企业集团资金管理问题分析及其对策研究

摘 要：当今社会，竞争越来越激烈，伴随着我国市场经济的进一步发展和完善，以及全球经济一体化趋势的不断加强，完善的管理体制和较高的工作效率对于企业集团来说，也是越来越重要。对于企业集团本身来说，如何建立和进一步完善企业集团的资金管理体制，如何提高资金使用效率、降低资金使用成本，如何合理有效的分配资金，如何进一步提高资金的调控能力，是企业集团资金管理所面临的重大问题，也是企业集团提高经济效益的关键。

关键词：企业集团；资金管理；集中管理；全面预算

一、企业集团资金管理概述

企业集团资金管理，是企业集团财务管理的核心，是企业集团为保证自身生产经营，对资金进行合理的筹集、使用和分配，保证在集团内迅速而有效地控制资金，提高资金使用效率，并使这些资金的保存与运用最优化，降低经营风险，以提高企业集团的经济效益的管理活动。企业集团的资金管理是一种战略性的管理，其目标不能仅仅取决于各个成员企业的利益，而必须站在整个集团的高度来确定。因此，在企业集团实现其基本目标的过程中，更要注重其社会利益的最大化，即企业集团在进行资金管理、财务决策与控制时，既要计算可能带来的投资收益，也要估计可能带来的社会效益或损失。

企业集团资金管理的目标是：计划、组织、调整、掌控企业集团的资金运行，认真核算，预测资金计划的执行，分析资金运作的效能、效率和效果，考核资金使用成本和绩效，选择最低利率的筹资渠道，最佳领域、项目和品种的投资方向，最合理、最有效使用资金和节约资金成本的用资方法与途径，以保证企业集团的所有者权益最大化目标的实现。

广义上讲，资金管理的内容应该包括资金的来源、投向和最终的分配等方面。虽然，在财务方面，企业集团同单一企业一样，是一个独立的核算主体，但其是由多个法人主体共同构建的企业组织形式，产权结构复杂，因此，其资金管理的内容上与单一企业相比有其特殊性。资金的筹集管理。筹资是企业集团生存与发展的前提条件。一般企业的筹资管理，主要包括筹资总量的确定、资本结构的安排、筹资方式和渠道的选择等。资金的分配管理。科学的分配制度能够合理调节各方面的利益关系，保证企业集团的顺利发展。一般企业的分配管理，是企业将收益按规定的分配规则在所有者、债权人以及经营者和职工之间进行分配。而企业集团的组织结构复杂，其收益分配比单体企业涉及更多的利益主体和更复杂的利益关系，分配管理从经营成果的分配问题，转化为集团中利益协调和激励机制问题。现金流量管理。现金流量的管理，基本目标在于尽可能节约的使用企业集团的现金资源，并力求获得最大的投资回报。不仅仅包括收款、付款的集中，还包括企业集团与金融市场的关系、投资决策以及预测等。

二、企业集团资金管理的现状及存在的问题

首先，资金管理观念上仍是重会计核算，轻资金管理。我国的企业集团，多是由国有企业演变而来的。最初，国有企业在计划经济下，财会方面只有会计核算，基本没有财务管理的内容，因此，很多企业集团的财务管理还仍然停留在账务处理阶段，财务数据是单一的、滞后的。对于资金的管理，还延续着会计核算的真实性和公允性，而忽略了资金的时间价值，失去了资金管理的灵活性。

其次，财务信息质量低，财务控制缺乏一体性。财务控制，是企业集团财务管理中不可缺少的组成部分，贯穿于企业集团生产经营的整个过程。而我国的企业集团还没有建立起贯通母子公司的财务控制机制，集团内部的信息质量低下，凝聚力较弱，影响了集团整体优势和综合功能的有效发挥。企业集团是由多个法人构成的，资金较为分散，各集团成员的管理部门出于各自的利益，往往不愿及时提供相关信息，甚至提供虚假信息，企业的高层决策者难以获取及时准确的财务信息。

再次，资金运作不规范。由于企业集团资金管理上缺乏一体性，资金分布散乱，致使其资金运作出现不协调，较难实现资金的集中管理、统一调配，难以发挥企业集团的资金优势。此外，计划经济模式下的“重产值轻效益、重外延轻内涵、重投入轻产出”的惯性作用，致使资金沉淀严重，存量资金盘活效果较差，使得集团内部资金账面金额巨大，但实际可运作的资金却较少。一方面，资金短缺严重制约着企业集团的发展；另一方面，大量的闲置资金却沉淀在企业集团生产经营过程中的诸阶段，不能发挥其增值作用。

最后，资金管理机制不完善。我国的企业集团多是由国有企业转变而来，一些企业集团的资金管理，在相当程度上仍是延用计划经济下的行政体制设置机构，根据法律行政关系进行多层管理护制，各级成员企业对应设置机构，职能机构间职责不清，缺乏自负盈亏的自我约束机制。

三、企业集团资金管理问题的改善方法

针对企业集团资金管理中存在的问题，分析了企业集团资金管理的优势及劣势，我认为，要解决前述问题，企业集团的资金需要集中管理。只有集中管理企业集团的资金，才能够迅速而有效地控制企业集团中各成员企业的资金，并且优化资金的保存与运用。根据对资金管理中的问题进行分析，资金应从事前、事中和事后三方面集中控制和管理。

第一，推行全面预算管理，进行科学的事前控制。为了实现资金的有效管理，企业必须建立健全的全面预算管理机制。预算是指以货币的形式，展示某一特定期间内，企业全部经营活动的各项目标及其资源配置的定量说明，是企业集团得以对资金实行集中完善管理的一种有效模式。因此，推行全面预算管理制度，明确公司和各部门的工作目标、协调各部门关系、合理安排资金、控制日常活动，可以保障企业集团的资金有序流动。企业的预算管理，包括预算编制、预算执行、预算调控和预算考评。在整个预算的过程中，应严格遵循下列程序：首先，要本着轻重缓急的原则，按照自上而下的顺序，科学合理的进行资金的预算编制；同时，根据资金的用途对其进行分类，按照生产经营资金和非生产经营资金进行分类编制。其次，严密执行预算调整程序：在预算编制的过程中，根据各部门的实际状况对预算进行合理调配；预算编制确定并审批后，应执行严密的预算调整程序，一般情况下不得随意更改。另外，还要建立健全监督考核制度，对资金流动的各个环节进行严密的监督和控制。

第二，加强事中控制，提高资金的使用效率。为了避免企业集团的资金被盲目、无效的使用，就要对资金的使用环节进行有效的事中控制。首先要优化资金资源配置，合理利用闲散资金，促进资金的有效使用。企业集团资金管理的目的，是为企业创造更多效益，而要创造更好的效益必须提高资金的使用效率。企业集团资金的合理配置问题，应着重解决资源不匹配问题，结合企业集团的目标和薄弱环节，加强资金预算、资金流动性和资金投资方向管理，充分考虑市场的变化，发挥企业集团的整体优势，运用现代管理技术，借助多种投融资方式，优化企业集团的资金资源结构，提高资金的使用效率。其次要强化资金的时间价值观念，消灭库存积压，加速资金周转。资金是有时间价值的，库存积压、物资周转速度慢、设备利用率低都会给企业集团带来损失。所以企业集团应在物资储备、设备购置与使用等方面考虑资金的货币时间价值，加速资金周转，减少资金沉淀，提高资金的使用效率。要加强对存货的管理，企业集团应根据自己的实际情况和管理水平，選择恰当的控制方法。然后制定科学的资金使用政策，加强资金使用管理，减少资金浪费。企业集团的资金管理，要实行市场经济管理模式，多种经营项目投资要实行“有偿使用”的机制加以约束。采取“谁用钱，谁负责”，“谁经营，谁承担风险”，“责、权、利”相结合等原则，真正实现“自负盈亏”。只有这样，各成员企业才能自觉地按照市场经济规律办事，加强自我约束，才能科学的进行投资决策，克服投资的盲目性，才能以经济效益为核心，防止短期行为，防止投资损失。此外，还应建立企业集团的财务中心，集中管理企业集团的资金，促进资金的合理使用。建立企业集团的财务中心，实行资金的集中统一管理，可以加强对企业集团内资金的调控能力，加强对资金流向的监控，确保资金使用安全。企业集团建立财务中心，便于综观全局，综合平衡，统一调度资金，形成规模经营，减少占用和积压，加速资金周转，提高资金的使用效益。

第三，注重信息反馈，加强资金的事后控制。建立信息反馈系统，及时反映成本目标控制的偏差，解释差异产生的原因，以便企业集团采取有效措施来纠正偏差，保障目标成本的实现。这样，一方面保证了资金管理目标的适当性和科学性，另一方面又可以根据资金管理部门所反馈的实际信息，随时采取调整措施，以保证资金管理更为科学、合理、有效。同时，要根据各部门的资金管理状况来评定其工作业绩，并与其利益挂钩，真正做到资金管理的责、权、利相结合，从而调动资金管理部门和职工的积极性，以便更好地进行资金管理。

参考文献：

[1]张建波. 企业集团资金管理存在的问题与对策[J]. 商场现代化，2013，27：135.

[2]赵玉蓉. 企业集团资金管理现状审视及对策[J]. 企业导报，2013，24：60-61.

[3]姬红飞. 我国企业集团资金管理存在的问题及对策[J]. 企业改革与管理，2015，22：112.

作者简介：王帅（1992-），女，山东济南人，就读于山东财经大学工商管理学院，研究方向：企业管理。