关于完善小微企业筹资风险管理的几点建议

曹涛

摘 要：小微企业在我国社会经济发展中发挥着重要的作用，本文就关于完善小微企业筹资风险管理的几点建议

关键词：小微企业；筹资风险管理建议

一、改善外部筹资环境

从政府角度而言，应该进一步关注小微企业负债筹资难的问题，通过健全法律法规来维护企业负债筹资的权益，使小微企业负债筹资有法可依，同时采取一系列的措施和决策，使小微企业负债筹资走上程序化、规范化、法律化的有效之路，而且政策出台必须从小微企业角度出发，使政策更加具有可操作性。另外，政府还应该逐步建立起完善的信用担保体系，增加在这方面的投资和财政支持，并且鼓励发展面向小微企业的资本市场，让小微企业通过信用担保使负债筹资更加容易。从金融机构角度而言，应该继续深化改革，减少或者降低小微企业贷款的条件限制，做到与大型企业一视同仁，把小微企业贷款作为工作进一步发展的突破点，结合小微企业的特点采取多种形式的优惠政策。在金融机构摘掉“有色眼镜”的同时，通过对小微企业的资信评估，使有还债实力、急需资金的小微企业不被歧视作为工作的重心。

二、小微企业应提升自身的融资偿债能力

现实中，很多金融机构不愿意对小微企业放贷，很大一部分原因是对小微企业的不信任，怀疑企业偿还债务的能力。所以，解决小微企业筹资难不能仅仅提高外部筹资环境的质量，而应该立足于企业，提高自身的融资偿债能力，提升自己的管理水平和盈利能力。小微企业应该突破自身的局限性，把眼光看远，让发展更有目的性，多向成功的企业学习，不断实现产品和服务的优化升级。更为重要的是，企业应该加强对负债筹资的管理和研究，加强与银行的沟通交流，提高企业的信誉形象从而提高负债筹资能力。

三、管理者应调整负债筹资的理念

小微企业应该树立现代企业发展的理念，不应该把负债筹资当成企业危机时刻的最后一方良药，而应该作为强身健体的日常运动，应该意识到负债筹资在企业筹资中的积极作用与消极影响，不要让负债筹资成为企业发展的一种依赖。正确的态度应该是适度负债，做到不偏不倚，根据企业发展现状和长远规划决定负债筹资的数额和时间。财务人员和企业决策者应该把风险意识贯穿于财务管理工作的始终，树立风险意识，做好具有实际操作性的风险规避方案。建立起完整的财务风险机制，区分风险的责任。建立一套规范、全面的预警财务风险的管理制度，加强风险的发现、监控和预警管理。只有这样，企业面对突发的财务危机才能不至于陷入被动。

四、采取多元化负债形式

企业不应该把过多的负债筹资都压在银行贷款中，单一的负债筹资形式不仅约束了企业的筹资能力还会加大企业负债筹资的风险。除了常规的负债筹资形式，企业也可以适当采用内部员工的资源以及吸收民间资本等不同的形式来融资。同时企业应该根据自己的实际情况和相关的融资理论计算出一条资本成本低、多种渠道的负债筹资方式。

五、优化资本结构，提高资金使用效率

小微企业应该不断提高资本结构的质量，适度减少负债在融资中的比重，合理增加权益性资本的比例，从而实现风险与报酬的最佳配置比例。企业在把握负债比重和长短期负债比重的时候应该考虑以下几方面：第一，了解企业的发展状况。如果企业正在起步阶段，未来的发展存在不稳定性，筹资风险大，为了降低财务风险，应该减少负债筹资的比例；处在成长期的企业，为了利用负债的财务杠杆效应可以加大负债筹资的比例；成熟期企业筹资状况良好，有了大量现金流的时候则可以进一步加大负债比例，以促进企业产品的升级换代。第二，资产的类型比例。长期资产比较多的企业应该减少短期负债的比例，多使用长期负债；相反，流动资产比较多的企业应该多使用短期负债。第三，企业的规模大小。规模大的企业可以多使用长期借款和债券进行筹资，规模小的企业为了减少资本成本则应多使用短期负债，但不管采取哪种形式的负债筹资，企业都应该保证拥有合理的现金储备。现金虽然不具有创造价值的功能，但现金是流动性最强的资产，所以企业应该做好资金预算工作，留有适当的现金以防止意外发生和偿还债务。

六、提高财务风险防范与控制意识

风险管理对于企业的发展来说，随着企业的多元化趋势越显着，经营项目越多，其越重要。主要有两个方面原因，一是，我国市场经济体制还处在转型期，难免存在一些缺陷，需要进一步发展和完善，并且企业面对宏观环境的复杂性要求，需要加强风险防范意识；二是，随着我国市场开发程度的逐步深入，来自国内外的竞争对手与企业同台竞争，企业的经营和发展可以会因为一个经营决策的不当而产生重大影响，所以加强风险管理意识不仅是保证持久竞争力的需要，也是稳定企业市场份额的需要。从以上两点可以看出，企业需要从领导层到全体员工都高度重视风险防范与控制意识，对企业所处的环境有准确的把握，对市场变化保持高度的敏感性，使得企业全体员工都参与到风险防控建设和内部控制中来，营造出提高企业效益、加强风险管理的氛围。

七、科学周密的对投资项目进行分析

企业在投资项目之前应进行科学周密的分析，应当聘请相关项目专家或者组织专门的机构和财务人员进行专业的财务分析，认真分析研究可能影响企业投资项目收益各种因素，并形成书面材料，其因素包括：投资条件、竞争对手实力、法律法规限制、项目预期利润、国家产业政策、宏观调整政策、市场状况等，这样可以为管理层做出决策提供可靠的依据，从而达到提高决策的准确度，弱化企业财务风险的目的，为投资活动获得预期经济效益保驾护航。