个人风险管理漫谈

郑教峰

摘要：每个人在生活中或多或少都会做一些投资，由于不确定性的存在，其结果可能会是亏损，收益，也有可能是既无亏损也无收益。但是，作为一名投资者，其目的当然是为了获利，这就有必要进行个人风险管理。因此，在以盈利为目的的前提下，知晓风险的定义和概念，学会风险管理，以及具备一定的风险承受能力，将是十分重要且迫切的。

关键词：风险；风险管理；风险承受能力

一、了解什么是风险

风险，指的是目的与结果之间的不确定性，该不确定性包括：投资的收益不确定性以及投资的成本或者代价的不确定性。风险的不确定性可能会使人害怕，在面对机遇的时候选择退缩和放弃，结果错过了一次难得的获利的机会；风险的不确定性也让投资蒙上了一层“博弈”的面纱，就可能有人大刀阔斧地进行了大量投资，其结果可能是输得一败涂地也有可能是赚得盆满钵满。即，风险会使胆小的人退缩不前，会使鲁莽的人胡乱投资。然而，作为一名理性的投资者，绝不会也不能出现以上的情况。一名理性的投资者，明白该项投资风险有多大，收益有多大，自身对可能的损失的承受能力又多强，在综合考虑了各种因素之后，制定详细谨慎的计划，使损失的可能性降到最低，使盈利的可能性提到最高。

我们应该知道，不加以了解某项投资的风险而进行投资，就是一种纯粹的风险，而纯粹的风险就等于是危险。降低这种不确定性所带来的风险，就要明确应该在哪几个项目上进行投资，在各个投资项目上应该分配怎样的权重，也就是关于“要把鸡蛋放在哪些篮子里”和“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的问题。

二、学会风险管理

理性思考，就是个人对事物的思考与认识，与客观事物自己的本质以及事物的发展规律相一致。然而，每个人在思考时都存在着或多或少主观性，这个主观性就成了个人理性思考的局限性。因此，我们应该从这些局限性入手来加强个人的风险管理。

（一）克服对未知事物的恐惧

未知的事物，往往能使人感到迷茫，不知所措，进而产生恐惧感。投资所具有的风险的不确定性，就是这样一种未知的事物。一些谨慎过头的投资者，担忧投资可能带来的亏损，便放弃了所有的投资机会。这是完全没有必要的。假如一名普通人不做任何投资，把所有财产都当做储蓄存进银行，其结果就是以储蓄利率与通货膨胀率之间的差额一直使自己的财产贬值。换句话说，他放弃了投资，选择了百分之百的亏损。因此，对于风险管理，其前提就是克服对风险的恐惧。

（二）以谨慎的态度投资

投资的风险性要求投资者要有谨慎的态度。众所周知，获益越多，风险越大。如果只是看到投资的收益，被其可能带来的巨大利润所迷惑，进而盲目投资，其结果可能就是亏损得一无所有。谨慎是一种活的状态，让人时刻关注事物的发展动态，对其发生的变化，做出最及时的反应以及相应的对策。

（三）对信息的收集要全面

不确定并不意味着投资者无事可做。信息能够增加人对未知事物的了解，对掌握事物的发展规律是必要的。对于投资亦是如此。在投资之前，如果能够获得足够的有关该项目的相关信息，做出正确的投资，那么，其获利的可能性将大大提升。在这里，信息起到了降低风险的不确定性的作用，使投资的难度下降。举个例子：甲方由于急用现金要出手一辆新买不久的车，车的性能很好。甲方买车时花了50000元，現在出手40000元。乙方刚好想买一辆二手车，但由于乙方对二手车的评价不高，只愿意花25000元的价格购买。通过协商，价格谈到了33000元左右。然而乙方还是觉得不合算，取消了此次交易。这里，乙方失去了一个很好的盈利机会，其原因就是对汽车的性能方面的信息不了解。而如果乙方在交易前，找一个汽车性能方面的熟悉者评估该汽车，他一定很乐意进行这一次交易。由此可见，信息对于投资非常重要。

（四）控制情绪

乐观的情绪可能会低估风险，悲观的情绪可能会高估风险。对于投资，主观的情绪很容易影响投资者的决策。低估风险会带来隐患，高估风险会错过机遇。而对于以盈利为目的的投资者来说，这两种情况都是不愿意看到的。因此，投资者就有必要控制自己的情绪，使自己的判断更客观合理。

（五）心中有算盘

降低不确定性的一种重要的方法就是计算各项投资可能带来的收益或者亏损，求得期望收入和方差，然后再做决策。即通过计算，尽可能地降低风险的不确定性，而不是糊里糊涂地做投资。

三、提高风险承受能力

既然风险具有不确定性，那么投资就有亏损和盈利。如果投资者一时亏损就放弃投资，一时盈利就沾沾自喜，都不会带来长期稳定的盈利。因此，面对这样的不确定的结果，投资者就要具备一定的风险承受能力。

（一）了解自己的实力

有怎样的实力就能够承担怎样的风险。在进行投资之前，要先了解自己的实际情况，明确自己是否能够承担其可能带来的风险。一般来说，投资者需要考虑自身的财富，就业状况以及自己对该项投资的迫切程度等。唯有了解了这些因素，在投资时才能选择适合自己的项目，进而做出正确的决策。

（二）面对亏损不沮丧

投资者应该有这样一种意识：投资过程中出现亏损是必然的，他们所能做的就是尽可能地降低亏损的几率和亏损的数量。沮丧是一种消极的情绪，会使投资者对潜在的获利机会不够敏感，夸大其风险，错失良机。

（三）面对盈利要踏实

一旦获利，很容易使人感到乐观，使自信膨胀，进而低估风险，做出错误的决策。要知道，盈利是通过精心的准备和获悉详细的信息之后才得到的结果，并非是依靠个人的运气。因此，获利了之后不能有“最近运气很好，多做一些投资吧”这样的想法。这样可能会放大潜在的风险，一旦不幸的事情发生，便追悔莫及。

综上所述，一名理性的投资者，需要了解风险，学会管理它并能够承受它。培养一个良好的心态，一个理性的思维，在风险的浪涛中行进吧！（作者单位：泉州师范软件学院）

参考文献：

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[2]李卓然.个人住房贷款的风险管理[J].经济研究导刊，2006（6）

[3]孙蔚.浅谈个人住房贷款的风险及防范[J].复旦大学管理学院期刊，2008（10）.

[4]张云，刘晓宏.领域核心金融理财策划风险管理及手段分析[J].内蒙古科技与经济，2005年第18期