当前委内瑞拉油气形势及中委油气合作展望

■ 杨丽丽/朱颖超

（1．国土资源部油气资源战略研究中心，北京 100034；2．中国石油集团经济技术研究院，北京 100724）

当前委内瑞拉油气形势及中委油气合作展望

■ 杨丽丽1/朱颖超2

（1．国土资源部油气资源战略研究中心，北京 100034；2．中国石油集团经济技术研究院，北京 100724）

2014年下半年以来的低油价，使高度依赖石油出口的委内瑞拉遭受重创，造成委内瑞拉石油出口收益减少，财政压力和社会动荡风险加大，石油产量下降，油气勘探开发投入不足。尽管当前委内瑞拉国内形势严峻，但中委具有良好的油气合作基础，今后仍有较大合作空间。我国应抓住低油价机遇，密切关注委内瑞拉油气行业信息，做好风险防范，建立预警和防控预案，适时增加中委联合融资基金规模，加强双方技术交流和人才培养，不断深化与委内瑞拉的能源合作。

委内瑞拉；油气资源；形势；合作展望

2014年下半年以来，国际油价持续下跌。低油价重创单一依赖石油出口的产油大国委内瑞拉，引发外界对委内瑞拉债务违约和政权稳定的担忧。当前是委内瑞拉的困难时期，急需增加石油产量，稳定社会和经济。尽管当前委内瑞拉面临形势严峻，但中委利益交融，合作基础牢固，石油合作仍可持续。

1 委内瑞拉当前政治经济形势

受当前低油价冲击和经济社会发展模式束缚，委内瑞拉经济衰退，社会矛盾加剧，政局及经济稳定受到挑战。

1.1 低油价加速经济衰退，经济陷入困境

国际油价下跌，造成委内瑞拉财政状况全面吃紧。2014年，委内瑞拉的外汇储备由5年前的430亿美元下降至213亿美元，外债高达1100亿美元，其中2015年和2016年到期外债约200亿美元/年。贸易条件恶化，经常账户占GDP的比例从2013年的3.5%降至0.8%，2015年将转为赤字。经济下滑2.8%，年通胀率64%，基本生活物资严重匮乏，常见食品短缺指数高达80%，政府不得不对日常生活用品实施限购，民众排长队购买生活必需品成为常见景象。政府通过借债方式维持大规模社会支出，从而造成财政赤字和公共债务上升的恶性循环。油价下跌使委内瑞拉2014年石油出口收入减少150亿美元，加之外资流入放缓和金价下跌（超过2/3的外汇储备是黄金），未来偿债压力增加。

委内瑞拉经济衰退的根本原因，在于其过度依赖石油工业的单一经济结构，以及“石油换外汇、外汇支持社会民生项目”的经济发展模式。委内瑞拉石油出口额占总出口额的95%左右，占GDP总量的近30%，占政府收入的50%。据测算，原油出口价格每下降1美元，委内瑞拉全年出口收入将减少7亿美元。近十年来，委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）上交政府的收入是其净利润的近10倍，以上收入大多用于政府财政和社会发展支出，极大地影响了委内瑞拉国家石油公司在油气生产上的再投资，削弱了公司的可持续发展能力。

1.2 马杜罗面临政治中考，政治形势严峻

委内瑞拉是一个民主化程度相对较高的国家。政治制度健全，军队不参与政治，发动政治动乱的可能性不大。查韦斯去世后，马杜罗继任总统职务。目前，执政党仍具有实力优势和掌控国家政治进程的能力，但持续严重的经济问题使委内瑞拉国内政治环境积重难返。马杜罗或任何一位左派领导人都没有查韦斯那样强的个人魅力、威望和执政能力。执政一年半来，马杜罗支持率已从执政初期的51%下降至当前的22%，接下来将面临2015年议会选举、2016年中期罢黜性公投、2017年市长选举以及2018年总统选举等一系列考验。石油产业滑坡与财政困境无法支撑委内瑞拉政府继续推行安抚平民争得选票的左倾社会经济政策，日渐不满的民众涌上街头，抗议和冲突此起彼伏，如再不采取实质性的改革措施，马杜罗政府执政前景堪忧。

1.3 治安状况恶化，社会动荡风险加大

委内瑞拉犯罪率高企不下，居全球第五。2013年委内瑞拉共有24763人死于暴力凶杀，是世界上最危险的国家之一。2014年2月以来，长期积累的失业、通货膨胀等社会经济问题导致委内瑞拉爆发了持续不断的社会动荡与冲突，社会治安状况日益恶化。政府内部贪污成风，贫富差距加大，百姓怨声载道，不排除爆发大规模社会冲突的可能。一旦社会动荡继续恶化，势必对外国投资者在委石油生产及其它资产造成损毁，甚至威胁企业员工的人身安全。

2 委内瑞拉油气资源形势

委内瑞拉石油资源丰富，储量居世界第一，高达466亿吨，其中重油储量占86%。受国家体制机制、对外合作政策、公司治理水平等因素的综合影响，油气投资长期不足，常规油田产量持续下降，重油开发举步维艰。

2.1 石油储量丰富，产量逐年下降

委内瑞拉石油资源丰富，石油储量总体呈长期上升趋势，2013年储量为466亿吨，居世界第一位，其中超重油和沥青可采储量达355亿吨，主要位于东委内瑞拉盆地的奥里诺科重油带。

委内瑞拉石油产量自1998年以来逐年下降，由312万桶/日降至2014年的233万桶/日。石油产量在1985-1998年经历了十几年的快速增长，于1998年达到峰值348万桶/日。1998年查韦斯执政后，由于大量的石油收入用于社会支出，受资金短缺影响，老油田开采设施老化严重，勘探开发投入不足，新增接替储量不足，油田产量呈下滑趋势。2009-2013年，委内瑞拉原油产量基本维持在300万桶/日左右。

2.2 重油开发滞后，产量增长乏力

奥里诺科重油带是委内瑞拉石油开发和对外合作的重点也是近几年原油产量增长的主要来源，目前该重油带已投产项目6个，合计产能94万桶/日，2013年产量59万桶/日。委内瑞拉计划的重油项目多达15个，已投产项目11个，日产110万桶/日，但多数项目进展缓慢。在建项目仅有4个，分别是卡拉波波1、卡拉波波3、胡宁4和胡宁6。这4个项目合计产能173万桶/日，将在2015年之后陆续投产。

由于受到资金紧张、基础设施和油田服务严重匮乏、重油开发政策模糊等诸多因素的影响，委内瑞拉重油开发严重滞后。尤其是国际油价下挫后，委内瑞拉经济衰退、债务违约风险增大，重油项目生产运营和投资者积极性受到很大影响。

2.3 石油出口减少，北美是主要市场

近年来，由于委内瑞拉石油产量下降，消费量增长，原油和油品出口总体呈下降趋势。2013年委内瑞拉原油出口量193.5万桶/日，油品出口49万桶/日，分别比2012年下降6%和4%。

从原油出口来看，北美地区仍是委内瑞拉最主要的出口地区，2013年委内瑞拉向北美出口原油77.3万桶/日，占其原油出口总量的40%。近年来，随着美国国内原油供应能力的提高以及加拿大油砂产量的增长，委内瑞拉向美国的石油出口逐年下降，向亚洲国家的石油出口快速增加。2013年委内瑞拉向亚洲出口原油72.6万桶/日，占其原油出口总量的37%。由于委内瑞拉国内政治经济形势动荡，委内瑞拉国家石油公司石油产量连年下降，其对加勒比石油计划的供应能力正在减弱。2013年委内瑞拉对拉美地区的出口量占其原油出口总量的18%。

从油品出口来看，亚洲位居第一，2013年委内瑞拉向亚洲出口油品28.9万桶/日，占委油品出口总量的59%；北美次之，出口规模为7.2万桶/日，占比14%。

2.4 出口油价下滑，财政压力巨大

2014年国际石油市场复杂多变，油价深度下跌，委内瑞拉原油出口价格也不断下挫。特别是2014年11月27日在欧佩克宣布不限产决定后，当月最后一周委内瑞拉出口油价下跌至68.08美元/桶，而在2012和2013年委内瑞拉出口油价曾高达103.42美元和98.8美元/桶。目前，委内瑞拉财政预算按每桶60美元编制。如果2015年委内瑞拉油价下跌至60美元/桶或更低，政府就无法开展其给民众承诺的诸多社会福利项目，社会面临动荡。

2.5 勘探投入不足，政策影响投资

国有化以来，委内瑞拉国家石油公司社会负担沉重，大量资金被挪用，影响了公司的再投资，可持续发展能力受到严重影响。委内瑞拉国家石油公司上交政府的收入一直保持较高水平，近六年累计上交2163亿美元，年均约360亿美元，占到公司总收入的1/3。而每年勘探开发投资仅为120亿美元，不足公司总收入的10%。

另一方面，对外政策严重影响了外国公司的投资积极性。委内瑞拉国家石油公司在合资公司中占有至少60%的股份，担任作业者和大股东。作为小股东的外资企业，资金被挪用、分红不及时、资金回收困难是常有的事。在汇率、税收等政策方面模棱两可，随意性大，造成多数外资投资者持币观望。

3 中委油气合作现状

3.1 中委油气合作情况

中委油气合作基础良好。2001年以来，双方加大高层互访力度。2002年和2003年，受委石油工人大罢工等影响，双方能源合作受到很大影响。从2004年开始，能源合作明显加速。2004年以来，委内瑞拉向中国出口的原油及产品量一直保持增长态势，2013年平均每天向中国出口石油62.6万桶，中国已成为委内瑞拉第二大石油出口国。

中国石油企业与委内瑞拉主要开展了油气投资、油气田工程技术服务、物资装备出口和原油贸易等业务。中石油于1998年进入委内瑞拉，开展的合作主要是以小股东身份，在委内瑞拉管理和运作MPE3、胡宁4、陆湖和苏马诺等四个上游合作项目。其中，MPE3项目是在产扩建项目，已经形成年产900万吨规模，预计2018年建成1900万吨规模；胡宁4项目处于开发建设初期和最终投资决策前期阶段；陆湖项目和苏马诺项目为几十年的老油田，产量较低。在产项目中，MPE3和陆湖项目已在2013年实现投资整体回收，苏马诺项目也已回收近一半的投资。

此外，中海油参与了奥里诺科重油带保亚伽3区块，中石化参与了奥里诺科重油带胡宁1、胡宁8区块。中石油长城钻探公司等8家公司还在委内瑞拉开展了涉及物探、钻修井、测录试、工程设计和建设、石油设备出口、后勤支持服务等领域的工程技术服务业务，年签约额近10亿美元，已成为委内瑞拉石油工程技术服务市场上具有重要影响力的成员。

3.2 存在的问题和困难

长期低油价有可能造成委内瑞拉经济危机，从而引起执政危机，给外国石油企业在委项目造成风险。

利益被侵占的风险仍然存在。委内瑞拉国家石油公司的还款能力较弱，拖欠国内外石油和非石油行业服务商和承包商的服务费已高达350多亿美元。随着国家石油公司收入的锐减，外资将会面临股东红利被占用、小股东得不到及时分红的风险，国家石油公司拖欠服务费的情况将更加严重。与此同时，油公司投资缩减，将导致石油服务市场竞争更加激烈。

已开展的合作项目难以按计划推进。低油价时期，委内瑞拉国家石油公司收入锐减，石油投资将进一步压缩，配套资金不能及时到位，将严重影响合资公司的项目建设进程和生产经营活动。外资石油公司可能会被要求通过融资来提高合资项目的产量。另外，外汇短缺影响轻质油进口，也将严重阻碍重油生产。委内瑞拉国家石油公司控制着生产和建设的所有活动，合资方处于弱势地位，缺乏话语权。

4 中委油气合作展望

当前国际能源格局不断变化，低油价使国际油气行业面临新的挑战。我国与委内瑞拉油气合作方面存在一定基础，今后仍有较大发展空间，今后一段时间应密切关注委国内政治经济形势和油气政策调整，抓住与委石油合作的新机遇。

4.1 抓住低油价契机，深化能源一体化合作

低油价在给委内瑞拉带来前所未有的挑战的同时，也给我国带来了新的机遇。未来2-3年是委内瑞拉经济、政治和国家石油公司经营最艰难的时期。我国应密切保持双方高层交往，做好顶层设计，审时度势，制定发展规划，尽快落实两国达成的合作谅解备忘录及相关协议。利用中委高委会，以“患难见真情”的姿态施以援手，促使委内瑞拉政府采取更加开放的政策。在汇率、支付方式和税收上争取更多政策支持，在物资采购、生产经营和财务管理等关键领域争取更多的话语权，将委内瑞拉打造成我国重要的合作区和稳定的石油供应基地。

4.2 密切关注委石油行业动态信息，抓住上下游合作机会

在目前油价持续低迷时期，委内瑞拉政府可能会通过政策调整和采取一系列措施促进油气行业发展，比如进行新一轮油气区块招标、开放石油工程服务业市场、对项目融资或项目利润分红等给予优惠政策等。我国石油公司应密切关注委内瑞拉政治经济形势和油气行业相关信息，通过深入分析和研判，抓住可能的合作机会。

4.3 做好风险防范，建立预警和防控预案

当前委内瑞拉经济社会风险加大，鉴于存在一定社会冲突的可能性，我国相关石油企业应密切跟踪政局和社会状况变化，做好风险评估和预警工作，建立完善的财产、人员保护机制，谨防突发事件对我国在委合作项目和人员安全带来威胁。

4.4 适时增加中委联合融资基金规模

委内瑞拉的还款记录良好，我国可充分发挥中委联合融资基金的作用，以投资换资产的方式，通过贷款换资源，适时扩大中委基金的规模，将中国对委的贷款支持由“输血”向“造血”转变，帮助其石油工业的发展，提高石油产量，争取获得更多的优质重油资源项目。

4.5 加强双方技术交流与人才培养

与委内瑞拉政府及相关研究部门建立定期交流制度，共同研究中委油气合作思路和合作途径，开展油气勘探开发技术交流，尤其是着重合作开展重油技术研发和试验，进一步加强地质人才培养，可以通过联合培养、“订单式”培养等方式开展双方技术人员培训。

[1] 陈金涛，徐冬娜．油价低迷对委石油业的影响与中国企业投资的风险[J]．国际经济合作，2015(2)：41-45．

[2] 孙洪波．委内瑞拉政治变局对石油合作环境的影响[J]．国际石油经济．2013(Z1)：8-17．

[3] 陈颖莹，肖玉茹．“后查韦斯时代”委内瑞拉能源市场的机遇与挑战[J]．国际石油经济，2013(5)：1-6．

[4] 陈利宽．委内瑞拉石油国有化的历史进程与影响[J]．西安石油大学学报(社会科学版),2013(4)：60-67．

[5] 于银杰,周海东,余韵．中国与委内瑞拉石油资源合作开发形势分析[J]．中国国土资源经济,2012(6)：35-36．

Oil and Gas Situation that Venezuela Faces, and Oil and Gas Cooperation between China and Venezuela

YANG Lili1,ZHU Yingchao2
(1.The Center of Strategic Study of Oil and Gas, Ministry of Land and Resources, Beijing 100034, China; 2．CNPC Economics& Technology Research Institute, Beijing 100724)

Since the second half of 2014, the low oil price has made Venezuelasuffer a serious defeat, because Venezuela is highly dependent on oil exports. As a result, oil-export earnings in Venezuela have been decreased with greater fi scal pressureand social unrest risks. At the same time, oil and gas exploration and development investment is insuff i cient so that the oil production has dropped.This paper points out that despite the domestic situation that Venezuela faces is grim,with good oil and gas cooperation basis, there is still a big cooperation space in the future between China and Venezuela. In light of this, we should seize the low oil price opportunity, pay close attention to the oil and gas industry information of Venezuela,guard against the risks. On this basis, we should establish early warning and control plan, timely increase bilateral co-f i nancing fund size, enhance efforts to technological exchange and personnel training, and continue to deepen energy cooperation with Venezuela.

Venezuela;oil and gas resources; situation; cooperation prospect

F407.1；F062.1

A

1672-6995（2015）11-0036-04

2015-08-31；

2015-09-16

杨丽丽(1977-)，女，山东省海阳市人，国土资源部油气资源战略研究中心副研究员，工学博士，主要从事资源经济、能源战略等方面的研究。