互联网金融破解小微企业“融资难”困境研究

吉林大学 黄博文

互联网金融破解小微企业“融资难”困境研究

吉林大学 黄博文

摘要：随着新型城镇化的不断推进，市场经济体制不断完善，数量庞大的小微企业在城乡各地不断涌现，它们为社会创造了大量的就业岗位，在国民经济中有着举足轻重的地位。然而，小微企业在发展的同时也普遍面临着“融资难”的困境，本文将在分析小微企业“融资难”困境成因的基础上，充分发挥互联网金融的融资优势，为破解小微企业“融资难”困境提出一些措施。

关键词：小微企业 融资难 互联网金融

1　前言

1.1 背景

2015年6月24日，国务院第96次常务会会议认为，“互联网+”行动将助力小微企业的发展。截至2013年10月底，全国实有企业1483.74万户中私营企业达到了1209.52万户，而个体工商户也有4351.03万户(中小企业2013年度报告)，绝大多数私营企业和个体工商户都属于小微企业的范畴。

小微企业是我国经济的重要组成部分，其在促进就业和推动经济增长等方面具有举足轻重的地位。截至2013年，中小微企业占全国企业总数的99.7%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%，提供城镇就业岗位超过80%(中小企业2013年度报告)。小微企业同时是技术创新的主力，截至2013年，中小企业占据我国发明专利的65%、企业技术创新的75%以上以及新产品开发的80%以上(中小企业2013年度报告)。然而，小微企业目前普遍存在“融资难”的问题，在全国范围内，小微企业的银行信贷可得性仅为46.2%(2013年的CHFS数据)。

与此同时，互联网在我国发展迅速。截至2014年12月，我国网民规模达6.49亿，互联网普及率为47.9%，其中手机网民规模达5.57亿，而使用网络支付的用户也达到3.04亿，使用互联网办公的小微企业比例则为66.4%(CNNIC 《第35次中国互联网络发展状况统计报告》)。随着网络普及率的提高，网络支付也随之流行，这让小微企业通过互联网融资成为了可能。

1.2 目的和意义

本文的研究目的与意义主要在于：在国家“互联网+”宏观政策的指导下，汲取传统金融之“长”以补互联网金融之“短”，利用互联网金融为小微企业发展提供融资便利，改善小微企业“融资难”的现状，发挥出小微企业带动国民经济快速发展的作用。

2　小微企业“融资难”困境及成因

2.1 小微企业“融资难”的表现

2.1.1 融资渠道少

小微企业的资金主要来源于企业的利润以及民间借款[1]。全国31.9%的小微企业有负债，其中有62.9%的小微企业仅从民间借款，民间借款金额占企业负债总额的45.7%(2013年的CHFS数据)。民间小额贷款活跃，截至2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元，2014年新增人民币贷款1228亿元(中国人民银行2014年小额贷款公司统计数据报告)。

2.1.2 融资成本高

小微企业普遍存在贷款规模小、贷款时间短、企业财务信息不透明等问题，传统金融服务机构为规避风险，常常不愿放贷或贷款利率普遍较高。小微企业向银行融资的成本率年化为12.75%，其中利息成本占63%，各种其他融资费用占37%(辽宁省银监局测算数据)。而向小额贷款公司贷款利率更高，按照央行现行规定，小额贷款公司贷款利率上限为基准利率的4倍。

2.1.3 缺乏有效担保

由于小微企业规模小、抵抗市场风险能力较弱，难以有愿为其提供担保的机构或个人[2]。全国有4.8%的小微企业资产小于负债，有潜在风险的债务中54.5%来自银行贷款，45.5%来自民间借款(2013年的CHFS数据)。

2.2 小微企业“融资难”的原因

2.2.1 小微企业的原因

由于其资产规模小，信誉等级低，抗风险能力偏弱，还往往缺乏有效担保物作为贷款抵押，并且存在着较高的倒闭率，从而难以获得商业银行的信贷支持。由于小微企业自身都存在管理混乱、财务信息不透明等问题，并且缺乏科学的管理制度，经营风险大，导致传统金融体系无法提供给小微企业有效的金融支持。

2.2.2 金融服务机构的原因

当前我国的金融体系还不完善，以小微企业为主要服务对象的中小型金融机构数量还不够多。截至2012年底，3747家的银行业金融机构中绝大多数仍旧是大型商业银行。同时，由于金融机构的贷款手续繁多、贷款时间冗长、贷款费用高昂，迫使大多数有贷款需求的小微企业望而却步。

2.2.3 政府的原因

小微企业“融资难”的问题存在多年仍旧没有得到解决，中央政府也提供了诸多的倾斜性政策支持，但地方政府往往难以落实到实处，使得“融资难”问题一难再难。

2.3 互联网金融破解小微企业“融资难”的优势

小微企业普遍存在融资难的问题，而融资模式有传统融资模式和互联网融资模式之分，传统金融与互联网金融在本质上是相同的，都是为客户提供投资、融资等金融服务，传统金融往往会产生行业垄断，而且缺乏创新，贷款手续繁琐[3]。但由于历史原因，传统金融在我国金融领域仍处于绝对优势地位。互联网金融不是互联网和金融行业的简单结合，而是金融行业在互联网背景下的新发展[4]。互联网金融的特点是低成本、高效率、大覆盖、高风险[5]。下面将通过比较两种不同的融资模式，阐述互联网金融融资优势，在此基础上再提出一些改善小微企业“融资难”现状的有效措施。

2.3.1 从服务对象来看

传统金融业务主要是以其营业网点为基础而展开，在一定范围内，客户群体大致以营业网点为中心呈发散分布，并且以大型企业为主要客户对象，客户资信状况大多较好，不良贷款率较低，贷款规模普遍较大[6]；而互联网金融突破了时间和地域的限制，面向所有互联网用户提供了便捷的金融服务，为小微企业的融资提供了极大的便利。

2.3.2 从风险监管来看

传统金融对风险的控制和监管能力强，目前已经形成了有效的行业规范，政府也有诸多相应的监管措施，可以有效地降低风险，提高金融安全；而互联网金融在我国仍处于起步阶段，政府监管和法律规范都还不完善，互联网金融可以借鉴传统金融的风险控制方式和监管方式，以便为小微企业提供更好的服务。

2.3.3 从运营成本来看

传统金融需要数量众多的营业网点的支持，这大大增加了其运营成本，最终增加客户的融资成本；而互联网金融则充分利用互联网技术，无需现实世界的营业网点就可以提供给客户服务，节省下大量的中介成本、交易成本和门面费用[7]，这可以在很大程度上降低小微企业的融资成本。

2.3.4 从金融服务来看

传统金融的许多业务都需要客户亲自去营业网点才可以办理，并且手续繁杂，需排队等候，极不方便；而互联网金融则依托于互联网技术和云计算服务，将所有业务都放在网络上进行，并通过互联网传递和云计算处理，使得所有业务可以同时、随时地处理，客户无需排队等候，随需随办，为小微企业的融资提供了便利。

2.3.5 从促进公平竞争来看

传统金融的行业准入门槛很高，由于缺乏有效的市场竞争机制，极易造成行业垄断的产生，使得小微企业处于更加不利的地位，难以取得融资；而互联网金融的行业准入门槛相对较低，数量庞大的互联网金融企业活跃了金融服务市场，促进了公平竞争，使得小微企业有了更多的选择余地，间接地降低了小微企业的融资成本。

3　破解小微企业“融资难”的具体措施

破解小微企业“融资难”的关键就是要在政府的引导下，在借鉴传统金融的长处的同时充分发挥互联网金融的优势。针对“融资难”的三个表现，具体可以从几个不同主体的角度分别阐述改善措施。

3.1 拓宽融资渠道

2014年11月召开的中共十八届三中全会就明确提出了允许具备条件的民间资本成立中小型银行，政府要推动中小型金融机构的发展，首先要尽快完善有关法律法规，使得民间金融机构合法化和规范化，以促进民营小微银行繁荣发展；其次要加快完善有关的金融服务体系，提供一个良好的信用环境，促进小微企业信用评估体系的建设；再者要鼓励小微企业创新融资方式和支持互联网金融的发展。

互联网金融机构要努力形成有效的行业规范，共享资源，提高整个行业的竞争力，同时可以利用自身的优势，与传统金融机构进行有关的合作，诸如第三方支付等，扩大互联网金融业务的范围，为小微企业提供更好服务。

小微企业自身要自觉创新融资方式，努力寻找适合自身的融资形式。

3.2 降低融资成本

政府要加大对互联网技术的投入，加快网络的应用与发展，提高互联网的普及率，为互联网金融的发展提供前提条件，并且促进传统金融与互联网金融合作，减少小微企业的融资成本。

互联网金融企业要充分发挥互联网的优势，降低运营成本，最终减少小微企业的融资负担。

小微企业自身要提高管理能力与科研能力，延长产业链，增加产品附加值，以实现企业盈利，提高企业的还贷能力，可以有更多的融资方式选择，间接地降低了融资成本。

3.3 提供有效担保

政府要加快建立起全国范围的小微企业信用体系，为金融企业的放贷提供有效的依据。同时也要重视对小微企业的扶持，对一些信用和发展前景都较为良好的小微企业可以提供政府担保，帮助其获得融资。

互联网金融企业通过大数据和移动通信，解决了借贷双方的信息不对称问题，云计算庞大的数据处理能力和大数据强大的数据管理能力，可以综合众多小微企业的财务信息和管理信息，为小微企业的信用评估提供最基本的保障。

小微企业自身要加强诚信建设，财务账目做到客观实际，还款要按时按量，为以后的融资奠定良好的信用基础。

4　结语

综上所述，破解小微企业融资困境的关键仍在于政府要发挥引导作用，提供给互联网金融以良好的发展环境；而互联网金融也要加强自身建设，为小微企业提供更加优质的金融服务；同时小微企业也要注重信用，主动创新融资方式，充分利用互联网金融的融资优势，促进企业的健康快速发展。

参考文献

[1] 王灿灿．互联网金融解决中小企业融资困境的探讨[J]．轻工标准与质量，2014(04)．

[2] 孙玉西．互联网金融时代下中小企业融资问题研究[J]．湖北经济学院学报：人文社会科学版，2014(10)．

[3] 曹凤岐．互联网金融对传统金融的挑战[J]．金融论坛，2015(01)．

[4] 周华．互联网金融对传统金融业的影响[J]．南方金融，2013(11)．

[5] 高见．互联网金融与中小企业网络融资分析[J]．宁夏大学学报：人文社会科学版，2015(01)．

[6] 谢群斌．互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J]．长春师范大学学报：自然科学版，2014(08)．

[7] Sudi Apak，Erhan Atay．Eurozone Debt Crises Versus New Opportunities for Global Internet Banking Collaboration and Strategic Alliances in the EU and Balkan Countries[J]．Procedia-Social and Behavioral Sciences， 2012，Vol．58．

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)07(c)-094-03

作者简介：黄博文(1995-)，男，江西省新余市人，吉林大学南岭校区，本科在读，主要从事经济管理方面的研究。