浅析中小型外贸企业财务风险分析与防范

孔繁琴

【摘要】随着中国外贸体制的逐步变化，商品进出口权的逐渐放开，中国经济融入世界经济的步伐加快。在我国加入世贸组织以后，中小型外贸企业发展迅速，其数量占我国外贸企业的90%左右，在活跃我国对外贸易、促进其快速发展方面发挥了不可或缺的作用。然而，我国中小型外贸企业国际化起步较晚，规模小，生产经营能力薄弱，管理机制不健全，在2008年国际金融危机、世界经济探底的情况下，大量中小型外贸企业由于缺乏风险意识、没有风险分析及应对措施，导致国外订单剧减或资金无法回收，引起资金链断裂进而倒闭，在很大程度上阻碍了国际化的发展。随着近几年全球经济趋好，国内外市场需求有望逐步回升，但对于我国中小型外贸企业而言，对外进出口面临着更加严峻而复杂的国内外宏观经济环境，如何生存、发展、完善和壮大，是其现阶段应思考的重要而紧迫的问题。本文对中小型外贸企业目前面临的风险进行分析，并结合自身的经营模式提出防范措施及建议，以期能使其规避财务风险、提高收益，保持良好稳定地发展。

【关键词】中小型外贸企业；财务风险；防范措施

一、引言

我国中小型外贸企业是中小企业和外贸企业的结合体，其特点是规模小、组织结构简单、业务范围单一、信息渠道较窄、资金相对短缺等。一直以来，外贸企业比内贸企业面临更多的由于复杂市场环境导致的财务风险，特别是在金融危机之后，世界经济、政治、文化、社会都已发生重大变化，如何适应新变化、迎接新挑战，是我国中小外贸企业现阶段面临的重大课题。复杂的国内外经济环境给中小型外贸企业的财务风险管理带来了严峻考验，因此分析其面临的各项财务风险和研究防范措施，对我国中小外贸企业可持续发展具有非常重要的意义。中小型外贸企业应建立科学管理系统，提高风险的防范能力，提升国际竞争力，实现从量的扩张到质的提高，方可在现阶段的国际化市场中稳步发展，不断做大做强并取得显著的经济效益。

二、中小型外贸企业面临的财务风险及产生原因

1.资金筹集与流动性风险

目前全球经济复苏和国内外市场需求逐步恢复的利好消息刺激着我国外贸企业扩大经营，增加了企业的资金需求量。我国外贸企业多为中小型商贸、劳动密集型企业。这些刚从金融危机中挣扎着走过来的企业资金目前仅能维持现有经营，根本不具备扩大投资的能力，只能依靠外部融资来获取所需资金。由于中小企业规模小、前景不明朗、信用度不高和缺少债务担保等原因，其依靠自身不多的资产抵押难以获取股权融资或通过银行取得债权融资，即使借到资金，其成本之高也使仅有的利润更加微乎其微。加之外贸企业易受世界经济波动影响并且存在进口预付汇、出口回款和存货积压风险，导致中小外贸企业存在缺乏营运资金、流动性严重不足成为共性难题。

2.市场不确定性风险

虽然世界经济近几年已经有所好转，国内外市场需求逐步回升，但是短期内经济走势仍难以把握预期，加之贸易国政治、经济稳定性等因素使未来市场风险的不确定性依然存在。由于中小外贸企业自身不足以准确预测未来的经济走势，受当前经济形势趋好影响，其很可能忽视经济波动对自身经营带来的不确定性风险，盲目扩大经营，由此增加经营不确定性风险的影响程度，甚至加大信用风险和资金风险。一旦风险实际发生，将导致企业资产减少甚至经营失败。同时，随着贸易保护行为的日益增多，我国与主要贸易伙伴之间的贸易摩擦加大，出口企业遭遇国际贸易壁垒的风险增大，这也加大了外贸企业财务上的经营不确定风险。

3.汇率变动风险

汇率变动风险是指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果偏离预期的不确定性带来的风险。人民币对美元汇率自1994年汇率并轨后开始上升，粗略计算从2005年汇改开始上升了30%左右，未来一段时期内出于国际交往等各项原因，人民币会一直延续温和升值的趋势。同时对比2000年后，欧元、英镑和日元对美元都纷纷走强，平均升值幅度达到50%。人民币升值对进口贸易具有一定的促进作用，其利润随之略有增加；相对于出口企业，由于我国中小外贸企业多为出口型结构且以美元为主要结算货币，人民币升值使出口成本上升、利润下降，同时尚未回收的应收款项和没有向银行结汇的外币存款受汇率上升影响而贬值，影响资金流动性。总之外贸企业从签订合同到最后进出口结购汇环节期间的汇率升降难以预测，将导致外贸企业对合同期较长的订单利润难以把握。

4.信用违约风险

在国际贸易中，交易双方分别来自不同国家或地区，对彼此的经营、财务和信用状况不了解，存在着信用违约风险。在经历了全球金融危机后，各国外贸企业都在恢复阶段，出于对经济风险以及其切身利益的过分考虑，买卖双方信用违约的发生频率增加，又由于国际贸易从签约到履约时间间隔较长，期间出现财务和经营状况变化的可能性加大，造成外贸企业的信用风险随之加大，流动性和偿付能力存在隐患，影响企业进口预付款、出口收款安全，这对其正常经营造成了明显的影响。同时，在外部竞争较为激烈的环境下，许多中小外贸企业出于对占有市场和吸引顾客的考虑，不顾收款风险的存在，盲目扩大销量，使我国外贸企业面临的信用违约风险加剧。

5.成本风险

我国中小型外贸企业多处于产业链最底端，在整个产业链中所获取的利润最低，基本只能维持简单再生产经营。随着国内通货膨胀趋势明显，物价消费水平的持续上涨促使人工、租金及资金成本的逐步提高，其原材料、运输成本更是被大幅度推高，综合成本的上升导致盈利空间减少。同时外部竞争使得我国外贸企业不但不具备产品涨价的可能性，甚至还不得不降价以维持市场。目前以东南亚和拉美国家、地区的新兴经济体已经成为我国对外贸易强大的竞争对手，其低廉成本优势对我国构成强有力的威胁。成本风险加之汇率等其他风险相互影响使得我国中小外贸企业发展前景不容乐观。

三、现阶段中小型外贸企业财务风险应对措施

1.树立正确的风险意识，建立财务风险预警机制，提高财务决策的科学性

在市场经济条件下，收益与风险是同时存在且成正比关系的。中小外贸企业规模小、底子薄，应遵循风险收益均衡原则，树立风险意识，立足于市场但不盲目跟风，确立风险防范和规避机制，建立一套适合企业规模的财务信息系统和动态的预警系统，及时对财务风险进行预测、防范；对企业在经营中的潜在风险进行实时监控并贯穿于经营活动的全过程，对较复杂的环境可聘请有关专家，建立专家咨询机制，组成由企业领导、财会人员和外聘专家参加的决策机构，针对当前风险测评结果制定相应的控制措施，有效地将风险控制在可控范围内，以减少风险对企业财务管理带来的负面影响，同时促使财务人员将风险防范贯穿于财务管理工作始终，对流动资产中的应收账款、预付款项及存货3项重要资产进行跟踪监控及时掌握变动情况适时预报，定期就企业各项指标如盈利、偿债、资产状况及发展等指标进行综合评价，以识别和防范风险。企业在财务活动中须采用科学的决策方法，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。

2.拓宽筹资渠道，重视资金管理，保障资金流动畅通

资金是维持企业在激烈竞争环境下生存发展的重要保障，现金流动畅通是维持生产经营的关键。经历了全球性金融危机的冲击，企业未来的融资环境不容乐观，因此中小外贸企业应实行稳健的财务战略。首先根据国家统一的会计准则、制度建立规范的内部财务管理规则，加强现金预算管理，编制现金预算表保证企业流动性的通畅；其次合理确定资产负债结构并推进资金集中管理，强化资金集中管控；最后严格梳理本企业的债权债务和担保链，确保按期偿还债务，如期收回债权，使其建立良好的信誉，为日后融资创造条件。虽然外贸企业较一般企业而言目前存在更多的风险，导致银行、风投等贷款机构对其开展贷款业务可能性很小，但是外贸企业自身也具有行业优势，为银行和风投等金融机构开展新型融资业务提供了先决条件，如：外贸企业可将进出口单据、商业票据及应收项目作为融资产品的标的物或抵押物，获得短期融资进而使企业资金进入良性循环阶段，最终拓展企业长期的融资渠道。

3.关注汇率波动，创新避险工具，确保货币保值

由于进出口贸易周期长，期间汇率会发生不可预知的变动，因此企业应密切关注汇率波动情况，利用财务管理措施和衍生交易工具，合理规避汇率和利率波动风险。为了管理境外业务中的汇率和利率风险，外贸企业需确定当前风险的具体类型、套期策略以及可利用的工具。具体来讲：1.财务部门应密切关注汇率波动情况，咨询相关专家，建立合适的财务分析模型，合理预测汇率走势、合理报价，锁定换汇成本。2.合理选定计价货币。一般在进口贸易中尽量选择软币（汇价呈贬值趋势）计价；出口贸易中尽量选择硬币（汇价呈升值趋势）计价。同时可在合同中增加货币保值条款以规避汇率风险。3.充分运用衍生交易工具进行套期保值，如远期结售汇、外汇期权、外汇期货和套期交易等。此外，企业还可通过合理匹配收入与支出，在人民币升值趋势下，适量持有外币，采取提前收款、尽早结汇和滞后付款等方法管理汇率波动风险。

4.加强授信管理，科学选择贸易伙伴，降低履约风险

国际金融危机使外贸企业面临的外部环境更加复杂多变，财务风险骤增。密切关注贸易国的政治经济形势，认真研究贸易伙伴的生产经营状况，适时调整进出口策略和结算方式。借助境外信用好的中介机构加强国外客户、供货商授信管理，利用先进的计算机网络通讯技术构建其信息库，评估贸易伙伴信用状况、产品质量及支付能力并跟踪分析及时更新评估，降低因贸易伙伴信用带来的履约风险。此外，要高度重视应收账款和预付账款管理并强化款项风险的预警通报，密切关注客户、供应商资信和现金流量状况，提前发现风险并制订处理预案，强化合同订单管理，提高预收账款比例，减少预付款金额，保证资金安全。建立应收账款催收方案和逾期定期汇报制度，提高应收款周转速度，降低坏账比例。

5.灵活调整外贸进出口结构，扩大进口贸易，实现预期收益

改革开放以来，我国逐渐成为世界贸易出口第二大国，目前存在大额贸易顺差基本正常，但是这也给我们带来新的问题。如：我国与主要贸易伙伴之间的贸易摩擦加大，出口企业遭遇国际贸易壁垒的风险增大。在这种情况下，中小外贸企业应扩大进口、增加内需，大力发展国内消费市场，特别是要促使少数发达国家或地区放松高精技术及其产品对我国的出口限制，适当扩大进口贸易的分布范围，选择政治、经济相对稳定贸易方，使进出口结构更趋优化，既可规避人民币升值带来出口成本增大风险又可缓解顺差上升过快的压力，进而促使我国进出口贸易进一步趋于平衡并可使企业实现预期利益。

四、结束语

只有合理分析面临的财务风险，建立完善财务风险防范机制，综合运用实施财务管理措施和衍生交易工具，灵活调整进出口结构，适度扩大进口贸易，保证预期收益，中小型外贸企业才可能在全球日益激烈的市场竞争中发展、完善和壮大。

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