财务决策、执行、监督“三权”分立研究

徐莹莹

摘 要：本文从财务管理三大构成要素入手，针对现代企业财务管理的要求，对财务决策、执行、监督之间的关系即通过一组契约的连接而结成的一种权力与制衡关系进行深入研究。综合分析国内外企业在“三权”体制下的发展现状，揭示了企业在财务决策、执行、监督中存在的问题，并从实际出发，针对企业财务决策、执行、监督“三权”分立问题提出了相应有效的对策。

关键词：财务管理；决策；执行；监督

一、财务决策、执行、监督“三权”分立研究理论概述

1.财务决策、执行、监督内容介绍

财务治理是按照权力建立起的当代企业产权结构的一種平衡关系。财务治理体系严格地规划了不同财务参与者的的权利。传统意义的财务治理指的是对企业经营者制衡与监督关系的管理。决策、执行和监督之间是经过联系不同的契约来牵制和约束利益及其权力的平衡关系，涉及的利益相关者对企业的商业利益，且形成了企业利益与契约方相挂钩的形式，公司分配财务管理主要体现出两个特点：一是组织治理，二是规则制衡。组织治理本质是制约与平衡，它主要是指权力构建出的较为严格的机制分离，它是通过财务决策，执行，监督进行三权分立，建立起的一种财务治理体制的组织。而组织制衡即通过于组织上计划实施的，为规则制衡奠定坚实的基础。

2.财务管理权限内部控制

（1）财务决策是财务管理的核心。在每一个集权与分权混合的集团财务管理的制度中，企业经营决策管理划分成了四个不同方面的内容被纳入了金融机构及其金融管理。它是指董事会，财务部，内部结算中心，财政部下属。企业内部决策机制的主要结构可概括为四例：第一，企业集团总部的直接决策；第二，在企业报告的建议下提请议案吸引总部批准；第三，子公司被允许主动上报给总公司备案后决策；第四，子公司和其他的组织成员公司不必报给总公司备案而可以直接单独决策。因此，集团财务总部不同层次的财务决策权由在该层的权责小组的成员决定。这就是权力归于哪个阶级，哪个阶级才有权利来做出正确的财务决定。

（2）财务执行是实施财务决策的权利。公司财务内部执行机制是指按照特定的程序规则来实施企业财务决策目标的公司体制。它在公司经营体制中扮演着上传下达的重要作用，也使企业形成的金融活动可以正常运行。企业财务执行机制作为一个运动着的有机体，指的是它是由若干个基本的要素组成。而在整个体制下不同层次的要素，分别扮演不同的角色。为了保持执行机制的高效运行，应该注意以下方面：1）企业内部财务管理体制。在企业融资的前提下，公司可以以某个组织也可以是个人作为主体。根据公司执行内部的权限与职责的关系，标示了公司财务部门相应的拥有的自主执行决策的权利。公司执行机制是现代企业财务管理的核心体制，是财务总体机制能否正常运行的重要体现。2）财务管理制度。指的是日常事务中，在财务管理的过程中应该遵循的标准及其职责。根据现代企业财务管理工作的要求，其代表的管理制度基本能概括为三个方面：一是筹资管理制度。二是投资管理制度。三是利润分配管理制度。

（3）财务监督促进决策合理化。财务监督指的是利用企业规定的程序及标准对日常财务过程中发生的业务给出对应的判断建议。其通常具有比较明确的目的性。这样不仅能督促自管理层到下面员工的行为规范，还可以促使公司的日常经营活动更加标准化科学化。财务内部监督工作可分成以下几个部分：一是准备阶段。二是实施阶段。三是总结阶段。监督主体是执行检查的组织或个人。外部监督指的是由企业组织外部有关的机构及其人员本企业的财务状况，资金情况进行检查的活动。

二、企业财务决策、执行、监督中存在的问题

1.企业在财务决策中存在的问题

财务治理目标不明确。财务治理目标主要指四部分：股东财富最大化、经济效益最大化、利润最大化和价值最大化。其中，价值最大化被普遍认为企业治理的核心目标。

缺少一同治理的决策机制。其治理的内容应当包含：一是现代企业于本质上是一个契约的结合体，各个签约者都是平等、自由的财权主体，签约的各方或者所有的利益相关者都有权利平等地参与到企业治理活动的过程中。但更多的企业并未注重这一方面的重要性；二是外部的治理环境不够健全。外部利益相关者不能客观分析外来环境导致的不利状况。

股权过度地集中。现代财务管理结构作为公司体制的核心，是在股东共同拥有的所有者权益的基础上建立的。股权高度的集中，使得公司董事会等高级管理权限大大弱化，且被大股东控制。“一股独大”的发展局面不利于使小股东的权益得到有效保护，并且不利于企业营造良好的经营环境。与此同时，为保障自己的利益，控股的大股东会直接或间接干预董事会及其监事会作出的决策监督，而使企业经营秩序复杂紊乱。

2.企业在财务执行中存在的问题

会计控制相对弱化，内部控制制度不健全。内部牵制制度是会计控制制度的核心内容。本质是实施权责明确、彼此制衡的执行体制。部分企业的基本制度不完善，例如成本核算、清查制度、财务收支审批制度等等。具体的表现在： 对闲置资金的管理不严格，不同程度上造成浪费；现金管理制度不健全，时常出现超出银行日常的现金规定和账实不符的情况；固定资产的管理失控。固定资产买卖不清，累计折旧不按规定计提，管理不善造成机器磨损；应收账款流转速度滞待，使得企业流动资产周转缓慢；存货控制没有受到足够重视，资金呆滞以及资产流失与浪费严重；成本控制制度不完善，费用成本核算不明确。

3.企业在财务监督中存在的问题

缺乏监督的制约与平衡的机制。监事会的权限限制是指向董事及其管理人员。而我国的财务管理体系从以前就是依据行政权为主设立，往往权限比监督权大得多。由此看来，监事会时常被董事会控制，从而监事会的职能被大大削弱。负责财务的财会人员常因被董事长等高层管理者直接任聘而使其减少被监督的力度。所以被监督方由于权责弱化使得监督者不能更好地履行职责，监督体制不能发挥其效用。

社会监督体系存在漏洞。社会监督是公司财务管理体制的重要组成部分，然而因为社会监督属于外部环境监督，并未形成市场化的结构，发挥作用有限。社会中介监督机构因诸多因素如发展迟缓，竞争较大而影响企业对外部监督的要求；从业人员数量不足，素质水平较低；财务管理缺乏成熟的经理市场，以至于日常经营活动中并不重视社会监督，以上种种不良因素致使社会监督的职能不能充分显现。

三、企业财务决策、执行、监督“三权”分立问题的对策

1.针对财务决策中出现问题的对策

一是明确财务治理目标。企业治理的中心是财务治理。因此，企业必须着眼于修正完善财务治理体系。二是拥有科学的财务决策机制。健全共同治理的财务决策机制是当代企业财务管理的要求。想实现共同主体参加治理，必须注意协调权责与制衡之间的关系。对决策的过程监事会要严格监督，保证决策质量与结果。三是减少控股比例，调整股权结构，积极筹备资金。加大力度稳步推进，不仅使公司经营方式不断升级，完善股权结构，使决策更加科学化，也将实现企业外部相关者的利益获得更加公平合理，利于稳定发展，促进企业向现代化的治理体系靠拢，增强企业的竞争性，防止股东侵权，提升战略空间。

2.针对财务执行中出现问题的对策

改善财务内部控制体制。第一，必须建立严格的内部控制制度，来保证相关利益者合理参与企业管理及其对财权进行有效监督。第二，使内部控制制度更加完备。合理规划财务治理权的过程中，应当尽可能地使董事会直接参与决策的可能性缩小，使相关利益者所代表的职权加强。吸收国内外先进治理经验，取其精华为我所用。在决策体制下设专门委员会，如，风险评估委员会、审计委员会、监察委员会等等。而审计委员会应当独立行使职权。

3.针对财务监督中出现问题的对策

一是完善激励和约束机制。公司在治理财务的过程中不仅有追求充分调动参与者的积极性，而且希望可以严格地管制经营者背离所有者的行为。因此，企业必须能实施有效的途径来保证董事会赋予经营者的权责，通过完善激励和约束机制，激发员工发挥自己的聪明才智，使公司的有一个好的运营氛围。二是健全企业监督体系。良好地发挥董事会的职能，公司董事会的内部各独立董事，不仅仅要有果断的决策，还应当从上而下积极进行监督。监事会特点在于自我监督排查，也是重点监督董事会的权责部门。三是营造外部治理的良好环境。调整资本结构，减少持股比例，积极引进外资，增强社会审计功能。规范社会审计的法律法规，实行比较完备的行业管理模式，健全审计聘任机制。健全市场竞争体制，采用对应的惩治措施并予以严格的法规制约，使正常有序的市场竞争能得到有效保护，同时尽快深化改革社会保障制度。

4.强化财务决策、执行、监督“三权”分立的对策与建议

强化制度建设。一是财务决策、执行、监督各行其职，定制符合实际的财务管理体系，即是成立财务决策管理机构，来统一地下达财务执行部门的工作。；二是配套的财务管理制度；三是强化监督机制，严格考核制度；四是企业审计机构独立性的必要建立。审计监督的加强有利于保证财务信息的真实性。

改变信用观念，促进信用等级不断升级。要想财务决策、执行、监督的“三权”体制良好地发挥作用，必须改变观念。企业若想摆脱难融资状况，一是应主动地提升信用等级；二是应当拓宽融资渠道；三是金融机构间关系的紧密联系。

深化资金管理，增进财务控制。一是将深化资金管理确立为财务管理的紧要目标。二是资金使用效率的增进。有效协调资金的来源及其运用。三是完备物资管理的内部控制体系。四是保证存货数量，增进应收账款控制。

扩大投资决策科学化的影响领域。财务决策为执行和监督的标杆。许多企业投资得协调好短期利益与长远利益的关系，并在同一时间做出总体战略规划。确定良好的投资方向，依据分析自身的状况综合判断。要对企业投资项目进行可行性的分析，考虑各项投资是否和企业的资金、管理能力、技术操作相适应，与此同时也应该规范项目的投资秩序。

提高财会劳动者素质，增进财务组织建设。近些年来，内部控制在“财务”和“会计”的问题上所有权不分离，企业的财务管理归属于仅限营运的资金管理。在这方面，一是企业应紧密关注财务预算控制等工作，确定财务管理于企业管理中的关键位置。培养有较高素质的财务劳动者来增强财务管理水平。财会工作者的责任一是要对资产现金严格记录，二是在应用科学的理论对企业各项现进行金资产投资分析，为改进企业财务运营提出宝贵建议。

四、结语

现代企业财务内部财务决策、执行与监督“三权”体制已基本建立起来，财务管理在此基础上也有了长足发展，内部财务管理的模式不断发展与创新，在探索与进步的过程中不断寻求建立制度化。且企业模式的高效运转将通过规范财务行为，合理划分利益，明确权责分工，强化自我约束等方面进一步的巩固和提高企业经营机制的有效性和规范性。但仍存在许多弊端，治理的财务决策机制不完备，内部控制制度不健全，信用等级低，监督系统不完善，外部环境没有形成市场化结构等等，由此看来，必须立足自身企业发展状况，制定比较完备的治理体系，检查并且监督所有形式的风险，结合国内外的实践经验，完善外部竞争环境，走出一条具有中国特色的企业管理道路。

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