新金融 新生态

文/许余洁

新金融 新生态

文/许余洁

学者黄仁宇说过“只有上看货币财政独立，下看基层建设，才能掌握中国长期革命的真实性格”。“互联网+金融”的意义在于改变上述状况，并通过适当的方式，改变古往今来金融不事生产、脱离实体经济的痼疾。

今年两会，国家总理李克强在政府工作报告中首次提出“制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”，“互联网+”正式被视作中国经济的新引擎。其中，针对“经济血液”的金融而言，“互联网+金融”已经在中国进行了3年多。

比尔·盖茨1994年接受美国《新闻周刊》采访时说过的一句话：“Banking is necessary, but banks are not（银行业务是必要的，但银行不是）。”随着我国互联网金融的兴起，上面的话被媒体广泛报道成“传统商业银行是要在21世纪灭绝的一群恐龙”。虽然显得骇人听闻，但比尔·盖茨所预测的改变传统金融形态的大规模运动，无疑在中国表现得更为突出。我想，这一方面是由于以银行为主导的传统金融服务严重不足甚至缺失，社会对金融服务的总需求非常大；另一方面在于服务质量相对落后，针对金融消费者的服务环境、效率和水平有待提升 。

对于互联网金融的研究，也跟随着实践的展开变得如火如荼。早在2012年，谢平就说过，“可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。”这种观点从理论上论证了互联网金融的重要作用和学术价值，为后来的研究者开创了一条研究思路。

互联网对传统行业的变革和重塑，在这些年表现得非常明显。对金融业而言，在霍学文的著作《新金融 新生态》一书中，明确指明了未来金融是传统金融与互联网金融融合发展的O2O（Online To Offline）模式——中文即“线上到线下融合”模式——这种模式旨在将线下的实体营商环境与互联网线上平台结合，实现“线下体验、线上交易”、“线下风险控制、线上服务”，以及“线下管理、线上创新”等多种组合模式。作者认为，具有线下优势的传统金融与具有线上优势的互联网金融，正不断地跨界融合，在竞争合作中创造出新的金融模式，产生新金融生态，这就是金融O2O。

突出的表现有——1.以银行为代表的传统金融加速互联网金融业务布局，重点开展移动支付、快捷支付、网上银行、直销银行、P2P网络贷款、电子商务等业务；2.互联网企业尤其是电商，只要掌握客户的数据信息，几乎都在试图涉足互联网金融业务（其关键在于建立便捷的支付体系），拓展到为客户理财（投资）、给客户贷款（融资）。最典型的代表就是BAT（百度有贴吧信用卡、百度金融平台、百度钱包，阿里有蚂蚁金服、支付宝、余额宝，腾讯有财付通、微信支付、佣金宝）。这些显著的变化就发生在这几年的时间里，让我们感慨银行曾经离我们那么远（表现在服务上，排队慢、效率低），现在又那么近（就在个人电脑和手机上，金融产品与服务都明显提升），曾经那么陌生（甚至感觉到有点虚的虚拟网络）的电子商务，也与我们的生活息息相关。

“互联网+”的时代里，公平竞争、信息透明、亲民与民主、求同存异、平等观念等都深入人心，“人人为我、我为人人”变得切实可行，这是由于技术的发展，更是由于“互联网+”的精神与内涵加快了社会的进步。“互联网+”精神，更在于大家一起改造世界、改造自我和创造历史的精神，当然，这需要对旧世界的组织结构透彻理解，中国历史上过于注重上层结构（集中了最优秀的智慧和资源），很少涉及底层（没有建立底层结构，基层无组织、中间无制度、中央政府直接面对千百万小农征税，农业上的盈余无从有系统地积累，进而有序地发挥到工商业，再延伸到服务性质的事业）。

学者黄仁宇说过“只有上看货币财政独立，下看基层建设，才能掌握中国长期革命的真实性格”。“互联网+金融”的意义在于改变上述状况，并通过适当的方式，改变古往今来金融不事生产、脱离实体经济的痼疾。这也许是总理大力提倡“互联网+”的原因所在吧。

（作者为清华大学五道口金融学院博士）