点融网法则

沙磊

有进取精神的同时还得守规矩，点融网的法则里少不了自我约束。

国内P2P行业饱受诟病，但海归派的点融网正试图刷新行业竞争环境。

点融网联合创始人、联合CEO郭宇航呼吁，国家尽快推出P2P牌照，并很可能参照第三方支付牌照的模式，引进银行对P2P公司进行一对一主管。

在国内普遍缺乏诚信的情况下，点融网正在动用一切资源严格约束自己，当然好处也是明显的，即配得上“中国最重要的P2P公司”的名头。

济济一堂

金融千人会执行秘书长蔡凯龙把P2P称为债权式众筹，继而把这分为四类：本土派，它提供担保，线上线下结合；海归派，纯粹学习美国P2P方式，只做线上平台，像拍拍贷、点融网；创新派；公益派。

先不论这种分类是否科学，单看拍拍贷、点融网这类被归入到纯粹学习美国P2P模式，还是有一定道理的。

3年前，当Soul HtiteI（苏海德）决定来中国的时候，身边的朋友都觉得他疯了，那时候他是美国最大的P2P网贷公司Lending Club的联合创始人和技术总裁。他当时并没有意识到，自己会在中国长期驻扎，并且在时任上海白玉兰律师事务所管理合伙人郭宇航的力邀下还合伙创立了完全模仿Lending Club的点融网。

谈到Lending Club的成功秘诀，苏海德认为主要有两点：总是走在监管规则前沿，深信没有足够好的监管就不可能有好的发展，我们都希望能够有好的监管规则颁发P2P许可证，促进行业稳定发展；二是Lending Club并不是跟银行业竞争，而是帮助它做得更好。

即使身在中国，苏海德并没有断绝和Lending Club的联系。他仍然是Lending Club的股东并且兼任技术顾问。这使得不少人很好奇，他是如何平衡点融网CEO和Lending Club股东、技术顾问这两种身份的。要知道，这可是涉及到同业竞争。

不过他对外界的解释很快打消了记者的疑虑。“两国是个并行不悖的市场，主要是没有业务竞争，互通有无可以更有利于公司发展。”Lending Club将于今年下半年在美国上市，市值40亿美元。

为了使点融网更好的适合中国国情的发展，苏海德从谷歌、星巴克和中国监管者身上学到了教训，那就是要和监管者保持有效、持续的沟通。

郭宇航也认为，影响P2P行业走向的关键因素在于监管的态度。今年6月份，他多次参加监管层关于行业监管原则的会议讨论。如此紧跟政府节奏，是郭宇航的一贯做法。

以此眼光观之，美国P2P的借贷信息披露公开透明，有着较高的准入门槛和严厉的监管，郭宇航说，这些都是值得国内监管部门借鉴的。他呼吁针对P2P行业，国家必须着眼于长远的利益目标，并有长远的政策规划设计。

首席风险官徐天石、首席运营和财务官邝旭霞、首席业务管孙健和从硅谷回来的技术副总裁孔令欣等也都是各自领域内的佼佼者，可以说点融网拥有一支P2P行业中领先管理队伍。

郭宇航创业前担任上海白玉兰律师事务所管理合伙人，专业从事知识产权及风险投资法律服务10余年。曾为西门子、谷歌、微软等跨国公司代理国内知识产权事务多年，并为多家风险投资基金担任法律顾问。

作为天使投资人，郭宇航在2011年前往美国考察P2P行业的运作经验，在Lending Club学习了半个月之久。次年，郭宇航创立了点融网，2013年3月产品上线。2013年5月和10月，东方资产管理公司股权投资部、北极光创投分别投资点融网。

“大家济济一堂，共图一个很大的局面，还有比这更能获取人脉、笼络人心的时候吗？”郭宇航说。

进取

让郭宇航大胆押注的原因是，目前中国P2P的市场规模大概在200亿-400亿元，行业年增长速度超过300%，可以预见未来5到10年将获得井喷式的发展。

无疑，竞争也异常激烈。根据网贷之家统计的数据，截至2014年7月底，P2P平台约达1200家，成交量约为818.37亿元。

今年7月，点融网发布新品“团团赚”，这是点融网的一项重要技术创新，它让投资P2P变得简单。通过投资该产品，P2P新手，购买“团”，就能将他的资金分散到几千甚至上万个标的里，实现完全的风险控制。

郭宇航介绍说，“团团赚”不是资金池，每个投资人都有独立账户，可以清楚知道自己资金流向的每一笔贷款的具体信息。同时，每个投资人可以自由决定离开或加入一个投资团。当然，你也可以选择自己独立进行投资。

以往，在点融网上，单笔标的投资门槛为100元，而若要符合本金保障计划，要投满30笔标。如今100元就可以分散到多个标里，意味着P2P开始欢迎“零钱投资”，就算是草根也可以通过P2P打理自己的小额资金。

其实，这正是点融网希望传达的分散投资理念。在郭宇航看来，这是为了引导客户做到投资风险自负，培养健康投资意识。

自成立之日，点融网就坚持只做交易平台，不做资金池，不赚取利差，不触碰灰色地带，这成为很多公司选择点融网作为合作伙伴的重要原因，也是投资人对点融网信赖的原因所在。

那么，点融网的商业模式是什么呢？郭宇航说，模式就是向借贷双方收取服务费，即向借款人一次性收两个点及每个月0.2%的账户管理费，在投资人收回本息时，向投资人收取利息的10%。针对商业类或者个人类的贷款，点融网收取贷款金额2.0%起做为居间服务费。

郭宇航并不回避点融网目前的坏账率为2%左右，而公司的评级系统和风控审核受到投资者的曲解和误解。他并没有像很多P2P公司那样宣称自己是零坏账率的公司。

“点融网一直坚持纯粹的P2P模式，完全的透明和公开，每一笔借款会清楚地显示还款情况，是否发生逾期。这样的模式，是要严格控制坏账率，也因此，点融网的贷款通过率可能是行业里最低的。”

谈到运营数据，郭宇航说，保持每个月20%以上的增速，每月放贷六七千万元，上线一年多来，累计放贷规模在3亿元。为拓展业务，郭宇航甚至产生了利用P2P直接把美国人的钱拿来支持国内企业发展的愿望。原因是中外之间的高额利差，不过这需要国家外汇管制的松绑，一时半会可谓难以成行。

有进取精神的同时还得守规矩，点融网的法则里少不了自我约束。endprint