论金融资产证券化的会计处理

徐函

摘 要：经济社会的发展促使资金大规模的流动，资产证券化业务由此而生。金融资产证券化是市场的重要创新之一，金融资产证券化出现之后，对传统金融行业会计处理带来很大的影响。介绍了资产证券化，阐述金融资产证券化的作用，并对资产证券化的会计确认、计量、合并及信息披露方式等做了初略的研究。

关键词：银行；金融资产；证券化；会计处理

中图分类号：F83

文献标识码：A

文章编号：16723198（2014）12010401

1 金融资产证券化概述

资产证券化诞生并发展于美国，并在世界范围内得到广泛的推广，其表现形式日益复杂，己成为评价金融市场发展水平的重要标志。金融资产证券化是指金融机构通过相关机构的创设及其隔离风险功能，从其持有的各种资产中筛选出未来产生现金流量、信用品质易于预测、具有标准特性的资产作为基础或担保，经由信用增强及信用评等机制的搭配，将金融资产重新组群包装成为小额化、单位化的证券形式，向投资人销售的过程。2005年，经国务院批准，开建设银行与发银行信贷资产证券化试点工作正式启动，并发行了130亿元的资产以支持证券，在银行之间的债券市场进行流通。这一试点工作促使我国建立了合适的金融资产证券化风险防范体质与政策框架。《信贷资产证券化试点会计处理规定》的公布与实施，为我国金融资产证券化的相关机构在会计处理上排除了阻碍。

2 金融资产证券化的作用

金融资产证券化是一项综合性融资业务。银行金融资产证券化使银行的职能发生了转变，银行的部分“信用中介”职能被转移出去。银行金融资产证券化可以拓宽银行融资渠道、优化银行资产负债结构、促进货币市场与资本市场的融合、有效分散和转移信贷风险等良好的效应。银行通过将资产出售给SPV，使得资产总额下降，提高银行自有资本充足率，盘活其存量资产，加快了信贷资金的周转速度，弱化了银行风险。此外，银行通过提供相关管理服务，收取服务费，开辟新的盈利模式。

3 金融资产证券化的会计处理研究

3.1 会计确认

早期，我国会计确认采取风险报酬分析法，而随着金融资产证券化的发展，确认风险报酬实质性的转让，逐渐变得更加困难，于是就开始采取以“风险报酬分析法为主，金融合成分析法为辅”的会计处理方法。国际会计准则理事会2002年发布的《关于IAS39修改意见的征求意见稿》提出了“后续涉人法”，这种方法为金融资产证券化的确认提供新的处理方式。“后续涉人法”是金融合成分析法的进一步完善，在资产概念上更具内在一致性，回避了“相对数量”的问题，无需计算“是多少”，只需考查“有没有”，容易定性业务，会计处理上易于操作。

3.2 会计计量

资产证券化的会计计量直接影响信息披露的质量。资产证券化的会计计量问题的关键点就是对相关“公允价值”的确认，只要相关“公允价值”能够可靠地被确认，那么，金融资产证券化的会计计量问题也就迎刃而解。在金融资产证券化的会计计量方面，我国的基本思路就是依据国际会计准则进行制订的，参考国际会计准则的成熟经验与做法，结合我国与国际资本市场对接的需要，制定我国金融资产证券化德会计计量就成为必然。

3.3 会计披露

资产证券化的会计信息披露应遵守“报表披露的金融资产证券化信息必须可靠性且具有相关性、报表披露的金融证券化信息必须可以被大众所理解，所有金融证券化资产都必须按照重要性的原则进行分类披露”这三条原则。金融机构会计信息披露的主要内容包括：金融资产的性质及总金额；金融机构保留的所转让金融资产所有权上报酬和风险的性质；金融资产和负债的账面价值。如果金融机构将金融资产证券化，那么其还须披露被证券化信贷资产的性质及总金额；资产证券化的交易结构；资产支持证券发行数量及其分布情况；提升信用等级的方法的说明等信息。

3.4 会计合并

SPE设立的初衷就是希望剥离发起人的资产组合，实现会计与法律意义上的“真实销售”，以实现发起人特定的财务目标。如果特殊交易载体被视为发起人的子公司而被合并到发起人的财务报表中，就会由两个法人变成一个实体，交易活动就成为同一经济实体的内部交易，就必须从合并的财务报表中予以剔除。这样操作就违反了金融资产证券化的目的。如果要进行会计合并处理的话，不管发起人与交易载体各自的财务报表之前怎样确认，金融资产证券化期望达到的目标可能就完不成了。

4 完善金融资产证券化会计处理的建议

在借鉴国际成功经验的基础上，根据我国现行的会计法规及现实情况，加强理论方面的研究，并在实践中进行探索，促使金融资产证券化业务的发展更趋规范，结合现行金融资产证券化的特征，策划制定相应的会计准则及会计制度。同时，要加强相关会计从业人员的职业技能与素质教育，提高会计人员对金融资产证券化业务的思想认识。提高会计人员的业务素质，有助于增强会计处理的一致性与准确性，减少主观臆断，使会计信息披露更具客观性与实用性。

参考文献

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[2]周夏飞.基于经济后果分析的资产证券化会计问题研究[J].会计研究，2007，（04）.

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