浅谈企业集团的资金管理

庄海燕

【摘要】随着经济全球化的不断发展，企业集团已经成为经济活动最为活跃的力量，如何做好企业集团的资金管理成为目前理论界讨论的热点。在市场经济条件下，企业提出企业管理应当以财务管理为中心，财务管理以资金管理为核心，改变了人们企业管理的观念，使得大多数独立法人企业的经营管理水平得到提升。然而，多法人结构下的企业集团如何充分发挥资金管理在财务管理，乃至于在企业管理中的作用，是一个值得探索的问题，也是本文研究的主旨。本文就资金管理对集团发展的作用、目前所存在的现状及问题及相应完善集团资金管理的措施进行阐述。

【关键词】企业集团；资金管理；集中管理

随着世界经济进一步向纵深方向发展，世界经济发展已经到了以大企业、大集团为中心的时代，这必然给企业集团资金管理带来更多挑战，对财务管理也提出了新的更高要求。我国集团企业普遍采取多级法人制，不仅成员企业众多，而且组织层次复杂，管理链条过长，在这种环境下如何有效地监控集团内部成员企业的经营活动，尤其是资金运作，以确保下属企业经营行为的规范性是我国集团企业普遍面临的一个难题。因此，在解决资金分散、管理失控、资金利用效率低下等问题上，众多国有大型企业普遍存在十分迫切的需求。

一、资金管理对集团企业发展的作用

集团企业资金管理的内容主要体现在管理与资源整合，从而达成资源和资金管理协同使用，这样有利于企业集团和其他各成员之间遵循集团企业的统一规划，来保证现实中整个企业集团工作协调有序地运行。资金管理是集团企业财务管理的核心，主要是因为资金管理是实现资本价值最大化，促进企业持续、健康发展的必要条件，因此，企业集团资金管理的目标应主要体现在三个方面：首先是要保证资金收支合理、合法和安全；其次是确保企业闲置资金减少到最佳状态；最后还要保证企业有充足的现金来支付各种业务的需要。可以说企业集团资金管理与控制的核心目标是实现资金流动的均衡性和有效性。

1.资金的安全影响集团公司发展的可持续性。由于集团是由以母子公司为主体，多法人多层次结构组成的经济联合体，所以其结构的复杂性让集团资金管理陷入严峻的挑战中。集团资金管理实际上就是对集团自身的资金运作、资金流、资金调度、资金结算等资金问题进行全面系统化的科学管理，资金管理是财务管理的具体扩展和延伸。只有不断强化集团资金管理的可持续性，才能让集团从根本上成为一个完整的个体，走上持续稳定，健康和谐发展的道路。

2.集团资金的统筹安排能提高资金使用效益，获得规模效应。企业集团作为一个有机整体，其资金管理与非集团企业有着本质区别，其显著特点有两个：一是企业集团层面的资金管理具有整体性，占绝对地位。企业集团是以资本为纽带的多个企业联合体，集团可以通过对各项资源进行统筹安排获得规模效益。二是子公司资金管理具有相对独立性。企业集团的各成员单位作为独立的法人实体，无论从其日常经营还是财务管理方面均具有其独立性，但与单个企业比较而言，这种独立性是相对的，必须以服从企业集团的战略发展和财务管理的整体利益的。

二、目前企业集团资金管理中普遍存在的现状及问题

1.有效的资金管理体系尚未形成。目前国内集团企业已经逐渐有了财务、资金集中管理的理念，尚未形成有效的资金管理体系。有效的资金管理体系应该是有计划、有规则、有评估、有总结，但是由于集团相互成员间利益的协调不一致，使资金管理体系建设有实际操作的难度。

随着企业规模的持续扩大，跨区域经营企业的出现对企业资金管控能力提出了更高的要求，由于部分集团企业资金管理的手段落后，造成资金管控能力不足，资金使用效率低下。尤其是对于大型集团企业来说，子公司较多且地域分布广泛，信息传达通道不畅，如果缺乏高效的资金管理系统，集团对于各子公司的资金流动情况缺乏监控，这会导致集团企业资金风险及流通成本难以得到有效控制，甚至有可能威胁到企业的生存。

2.集团各成员资金分散沉淀，资金的整体利用效率低下。很多企业集团缺乏对资金的统一管理和规划，这使得集团内部的资金配置常常处于不平衡的状态中，子公司对账户的管理比较随意，一些子公司存款较高，资金暂时闲置，另一些子公司贷款却较高，资金紧张。资金分散严重，集团公司无法准确、及时地了解整体资金状况，资金的综合使用效率得不到有效的发挥，在一定程度上阻碍了集团公司的发展壮大。

3.企业集团资金监控不力，监控体制不健全。在我国集团企业中，普遍存在着所有者对企业、母公司对子公司、公司的管理层对资金各运动环节监控不力的现象，对资金管理的不规范制约着企业集团的发展。资金运作监督工作中管理手段落后及管理者经验比较缺乏，这就难以保证企业监督目的实现。另外，由于集团各成员利益不能站在集团整体战略角度统筹，造成企业集团对子公司的各种资金活动信息的不对称，进而导致决策及子公司资金运用的风险。在没有集中的资金管理体系的情况下，企业集团不能及时地对子公司资金账户实施有效的监控，对子公司的资金运作实施缺乏有效的监控手段。

4.资金预算不全面，预算控制力度不够。在我国，多数企业集团已采用了资金预算管理制度，但是在资金预算的编制、审批和执行等过程中还存在一定的问题。预算并未成为企业生产经营的法定依据，企业随意组织生产活动，不遵循预算制度，使预算制度形同虚设，难以发挥应有的作用。另外，在预算的执行方面，由于集团资金预算管理手段和方式的落后凸显预算监控机制的脆弱，使得预算的实际执行偏离预算额度，从而导致企业资金周转不畅或不必要的资金浪费，给资金预算管理带来极大的挑战。

三、完善企业集团的资金管理的措施

针对目前集团公司所普遍存在的特有现状及问题，提出以下资金管理的具体措施及方法：

1.建立和完善有效的事前、事中和事后的资金管理体系。完善公司治理结构及内控建设，.建立和完善有效的事前防范，事中控制，和事后监督三个环节的资金管理体系，同时提高集团母公司的强势管理职能，为集团公司整体资源的整合打下基础。事前防范：通过建立资金管理制度及相应的实施细则进行。关键在程序、手续、审批控制。应当建立严格的审批手续，授权批准制度，明确审批人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求。事中控制，保障货币资金安全性、完整性、合法性和效益性资金安全性控制。其范围包括现金、银行存款、其他货币资金、应收应付票据的控制。主要方法有：账实盘点控制、库存限额控制、实物隔离控制等。事后监督，注重信息反馈。在每个会计期间或每项重大经济活动完成之后，內部审计监督部门都应按照有效的监督程序，审计各项经济业务活动，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节；各职能部门也要将本部门在该会计期间或该项经济活动之后的资金变动状况的信息及时地反馈到资金管理部门，及时发现资金的筹集与需求量是否一致，资金结构、比例是否与计划或预算相符，产品的赊销是否严格遵守信用政策，存货的控制是否与指标的一致，人、财、物的使用是否与计划或预算相符，产品的生产是否根据计划或预算合理安排等。这样既保证了资金管理目标的适当性和科学性，也可根据反馈的实际信息，随时采取调整措施，以保证资金的管理更为科学、合理、有效。

2.进行资金集中化管理，加强集团整体资金使用效率。资金的集中化管理是资金管理的一个趋势，可以从集团层面解决资金使用效率问题。由于集团各级子公司多，各子公司的资金缺口与沉淀情况同时存在，协调的功能在集团层面进行能解决公司流动性不均衡的问题。在集团母子公司架构下，资金集中管理子公司也有相对的资金自主管理权只有将集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合，才能发挥资金的最佳效用。资金的集中管理，统一银行账户，统一资金调度，统一对外筹资管理，统一资金过程控制，确保资金效率、效益和安全。

3.建立资金评价指标体系及预警机制同时建立监控组织，为资金监控体制建立保障。资金监控体系是保证资金管理体系有效运转的手段，在制度完善的前提下，如何保证有效运转并得到有效监控是必须要考虑的。根据各集团的实际情况建立有效资金评价体系及预警机制，同时结合先进的信息化手段进行实时监控。当指标体系指标出现异常时，及时进行报警，根据各相关监控部门权限进行同步解决可以提高监控体系的完整及及时性。

4.编制资金预算及资金计划，同时加强资金预算的严肃性，完善考核指标。目前许多集团公司已慢慢重视全面预算管理，并将原先的财务预算渐渐向全面预算过渡，其中包括了企业生产经营活动中所有的资金收支。企业集团的预算应以资本为纽带，实行分级预算，母公司应侧重搞好投资、融资预算，以资本经营预算为主，实行资金的统一筹划，集中管理。

资金预算可以分为年度预算、季度滚动预算和月度预算，年度预算是年度战略性经营计划的数据框架，罗列了年度需要的总体资金体量；季度滚动预算和月度预算则更精确计划资金需求。资金预算是全面预算的子预算，同全面预算一样具有严肃性，其结果应与考核挂钩，才能保证预算执行的刚性。将各部门及各子公司的资金管理状况与部门及子公司的业绩指标挂钩，做到资金管理的责、权、利相结合，调动资金管理部门和职工的积极性，更好地进行资金管理。

5.加强信息化建设建立资金统一运作平台，为资金管理提供手段与方式的支持。对于集团企业来说，要实现对资金的实时、动态监控，必须改变以往的资金管理模式，借助互联网和信息技术实现资金的高效管理。作为具体化操作层面的手段，利用现代信息化技术建立高效的统一操作平台对资金实行实时控制，达到对流程中的资金开展全方位、全过程管理，并且为集团高层的资金运作提供决策支持。

集约化、规模化经营是大型集团公司的发展趋势，也是一项艰巨复杂的工程，全面集中管理尤其是资金的全面集中管理已成为必然，建立高效、完善的资金体系将进一步提升企业整体管理水平，通过事前、事中、事后及定期和不定期的监督手段，从而提升企业的核心竞争力。

参考文献：

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