美国中小企业融资模式对我国信用再担保体系的启示

摘 要：在实体经济面临全球金融危机的条件下，资金链断裂的现象在相当一部分的中小企业中出现，甚至很多中小企业已经倒闭或者面临倒闭。本文结合美国中小企业融资模式比较，相关理论为基础，加以我国中小企业筹资困难本身的特质，分析并提出了完善我国信用-再担保体系的相应建议。

关键词：美国融资体系；担保-再担保体系；中小企业

一、美国中小企业融资模式比较

众所周知美国是一个超级经济强国，但中小企业仍然是全美经济不活或缺的一部分，极大地促进了美国的发展。美国的政策性金融机构——联邦小企业管理局（SBA），是中小企业专业化的美国政府管理机制，对缺乏资金而广阔的市场提供贷款担保和财政援助。到目前为止，SBA为全美乃至全世界的中小企业在融资机构提供安全保障。

1.全国性担保体系

成立联邦中小企业管理局（SBA），为全国中小企业融资担保。SBA是联邦政府的代理部门，旨在对小企业的担保贷款融资计划进行实施和管理，在年底向国会听证会报告年度计划的实施详情并申请第二年的预算。对于申请贷款的中小企业，SBA可以提供90%的贷款担保，贷款额度通常在150000美元，即使贷款数额超过额度，保证也可以上至50%-70%。此外，SBA常常举办各种商务研讨会，不仅在创业准备，计划提供等方面，该公司还建立行政管理、业务管理和小企业咨询等方面指导，确保合理并且安全的使用贷款资金。

2.区域性担保体系

区域性担保体系是由当地政府经营的，例如加州通过帮助该地区小企业增加出口量的方式建立信用担保体系，以政府资产为主导，与银行进行合作为方式。

3.社区性担保体系

社会保障制度是在社区范围内帮助穷人摆脱平困的制度，以鼓励他们做小生意为方式。

4.商业担保

美国是全世界率先建立信用保险公司的国家之一，业务发展至今，已经成为财产保险与人寿保险同在的业务领域，业务开展需要单独申请营业执照。1908年，美国建立了中小企业信用担保保险协会（SAA），目前有员工650多名，分为保险和忠诚保险两种服务，同时为政策制定、费率厘定和统计局提供服务。目前，由保险公司或其关联公司的保证保险业务的提供已非常普遍，有关的个人、公司通常选择购买保证保险来分散风险，损失最小化。

二、组建中小企业对口合资银行

通过建立中小企业合资银行，引入外资和民营资本，可以支持中小企业的发展。我们可以学习美国商业系统，组件中小企业合资银行，依照专门比率额度的贷款，并且国家应该提供一定的政策倾斜与税收优惠来促进银行的积极性。组建对口的中小企业银行与地方性股份制商业银行，允许外资和民营资本进入股份。当前，由于在成长规模与运营管理本领上我国许多地方性商业银行存在局限性，其一直较于国有商业银行出于落后地位，一方面对其工作范畴及方向做出确定，规定为中小企业提供商业贷款是这类特殊性银行的主要工作内容，必须把其占较大比例的贷款总金额提供给中小企业。另一方面为其业务限制设定期限，即工作到一定时间之后，这类专门性银行可扩大其工作区域与服务内容。例如确定10年内关闭，在关闭期之后，该类银行的贷款对象就可以跳开中小企业，将对象拓宽到一般商业银行的目标客户中。

三、再担保体系的完善

1.组建层次

设立国家与省两个层面的再担保公司。我国应在省（区、市）辖区的背景下，加速促进某些地区建立并开展一批由政府资金为导向，较大运营范围，较高信用水平，较强风险调调控能力和引导性较好的再担保公司。在国务院的批准下，以中国仅有的全国范围内的担保机构来建立的中国信用再担保公司，通过完善信用级别、分散风险、产业引导和行业融合制度，在省级层面上的担保公司进行再担保业务，以健全完善担保与再担保体系。通过层层转移担保，使担保机构的最后风险得以最小程度的保留，并确定国家金融监管范围包括各地各种担保机构，从经济层面入手，实施其对整个担保行业的监督管理责任。

2.组建方式

再担保机构由政府成立，国家的政策为导向，对再担保机构独立运作。作为半公共产品的再担保服务，光靠市场的供给是不足够的，再担保业务应该被囊括进中小企业政策性筹资体系，给予源源不断的公共财政补偿，在省层面上的再担保机构得以从全国再担保机构获取担保，并且为了增强中央政府的宏观调控能力，国家程度上的再担保机构完全由中央财政出资建立。而政府的财政补偿功能与组织管理能力也得到反应，也提升了市场在社会资源分配中的作用。

3.再担保对象的确立

各层级各类别的担保机构是再担保业务的目标客户，被担保企业与再担保公司之间不存在直接的业务往来，为了使需求满意最大化，严格的再担保准入准则必须被建立，通过运用市场这只“看不见的手”，确定公司的潜在客户。并且在制定相应的转入标准时应满足松紧适度的准则，否则，准入门槛过高导致客户覆盖范围窄从而限制较多的担保机构享有再担保服务，反之，准入门槛过低导致再担保公司风险难以被分散，并使得担保机构道德风险增加，代偿风险提升。因此，可以将差异化引入再担保机构，即对不同信用等级的担保机构实施差异化的管理。

参考文献：

[1]刘文波、仵霜，中小企业融资难的国际经验与借鉴[J]，当代经济，2010

[2]唐金成，发达经济体中小企业信用保证保险制度比较研究[J]，东南亚纵横，2012

作者简介：何婷婷，女，汉族，重庆人，就读于西南财经大学，金融服务与管理专业