我国商业银行发展融资租赁业务模式及对策研究

王璐瑶 王大伟

摘 要：金融租赁自1952年在美国出现以后迅速发展，现在已经成为世界上仅次于银行贷款的第二大金融工具。我国商业银行发展融资租赁的模式通常有以下两种：一种为商业银行设立金融租赁公司，进行自营租赁；另一种为商业银行与融资租赁公司合作。由于融资租赁在我国起步较晚且我国融资租赁所处的社会经济环境与发达国家不同，因此融资租赁在我国的发展在外部环境和自身发展方面都存在着许多问题。本文先对融资租赁进行简要概述并分析我国商业银行从事融资租赁业务的必要性，之后介绍商业银行发展融资租赁的模式，并在此基础上分析商业银行面临的问题，探寻问题产生的原因并提出相应对策。

关键词：商业银行；融资租赁；业务模式

一、我国商业银行发展融资租赁业务的必要性

1.融资租赁概述

融资租赁是指出租人应承租人的要求，进行以为承租人融资为目的的租赁设备的购买；然后，承租人以租金作为回报，将设备中长期的租入使用。融资租赁至少有三方当事人即承租人，出租人和供货商，而且至少签订两个合同。融资租赁另一大特点是为了保护出租人的权益，承租人不可中途解约。融资租赁是集融资与融物为一体的新型金融产业。现代融资租赁产生于二战之后的美国，之后在发达国家迅速发展，现在成为仅次于银行信贷的世界第二大金融工具。我国融资租赁最早出现于1980年，经过起起落落直到2007年金融租赁业务在我国商业银行业务中得到解禁，我国的融资租赁业务才得以飞速发展。

从商务部发布的2015年中国融资租赁业发展报告？可以看出我国融资租赁行业正呈现不断上升的态势。截止2014年底，融资租赁行业企业数量大幅增加，我国登记在册的融资租赁企业共2045家，比上年底增加959家，增幅为88.3%，比上年提升了12.9个百分点；此外，整个融资租赁业注册资本接近翻番，截至2014年底，我国融资租赁企业注册资本金总量5564.6亿元，比上年底增加2680.4元，增幅为92.9%；在资产总额方面，整个行业也得到了快速增长，据全国融资租赁企业管理信息系统数据显示，截至2014年底，融资租赁企业资产总额11010.0亿元，比上年同期增长26.2%。总体上，2014年我国融资租赁行业规模继续保持高速增长态势，企业数量和注册资本都大幅增加；行业资产总额快速增长，总量首次突破万亿元。

融资租赁对于出租人而言有以下几个优点：第一，可以以租促销，扩大产品销路和市场占有率。第二，保障款项的及时收回，便于资金预算编制，简化财务核算程序。第三，简化产品的销售环节。第四，更侧重项目的未来收益。第五，降低直接投资风险。对于承租人而言有以下几个优点：第一，融资租赁简便且时效性强。第二，融资租赁与传统筹资购买固定资产相比到期还本负担轻。第三，能减少设备淘汰的风险。

2.我国商业银行选择融资租赁的原因

（1）有助于拓展商业银行业务

商业银行开展金融租赁业务属于一定程度上的范围经济，即依托本身经营银行传统业务的流程和资源来开展相关的另一项业，因此银行可充分发挥其固有的优势。与外国商业银行相比我国商业银行业务种类单一，功能不完善，发展相对落后。显然，在经济飞速发展的今天急需增强商业银行的整体实力，这就需要商业银行不断开拓创新，开发新的金融产品，增加服务功能。在发达国家，中间业务收入在总收入中占很大比重，而在我国，商业银行中间业务发展缓慢，因此，拓展中间业务成为我国商业银行谋求发展的不二选择。发展中间业务，尤其是融资租赁业务，是增强银行经营能力和竞争力，迎接国际竞争与挑战的重要措施。

（2）便于处置不良资产，提高收益

商业银行在经营过程中会产生一些不良资产，商业银行可将不易处理的固定资产交由租赁公司处理，利用融资租赁公司的经营特点出租给承租方，这样既可以减少因不良资产产生的费用支出，还可以带来收益，最大限度的保全银行资产。

（3）有利于商业银行和租赁公司优势互补，实现双赢

商业银行与融资租赁存在着不同的客户群，商业银行倾向于信誉高，实力雄厚，有还款保障的大企业，而融资租赁则经常与中小型企业打交道，二者的客户群之间并不冲突。但是由于中小型企业会在商业银行开户，商业银行易于掌握其融资需求，可将其推荐给融资租赁公司，这样既有利于银行保持与客户的良好关系又能为融资租赁公司创造良好的发展机会，最终实现客户共享资源。

融资租赁业务的发展受到资金的限制然而商业银行内资金流动性较强，因此和银行合作并通过银行融资会是融资租赁公司应对资金缺口的重要途径。而且，商业银行与融资租赁公司的合作会提高商业银行的资金运行效率，银行的中间业务水平也能得以提升，甚至能带动其他相关业务的发展。与融资租赁相关的应收租赁款被融资租赁公司转移给银行，如此一来，一方面有利于融资租赁公司的资金快速回笼，另一方面银行信贷资金也能得以投放，客户也融到资金，一石三鸟。

二、我国商业银行发展融资租赁的业务模式类型

1.商业银行设立金融租赁公司

随着2007年《金融租赁公司管理办法》的实施，国家对于商业银行经营融资租赁管制逐渐放开，符合条件的商业银行可以向中国银行业监督管理委员会申请设立金融租赁公司。商业银行设立金融租赁公司既可以创造新的盈利增长点，丰富中间业务，又可以为银行间接的培养未来客户。

商业银行设立的融资租赁公司大多以融资租赁为主要业务，同时也开展一些与融资租赁相联系的辅助业务，如：接受承租人保证金、同业拆借、经济咨询、发行金融债券等业务。下面以来自工银金融租赁公司官网的资料为例来解释我国商业银行设立的金融租赁公司的业务模式及发展状况。工银金融租赁有限公司是是国务院确定试点并首家获中国银监会批准开业的银行系金融租赁公司。工银租赁定位于大型、专业化的飞机、船舶和设备租赁公司，坚持“专业化、市场化、国际化”的发展战略，依托工行的品牌、客户、网络和技术优势，建立了较为完善的金融租赁产品和服务体系在产品和服务体系方面，工银租赁广泛借鉴国外先进经验，并结合国内实际及公司定位，建立了相对完善的产品服务体系：在租赁服务方面，主要有新设备融资租赁、设备出口租赁、新设备经营租赁、厂商租赁、优化型售后回租、税务租赁转租赁、融资型售后回租以及国际合成租赁；在金融服务方面，主要有应收租金转让、租赁资产证券化及设备投资基金；在产业服务方面，主要有设备资产交易、设备资产管理及设备投资咨询等。工银金融租赁有限公司作为缩影已经充分反映出我国的商业银行在自己设立金融租赁公司的道路上探索并开拓出了一条适合自己的发展的道路。

2.商业银行与融资租赁公司合作

对于不选择设立融资租赁公司的商业银行还可以选择与融资租赁企业合作。商业银行可以充分发挥其在监控企业财务风险及催收相关货款方面的优势，帮助融资租赁企业保证其财务安全。与此同时，融资租赁企业在设备购置和选择生产商方面的经验也可以弥补商业银行的不足，有利于防止商业银行发生逆向选择风险，双方可以真正达到“双赢”。

目前，商业银行与融资租赁公司之间的合作主要在以下三个方面：客户与金融产品的共享通用之间的合作；境内人民币融资之间的合作；国际业务方面的合作。首先，在客户与金融产品方面的合作，一方面包括银行向租赁公司推荐有租赁需求的客户并能为其提供结算等服务；另一方面还包括租赁公司将其直接营销的客户统一到合作银行开设结算账户，由银行提供租赁款归集、账户监管和租后管理等服务。其次，在境内人民币融资方面的合作，既体现在银行为融资租赁企业提供保理服务，又体现在银行发行理财产品购买租赁公司的应收租金收益权的也业务对接。最后，在国际业务方面的合作，商业银行可以为融资租赁公司提供更多的服务：国际结算、结售汇、外汇衍生品、内保外贷和内保内贷等。

除了以上两种方式之外，银行参与融资租赁的形式还有杠杆租赁，租贷结合，先租后贷，先贷后租等方式。

三、我国商业银行发展融资租赁业务中出现的问题

1.外部环境问题

（1）政策环境不完善

我国融资租赁政策环境不完善体现在以下几个方面。第一，缺乏一套针对银行开展金融租赁业务的法律体系。到目前为止，我国没有一部完整的融资租赁法律，关于融资租赁的法律条文都分布在各部法律中。第二，我国的融资租赁企业不受同一管理部门控制。银行系融资租赁公司由银监会监管而非银行系金融机构则是由商务部监管。这种分权控制会导致审批管理的混乱现象，使得违规经营，监管漏洞等现象频频发生而致使整个融资租赁业处于无序竞争状态。第三，银行融资租赁公司属于非银行金融机构，为防范风险的需要，对银行金融租赁公司的监管要比非银行租赁公司严格。比如《同业拆解管理办法》对申请进入同业拆借市场的金融机构要求有两年的良好经营记录，新成立的银行系金融租赁公司是否可以特例申请进入同业拆借市场目前没有政策依据。类似的限制使得新成立的银行系融资租赁公司普遍缺乏稳定的，低成本的租金来源，抑制了银行系融资租赁公司的发展。这样的情况会导致不公平竞争。

（2）缺乏成熟的租赁物二级市场

融资租赁的租赁物在期满或承租人违约之后会退还给出租人，由于租赁物是按承租人的特定要求购置的，因此将其马上转租有一定难度，此时就需要强大的租赁物二手市场来将其收回。但是我国租赁物二手市场并不发达，缺少权威的租赁物价值评估单位，这阻碍了租赁资产按公允价值变现的过程，流动性风险增加，同时严重影响了融资租赁优势的发挥，阻碍了融资租赁业的发展。

（3）面临着金融租赁新监管标准的挑战

2011年4月，银监会发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，其监管范围包括银行系金融租赁公司等非银行金融机构。在此监管标准下，将银行系金融租赁公司分为：“系统重要性银行下属金融租赁公司”及其他并对其实施分类监管。新监管标准打破了原有的银行系租赁公司的发展模式，其规模不能再以几何速度扩张，监管套利也受到限制。银行系金融租赁公司将面临新的机遇和挑战。

（4）认知度不高

虽然自2007年以来商业银行参与的融资租赁公司如雨后春笋般不断涌现，但是和发达国家相比，融资租赁业总体规模偏小，租赁设备渗透率低。由于宣传力度不够加之传统观念的束缚，社会上大部分人对融资租赁的认识还不够。另外，由于我国目前缺乏行业统一组织，作为融资租赁机构本身 也没有面向社会宣传融资租赁的基本内容，优点等，更没有利用宣传机构和新闻媒体的作用将金融租赁推向市场，致使全社会对这一新兴的金融方式还不太熟悉。

（5）社会信用体系不完善

早期融资租赁公司的成长伴随着经济政策，信用机制的不足以及自身管理技术的匮乏，这导致了大部分成立较早的公司主业不突出，抗风险能力差，致使大量租金被拖欠。在20世纪90年代，信用风险曾一度使我国的金融租赁业陷入低谷。尽管这一状况随着时间的流逝有所好转，但是信用风险依旧是融资租赁公司面临的最大风险。

2.内部自身问题

（1）风险管理水平不高

商业银行发展融资租赁业务所面临的风险可分为两个方面：系统性风险和非系统性风险。系统性风险不能通过企业自身的努力所避免，通常包括政治风险，市场风险等；非系统性风险可以通过企业的风险管理而降低，通常包括信用风险，技术风险，流动性风险和汇率风险等。若银行风险管理水平低，则可能导致欠款长期拖欠， 因汇率变化而导致巨大损失等问题。

（2）业务模式单一且市场定位集中

商业银行开展融资租赁模式始终不能脱离银行信贷的业务模式，这反倒对银行本身业务形成竞争压力。部分银行系融资租赁企业业务拓展中“租长、租大、租集中”现象较普遍，客户偏重于大型企业，造成目前行业资本消耗加速、业务同质化严重、集中扎堆特定行业同业竞争加剧等问题较突出。中小企业是现代社会经济中最具活力，最具发展潜力的组成部分。然而，国家对中小企业融资租赁的扶持力度一直不够且由于中小企业经营规模小，倒闭可能性大因此银行系融资租赁公司不愿意把中小企业当作目标市场。最终，大部分银行系融资租赁公司由于对我国租赁市场的潜力挖掘不够，对目标客户的细分研究不够，从而把目标市场都瞄准于航空航运，电力能源等大型设备 ，这就导致了金融租赁公司的一窝蜂竞争，从而使议价能力降低，利润空间缩小。

（3）金融租赁业复合型人才匮乏

与融资租赁行业的高速增长态势相比，行业发展所需的专业技术人才、管理人才数量明显不足。融资租赁行业涉及面宽、覆盖域广、交叉性强，需要从业人员具备金融，财务，法律，管理，税务，营销等多方面的知识储备，才能更好的为企业服务。人才的短缺导致部分企业不能有效开展业务，制约了行业的发展。目前，我国高等院校少有开展融资租赁专业，行业从业人员中极少有人经过全面系统的学习，普遍缺乏全面的专业知识。我国金融租赁发展伊始，相当一部分从业人员都来自其他专业转来或者毕业时间不长的学生，缺乏系统专业知识和实践经验。人才的缺乏，严重的减慢了整个融资租赁的行业发展步伐。

四、我国商业银行发展融资租赁业务的对策建议

1.出台和完善金融租赁相关法律法规，统一管理

在国际上，法律，会计，税收和监管并称为金融租赁发展的四大支柱。然而我国却没有一部完整的法律来规范融资租赁的进行。因此我们急需出台并完善一部法律为融资租赁的发展保驾护航。

由于目前市场上的金融租赁公司分管于不同的机构，从而机构间难免会在竞争，监管等问题上出现分歧，最终对整个行业发展不利。因此，应尽快统一管理，为融资租赁业的规范运作营造公平的监管环境。

2.加强融资租赁二级市场环境建设

完善的融资租赁二级市场有助于租赁企业的资金运动 ，对租赁业的发展起着至关重要的作用。一方面要发展融资租赁的二级市场，成熟的二级市场有助于发挥金融租赁业的特有优势。另一方面还要完善资信评价体系，有利于租赁公司与承租企业之间相互了解，提高合作质量。

3.加大对融资租赁的宣传

银行系融资租赁企业应加大对融资租赁的宣传，首先要让大家知道融资租赁的存在，了解融资租赁的优点以及它和传统租赁的区别；其次就是要让企业接受融资租赁。此时银行可以利用自身的优势，利用其和客户间的良好信用关系，推荐信用良好的企业尝试融资租赁并在其他方面给以企业优惠，鼓励企业采用融资租赁来增加生产设备。

4.建立融资租赁风险控制体系

首先要识别设计融资租赁产业的各种风险，国内外关于融资租赁风险的分类研究林林总总，不尽相同。本文大体将风险分为以下六种：行业风险，市场风险，信用风险，金融风险，政策风险和管理风险。只有在能充分遇见各种风险的前提下，才能有效地建立风险控制体系。

对于不同的风险应采取不同的措施加以应对。第一，对待行业风险，商业银行应更加准确的预测宏观经济走势并提前做好准备。第二，对于市场风险，商业银行不但要保持自己在融资租赁行业中的传统竞争优势。还要在业务的交易范围和方式等方面不断创新。第三，对于信用风险，商业银行应充分发挥自己的优势，严格科学的受理并审查租赁项目，合同实施时也应严格管理。第四，对于金融风险，银行应充分利用自身的人才优势，经验优势等来尽量避免损失。第五，对于政策风险，应时刻关注国家出台的政策，充分利用国家的鼓励政策，完全按着政策法规办事。第六，对于管理风险，银行内部应提高管理效率，制定并完善严密的管理制度和审计制度。

5.鼓励创新，实现金融租赁方式多样化

目前我国融资租赁模式比较单一，难以适应市场的各种不同情况，因此，国家应促使融资租赁业向专业化转型，拓展行业领域和优化客户结构是下一步银行系融资租赁企业实现专业化发展的重点。此外，还应鼓励像联合租赁、委托租赁、转租赁、项目租赁、风险租赁、结构式参与租赁、混合型租赁等新的租赁模式的发展。

6.加快培养和引进复合型人才

作为新型的信贷活动，融资租赁需要既懂经济，管理，法律，金融，外贸等知识，又要懂租赁物的性能，结构，用途，操作等工科专业技术的综合性高素质人才，而我国能符合要求的综合性人才很少。因此商业银行要着重培养符合条件的人才。最好可以与高校联合，由高校培养人才，从根本上提高经营管理水平。

7.结合“互联网+”的思维，改进传统融资租赁模式

随着移动互联网，互联网金融，电子商务的飞速发展，依靠网络完成交易的现象逐渐普遍。互联网交易与传统交易相比有成本低，速度快，易搜集信息，服务针对性强等特点，但同时也具有风险大且不好控制的缺点。因此商业银行想要结合互联网的思维发展融资租赁要抓好两条主线：一是技术主线。在开发关于融资租赁的相关产品如网站或手机客户端时要着重研发安全的支付方式和信息保密系统，以免交易的信息或交易资金遭到破坏。其次就是制度主线，要保证有完善的相关制度来规范“互联网+融资租赁”的健康发展。

在具体实施方面，商业银行应建立一个从供货商到融资租赁公司、商业银行再到承租方完整的产业环。争取把融资租赁交易的办理程序都模式化，让承租方足不出户就能完成融资租赁。商业银行可以研发一个融资租赁的网站同时推出相应的APP，在网站上既有供货商又有承租方，两方关于专业设备的订购可进行直接沟通。待到付款时再由商业银行和融资租赁公司加入，这样既能提高融资租赁的效率，又有利于融资租赁的快速发展。除此之外，商业银行还可以与阿里巴巴，淘宝等电商巨头合作，借助他们的平台开展融资租赁业务，这样既有利于融资租赁概念的传播又有助于“互联网+融资租赁”的发展。

五、结论

本文简要介绍我国商业银行融资租赁的发展模式并揭露其发展中存在的问题，通过分析问题产生的原因进而提出相应建议。本文的创新点是：结合当下最流行的“互联网+”思维提出了“互联网+融资租赁”的设想并简要勾勒出“互联网+融资租赁”的蓝图。对于我国商业银行开展融资租赁业务的研究我们还可以继续在广度和深度上加以拓展：商业银行经营融资租赁的模式研究可以继续拓宽，如探究并推广杠杆租赁、租贷结合等业务方式。我们还可以继续深入研究融资租赁在我国商业银行的发展不如国外银行融资租赁业务繁荣的根本原因并探寻相应对策来促进我国商业银行的融资租赁业务飞速发展。

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作者简介：王璐瑶（1993.02- ），女，汉族，河北唐山人，大学本科在读，大连交通大学经济管理学院，会计学；王大伟（1979- ），男，黑龙江青冈县人，大连交通大学经济管理学院讲师，博士，研究方向：运输经济、农业经济