浅议企业集团实行资金集中管理的问题

杜冰

摘要：资金集中管理对于提升企业集团资金管理效率，促进企业集团成长壮大有着重要意义。本文着重分析我国企业集团资金集中管理中出现的问题，并针对这些问题提出一些改进建议。

关键词：企业集团；资金集中管理；问题；建议

近些年，随着我国各项政策的鼓励支持，各企业集团日益加快扩张步伐，但容易造成集团子公司分布范围大、机构管理分散等问题。这些情况在很大程度上制约了企业集团的成长进程，因此，各集团都着眼于提升其内部资金的管理效率。而资金集中管理对于合理配置企业资金，解决企业集团资金管理问题有着重要意义。

一、资金集中管理的含义及内容

资金集中管理是指由集团根据资金营运规则及集团整体财务管理目标，对企业集团整体的资金募集、投入、流通和划拨执行统一调拨，进而实现对企业集团资金的高效管理控制，最大程度发挥集团整体的增效作用。

资金集中管理的内容主要为以下三个方面：对企业集团筹资和投资的管理；对企业集团经营占用资金的管理；对企业集团资金风险的管理。

二、企业集团资金集中管理存在的问题

1、财务公司的结算水平无法满足结算业务的需求。目前我国许多企业集团在集团内采用了财务公司的资金管理方式，这种方式对于内部资金结算，除了体现在资金结算账户中资金的横向流动及横向结算之外，还体现在资金的纵向流动及资金结算账户的纵向整合；对于外部资金结算，财务公司不但要发挥整合外部资金的功能，为区域公司的外部交易付款提供支持，还要调配集团内部各资金结算账户，加强集团与银行等金融机构的业务往来管理。

企业集团为了扩大业务规模，大范围设立分、子公司，资本投入较多，日常的生产经营活动更是离不开资金的周转和调动。许多集团意识到这个问题，并针对当前集团发展形势采取了一系列提升财务公司结算水平的措施，但因财务公司中的人力、物力、财力投入有限，分支财务公司的设立以及信息化管理的推进缓慢都不足以使财务公司的结算水平满足集团业务增加的需要，造成大量的集团结算业务被搁置，甚至于集团和区域公司资金周转的困难。

2、资金集中的实际执行效果较差

（1）集团资金集中程度有待提高。一些大型集团内部有许多区域公司，并且为了区域公司管理使用方便，一部分区域公司的账户游离于企业集团资金管理体系之外。在上缴的资金时，区域公司也只是划拨到集团银行账户中，集团整体的资金流都只是在集团外部的银行之间流动，致使集团无法发挥其内部资金调节功能。在资金下放方面，集团没有建立起资金申报计划的可行性标准，更多的是按照各区域公司申报的用款计划调配资金，可能造成一些资金的闲置浪费问题。

（2）票据资源的利用程度不高。目前，一些集团虽然实现票据集中管理，但对于集团整体而言，并未实现其商业价值。票据集中管理要求各成员企业的票据由集团统一贴现，成员企业虽然可以将票据质押给集团总部取得贷款，但票据实体仅仅是完成了在集团内部的流动，票据资源依然在集团本身，集团没有对票据资源对外加以充分利用，造成了集团票据资源的损失。

（3）外币资金的集中进程缓慢。近年来，不少集团的扩张规模已经延伸到了海外市场，随着海外业务规模的增加以及海外资产的递增，也逐步开始对外币资金展开了集中管理。但由于开展外币资金集中管理的期限不长，集团管理体系的构建也尚未健全，因此外币集中的实施不够顺畅，在执行过程中体现出了人民币与外币之间无法融合，外币资金保管和流通风险等一些问题，导致集团外币集中的实施效果未能达到预期，发展进程也较为缓慢。

3、资金集中管理的信息化水平有限。在新经济形势下，不少集团在各区域公司以及集团财务公司都开通了网上银行，不但利于集团办理内部区域公司间的资金调拨、对外部的支付结算等业务，而且也方便集团利用互联网查询资金帐户的交易和结存情况，实现与银行的实时对账，同时强化了各账户之间资金周转情况的监督力度。虽然集团资金集中管理的信息化建设收到了部分成效，但其信息化水平仍有提升空间。

（1）集团所建立的各种资金预算系统、资金清缴系统等资金管理操作系统彼此之间相互独立，不兼容，不利于同一时点上多个操作系统的共同使用。这种信息不透明导致信息的不对称，集团内部资源不能共享，因此难以形成可供集团借鉴的战略信息。

（2）鉴于目前各大银行之间信息未完全共享，公司与合作银行之间的银企互联模式未能充分发挥作用，只能实时掌握集团开户银行的信息，其他银行的资金活动难以通过信息化自动对账，还需建立手工账簿。

（3）目前集团的信息化建设主要针对基本的财务核算业务，而对于资金的保值增值、资金安全控制等更加高端的资金管理领域，信息化管理未能覆盖。

4、资金集中管理的风险较高。在资金集中管理的现状下，企业集团实现了资金向集团总部的汇总和整合，但随之产生了集团统一管理下资金风险集中的问题，如侵占挪用、擅自转移资金、区域公司未按申报用途使用资金、盲目发展各区域公司而不顾集团整体利益等。集团制定的一些临时性规定，只能起到一时作用，无法形成规范体系，使得资金收支风险加大。

三、企业集团资金集中管理的改进建议

1、改进现有财务公司管理模式。目前财务公司站在集团的层次去进行资金管理工作，但难以对各区域公司设立的结算中心实行资金的实时监控。为提高资金集中管理程度，可以将设立区域财务公司，在集团整体形成以集团财务公司、分支财务公司和区域结算中心为主体的资金管理框架。每个分支财务公司分别监管各自管辖区域内的资金流动，区域内的公司结算由分支财务公司通过网银系统统一办理。改进后不但减轻了集团财务公司的负担，也达到监管区域总体资金、及时将区域公司沉淀资金划拨至集团集中管理的作用。

2、提高集团票据集中管理水平。在当前的金融信用环境下，集团所持有的票据数量正在逐年递增，因此提高票据资源的利用率，充分利用财务公司来加强票据管理将是集团资金集中管理中重要的环节。针对目前集团票据资源大量沉淀、票据管理风险较大等问题，可以通过财务公司重新构建票据池，减少票据资源的浪费现象。

具体来说，重新构建票据池是票据可由财务公司代为管理，财务公司与银行达成协议，开设信用账户，银行负责收集、验证、登记、保管成员企业的票据，票据信息通过网上银行提供给成员企业以及财务公司。这样不仅提高财务公司与成员企业的关联，为其提供更多样化的金融服务，也降低了票据管理的风险，进一步提升了票据集中管理的程度。

3、提高集团外币集中管理水平。目前，我国集团外币资金集中管理仍处于成长阶段，发展进程较为缓慢，外币集中的实施效果也未能达到预期，因此有必要采取一些改进措施，比如提升财务公司的外币管理能力，进而完善外币管理运行机制，推进外币集中管理进程。

（1）加强外币资金的安全保证。由于外币资金所在的金融贸易环境更加复杂，外币的兑换、核算、增值活动等都存在着更大的风险，因此必须在外币保管的基础上进一步保证外币资金的安全。

（2）提升外币资金管理系统的容纳能力。外币资金的种类较多，不同外币之间的调整非常困难，财务公司需要改进外币资金管理系统，使其满足不同种类外币管理的实际需求，提升归集整理各国外币的能力，并且力争实现人民币与外币的集中管理，强化本外币资金之间的往来结算。（作者单位：河南省人民检察院）

参考文献：

[1]白玮，唐忠良.我国企业集团的资金集中管理研究[J].财会通讯，2013.

[2]李大恒.浅析资金集中管理在集团企业的应用[J].现代商业，2014.

[3]柳百明.企业集团的资金集中管理研究[D].西安交通大學，2013.

[4]路杨.企业集团资金管理理论的应用研究[D].首都经济贸易大学，2011.