关于中小企业融资问题探究

余沛

摘要：改革开放以后，我国涌现出大量的中小企业并且茁壮成长，同时带动了国民经济增长。中小企业长期健康的发展会直接影响到社会的方方面面，关系着社会的稳定。然而融资问题一直是阻碍我国中小企业发展的关键，它受到了各界人士的普遍關注，那么如何解决这一问题成了人们需要共同探讨的话题。

关键词：困难；原因分析；解决办法

引言

中小企业的长期稳定发展需要资金的支持，而目前我国很多中小企业都面临融资困难问题，如果没有一定的资金投入，中小企业财务方面容易出现危机，就可能受到破产、倒闭等威胁。因此，解决好中小企业融资问题是促进中小企业健康发展的必要措施。

1.中小企业融资困难的表现

1.1中小企业直接融资非常困难

直接融资的方式有两种，一种是股权融资，一种是债券融资。股权融资的要求比较高，要求股份有限公司必须具有不少于人民币3000万元的股本总额才能申请股票上市，而证券交易所要求更高，需不少于人民币5000万元的股本总额，这对我国大部分的中小企业来说都是可望而不可及的，虽然有些中小企业借“壳”上市，但这并非长久之计。另外就是债券融资，根据我国的相关法律，只有不低于3000万元人民币净资产的股份有限公司以及不低于6000万元人民币净资产的有限责任公司才可以公开发行债券，而我国中小企业法人基本上都是私人个体，很难筹集到这么多资金，导致中小企业直接融资非常困难。

1.2中小企业间接融资途径受到阻碍

我国很多中小企业经营管理都存在家族化倾向，企业内部成员不是亲人就是朋友这些有亲密关系的人，导致管理不透明，处理问题时常带有感情色彩，不能秉公办事。此外，中小企业没有设立财务部门，也没有专业的财务人员，导致财务混乱，财务报表不能如实反映企业的真实情况，使得金融机构担心融资安全。中小企业向银行申请贷款时，由于不健全的财务管理制度，银行对其是否有能力还款以及是否能够如期还款产生质疑，导致贷款困难。还有，中小企业的信用普遍不高，也是造成其融资困难的原因之一。

1.3中小企业自身融资有难度

我国中小企业创办主要有三种形式：第一种是个人通过资金积累慢慢发展壮大或者是由家庭成员投资参与创办；第二种是朋友之间或者与同事合伙创办；第三种是由国营企业或者集体企业转变形成的企业。它们普遍规模小，当遇到风险时，抵御能力有限；还有就是不能很好的将所有权和经营权分离开来，没能将其社会化和公开化，使得向金融机构融资困难，进而转向自身人脉关系，但能够筹集的资金却很有限，难以填补资金缺口，且成本过高。

2.中小企业融资困难的原因分析

2.1中小企业自身特点

中小企业与国内的很多大型企业相比，具有生产规模小、经济效益波动较大和较高的外部环境变化敏锐度等特点，这使得中小企业的经营风险加大，对此金融机构如果要融资，就必须考虑到这些问题所带来的后果从而影响自身利益。由此可见，中小企业自身特点是造成融资困难的原因之一。中小企业普遍生产规模小，虽然产值大大超过了大企业，但这都是因为数量上所占据的优势，而且经营管理水平不高，没有现代化技术设备，在高额成本下，生产效率仍然很低，盈利水平较差，这些都会让银行等金融机构对中小企业融资产生顾虑。还有，中小企业由于自身特点以及管理人员文化水平和专业素质低等导致其信用度不高。不但忽视自身企业形象，有时为了达到目的使用非法手段欺诈，造成不良影响，这让金融机构很难给中小企业提供贷款[1]。此外不健全的财务制度、虚假报表、不真实的企业信息以及没有可以抵押的资产等都是导致融资困难的原因。

2.2资金都集中于国有银行

根据上文提到的中小企业自身特点以及企业的真实信息与银行保存的信息不对称等，银行很难相信中小企业能够还清贷款，因此不会贷款给他们。根据相关数据显示，我国一半以上的金融资产都掌握在国有银行手中，且大部分都流向国有企业。由于我国的相关政策，严格限制了中小金融机构参与金融市场，这样就导致了数量巨大的中小企业向国有银行贷款困难，但是又无法从特定的中小金融机构获得支持，可以说国有银行高度集中的资金也是造成中小企业融资困难的重要原因之一。

2.3国家政府法律没有落实

我国虽然有制定并出台了相关的法律，但是也只是起了引导的作用，因为没有具体的操作方法和流程，所以没有发挥其真正的作用，因此中小企业融资问题仍然存在并且十分严重。近年来，我国相继颁布了一些相关的法律法规鼓励中小企业发展，虽然有一定的效果，但是仍然存在一些不足，表现在没有具体落实，没有相关的实际行动等，还有一些法律只针对那些比较优秀的中小企业，这些都严重制约了中小企业融资[2]。

3.中小企业融资问题的解决办法

3.1从自身的角度出发，增强实力

中小企业想要更好更快的发展，必须先改善自己，增强自身实力，具体可以从以下几方面着手：（1）完善内部机构，加强管理。一个企业拥有完善的内部结构是其成功发展的必要条件。一方面是要有完善的内部机构设置，将部门明确的分类，并且岗位职责清晰，特别是财务部门，要有合理的设置，透明化财务信息，吸引更多投资者加入；另一方面是要吸收和培养专业人才。人才是企业发展的关键因素，但就目前的中小企业而言，大多是非专业且素质低的人员，因此为了解决融资问题，企业要大力的培养专业技术人才。（2）提高自身信用度。诚实、守信是我国中华民族的传统美德，人们也常说“人无信而不立”，可见信用在日常生活中是非常重要的。中小企业由于自身特点，没有树立良好的企业形象，非法融资等使其信用度不高，很难从银行贷款。因此，中小企业要从自身利益出发，提高信用度，树立良好的企业形象。（3）利用创新人才，加强企业创新[3]。在激烈的市场竞争中，中小企业处于绝对的弱势，它要想脱颖而出，就必须依靠创新。因此，中小企业要吸引大量的高素质创新人才，利用各种方法激发企业内部人员创新，带动他们的创新积极性，加强企业创新，为企业创造更大的经济价值。

3.2鼓励发展中小金融机构

由于国有银行更青睐于国有企业和大型企业，担心风险而不愿意贷款给中小企业，加上中小企业自身融资能力又十分有限，致使中小企业发展遇到资金阻碍。如果能够鼓励发展中小金融机构，那么就能很好的解决中小企业融资问题。因为中小金融机构没有国有银行的财力能够满足国有企业的融资需求，而且它们与中小企业存在的信息不对称较少，具有信息优势，所以相较于国有银行而言，中小金融机构更愿意为中小企业提供贷款。一般的中小金融机构都具有地方性，而且它们的专业化较强[4]。再者，长期的合作可以让中小金融机构对中小企业的经营状况有更真实的了解，能够有效缓解信息不对称的问题。

3.3政府有关部门加强管理

一些地区政府虽然出台了相关的优惠政策，但是没有具体的规定，所以很难实行。政府应该借鉴有关的成功经验，结合中小企业的具体发展情况，提供融资保障以及良好的政策环境。政府还应该解决银行和企业之间信息不对称问题，保证企业信息的真实透明化，让银行等金融机构能为中小企业提供融资服务。

4.结语

中小企业是国家经济的重要支柱，解决好中小企业融资问题是促进发展的重要举措，不单要加强中小企业自身建设，还应该鼓励发展中小金融机构以及政府参与加强管理。（作者单位：山东大学）

参考文献：

[1]呼和.国外中小企业融资影响因素研究新进展[J].理论界.2012（10）.

[2]刘明亮.格莱珉模式的博弈分析及其对我国商业银行中小企业贷款的启示[J].商业经济.2012（19）.

[3]米娟，黄种杰.泉州市中小企业融资问题探析[J].企业科技与发展.2011（07）.

[4]陈礼平.泉州中小企业与银行融资博弈分析[J].经济视角（中旬）.2011（01）.