贷的性质、作用和监管都作了详尽的描述，肯定了小额信贷在消除贫困方面的作用。

在实践方面，穆罕默德·尤努斯最早在1983年正式成立孟加拉乡村银行——格莱珉银行，创立小额贷款。孟加拉乡村银行是当今世界运作最成功＼规模最大、效益最好的小额贷款金融机构，该模式是一种利用社会压力和连带责任而建立起来的组织形式，多数发展中国家模仿或借鉴这种模式。作为一种相对较为成熟的扶贫金融模式，主要的特点有以下几个方面： 1.模式的关键是提供小额短期贷款，按周期还款，整贷零还；2.执行小组会议和中心会议制度，检查项目的落实和资金的使用情况，办理放、还、存款手续，同时交流致富信息，传播科学知识，提高贷款人的经营与发展能力。3.主要瞄准最贫困的农户，并以贫困家庭中的妇女作为主要的目标客户；4.按照一定比例的贷款额收取小组基金和强制储蓄作为风险基金；5.以五人小组联保代替担保，相互监督，形成内部约束机制，无须抵押和担保人。

（二）关于普惠金融的研究

Nimal A. Fernando及Robin Young（2004年）指出非政府组织（NGO）改为正规金融机构后，一方面关注正规金融机构如何开展小额信贷业务及开展小额信贷业务应具备的条件；另一方面关注为了业务的扩展并获利从而保证机构的可持续性发展。

2006年联合国指出每一个发展中国家在健全的政策、法律和监管框架下，都应该有一整套的金融机构体系，共同提供合适的金融服务和产品给所有层面的社会成员，这是普惠金融的目标。金融服务只有将贫困群体有机的融入到宏观、中观和微观三个层面的金融体系，过去被排除在金融服务之外的弱势群体才能获益，这种普惠性的金融体系最终才能够为大部分人提供金融服务。

在实践方面，玻利维亚团结银行（BancoSOL）的贷款对象是中低收入阶层，贷款小组一般由3～7人组成，贷款发放时所有会员可同时得到贷款，贷款期限和还款方式也比较灵活， 1个月到1年不等。但每笔借款数额较大，平均大于1500美元，年均贷款利率为47.5%～50.5%，还需要支付2.5%的佣金，贷款利率相对较高，高利率贷款使得银行实现财务自立，不必依赖政府补贴就可以获得高收益。巴西的代理银行业务模式，是巴西各大城市的零售商店、彩票销售点、邮局成为银行分支机构的补充，允许代理银行在更大的范围内以更多的形式提供金融服务。菲律宾Novaliches的发展组织模式是典型的的合作社模式的代表，是经菲律宾农业合作发展局批准成立的非政府组织，该组织主要通过提供金融服务和吸纳存款等方式向成员发放贷款。一般都是在拥有一定的初始资本后，才申请向政府有关部门核准注册，招募成员是通过收取会费、吸纳存款等方式，产生贷款审核委员会等机构是通过选举，向成员提供资金信贷等系列服务。

在普惠金融的创新方面，M-Pesa在肯尼亚获得了极大的成功，其业务极大便利了肯尼亚普通居民的金融服务，其客户大多是“蓝海”市场的客户，极大地方便了肯尼亚大量没有享受到金融服务的人群能够享受类似银行业务。2013年，M-Pesa业务推出以来，客户数量达到1710万，占肯尼亚总人口的35%左右。收入及客户数量持续快速增长。

三、述评

通过梳理国内外学者的相关研究，可以发现在小额信贷的基础上发展起来的普惠金融体系， 把具有可持续发展潜力的小额信贷纳入到正规的金融体系中，使被传统金融机构排斥在外的金融弱势群体纳入到金融服务的范围中来，本国经济增长所带来的成果也能使他们分享。

普惠金融是在经历小额信贷和微型金融的发展以及国际组织和各个国家对本国金融弱势群体的逐渐关注而形成的，不仅是一种理论和实践上的创新，更是带有人文关怀的金融创新，对促进全世界各个国家的经济发展和社会的平衡发展都将起到至关重要的作用。尤其是近些年来，肯尼亚M-Pesa，印度EKO以及菲律宾G-Cash的成功实践，都给世界各个国家尤其是发展中国家满足本国金融弱势群体的需求提供了大量可以借鉴和参照的运行模式。当今，对于我国来说，经济的快速发展，收入差距的拉大，对于普惠金融广泛而深入的研究显得尤为必要和迫切，对实现我国经济的可持续发展必将突显其重要的作用。

参考文献：

[1]徐莉萍.孟加拉乡村银行模式在中国的实践[J].财经科学，2007（04）.

[2]杜晓山.中国农村小额信贷的实践尝试[J].中国农村经济，2004（08）.

[3]郭磊等.国外农村金融组织支农的经验与借鉴[J].世界农业，2010（07）.

[4]杨金波等.浅析小额信贷业务存在的问题与对策[J].对外经贸，2010（08）.

[5]向忠德.我国普惠金融发展的金融基础设施建设研究[D].湖南农业大学， 2012.

[6]王焕印.社会资本与农村信贷风险控制[D].西南财经大学，2009.

（作者单位：新疆财经大学；新疆职业大学商学院）