浅析现金流量表及其存在的问题

刘晓璇

摘 要：现金流量表是财务报表的三个基本报告之一。现金流量表的确在某些方面弥补了资产负债表和损益表的不足，但就其本身而言，仍然存在着一些缺陷。主要分析中国现金流量表编制中存在的问题及产生原因以及相关会计造假。

关键词：现金流量表；缺陷；造假

中图分类号：F230 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）19-0150-03

一、现金流量表的概念

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，另两表分别为资产负债表及利润表。资产负债表是基于“资产=负债+所有者权益”这一会计平衡公式，通过一系列会计程序，将合乎会计原则的资产，负债，股东权益的具体项目在某一特定日期（月末、季末、年末等）的状况表现出来的会计报表。它是企业经营活动的静态体现；利润表也被称为损益表，它根据“收入-费用=利润”的基本关系编制，因此它反映了企业在一定的会计期间（月度，季年度，年度等）的生产经营成果。它是企业经营资金的动态体现。过去企业只强调资产负债表与利润表，但这两表因为以权责发生制为基础编制，所以并不能实际体现企业的流动资金量。而在市场经济的条件下，企业的现金流量在很大程度上甚至决定了企业生存和发展的能力。无论是对其他公司或新兴业务的投资，还是扩大公司本身的经营，都需要大量的流动资金。这时如果企业的资金被应收账款一类的资产套牢，就会资金周转不畅甚至资金链断裂，直接影响企业的经营。如果报表使用者只参考资产负债表及利润表，就会被表象蒙蔽而做出错误的判断。因此以收付实现制为基础，能够确实的表现企业营业能力质量的现金流量表的存在就显得尤为重要。

二、现金流量表存在的问题

现金流量表对于投资者之类的报表使用者具有非常大的价值，但若只注重现金流量表，则又有些矫枉过正，反而不能真正获取想要的信息。现金流量表的确在某些方面弥补了资产负债表和损益表的不足，但就其本身而言，仍然存在着一些缺陷。

1.现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，对于有赊销赊购行为的企业来说，经营活动的现金流量将可能有很大一部分来自于往期业务。更不要说投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。在这种情况下，报表使用者可能对企业的经营状况做出过于乐观或悲观的估计。另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。企业如果只注重现金流量表的表现，则有可能尽量减少涉及商业信用方面的交易，虽然对企业来说或许能规避一部分风险，但在市场大环境下，这样的做法将不利于企业的发展。

2.现金流量表作为显示于指定时期（一般为一个月，一季。主要是一年的年报）的现金流入和流出的财务报告，只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。这样，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。

3.编制方法存在问题。尽管中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但直接法要求直接确定每笔涉及现金收支业务的属性，归入按现金流动属性分类形成经营、投资、筹资三部分的现金收支项目，二者的现金流入流出净额合计来得到一个单位整个期间的现金净流量。这需要高度的财务信息化，不然每笔业务的确认将是一件非常烦琐的工作，在无力进行大规模会计电算化改造和账务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。同时直接法的使用还要求企业会计核算相当规范，没有影响现金流量的特殊情形，这在大多数企业是很难做到的，那么对资产负债表及利润表进行调整又将增加一笔工作量。因此，目前仍有部分企业采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算 “经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。在现行会计实务中，“ 经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导。在2001年年报中，大规模准备计提导致上市公司平均净利润显著下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一奇怪现象正是其编制方法缺陷的典型体现。而等到了2002年，则出现了完全相反的情况。

4.除去现金流量表本身存在的问题，因为现金本身的可操控性，还要注意对于现金流量表的造假。操控现金流量表的花样有许多种，从手法来分类，有粗暴直接的现金创造：造假者甚至没有应用什么特殊的会计技巧，而是使用非常极端的非法手段来凭空捏造企业现金存量或现金流动情况。其中比较典型的有意大利有着四十多年历史的跨国企业帕玛拉特公司（ParmalatFinanziariaSpA）凭空制造在美国银行（BankofAmerica）高达49亿美元的现金及有价证券存款以及在会计师审计时自制银行的确认信的事件；以及蓝田股份同时虚增经营活动现金的流入及流出，意在保持现金流量净值不变的基础上给外界带来公司发展良好的错觉的做法。因为外界习惯于通过对组成现金流量表的三部分现金流在表中的分布组合分析来评价企业的发展状况，基于这样的心理，许多公司为了粉饰现金流量表，往往用一些手段来改变现金流量的性质：包括把投资收益列为经营活动收入，粉饰“收到的其他与经营活动有关的现金”以及调整经营活动现金支出等。但是，以上的两种行为涉及大量的会计造假，非极端有胆识或已陷入非常糟糕境地的企业都会对此持保留态度。在这种情况下，一些在公司政策法规内允许的手段应运而生，比如调整财务政策、利用关联方交易、应收账款证券化交易等等。对于企业来说，这是利用了会计准则中企业管理层拥有的合理酌处权，是一种相对“合法”的财务包装。

三、规避现金流量表缺陷的建议

对于上述情况，建议报表使用者在使用报表时不能孤立看待每一份报表，而要结合三表以及通过其他渠道了解到的企业的具体情况来分析企业的现状。同时会计审计人员要严格的审查每一份报表，对于其中存在操作空间的方面更要着重核查。只有这样做，才能更加高效率地利用财务报表的信息，为大众谋福利。[责任编辑 安世友]endprint