中国石油公司面临的财务风险及解决对策

杨琴

【摘要】在全球经济一体化发展的大环境下，我国越来越多的企业已经“走出去”了，这些企业一方面紧抓在国内市场的发展，稳定自身在国内市场的地位，另一方面，不断探索海外的发展市场，将自身的产品推向海外，在海外市场也占据着一定的地位。中国石油企业就是其中之一。本文主要结合笔者经验，分别从中国石油企业在国内跟国外发展面临的财务风险着手，探讨解决国内外经营面临财务风险的对策。

【关键词】中国石油；财务风险；解决对策

一、企业财务风险的含义分析

顾名思义就是企业经营过程中财务方面潜在的风险，企业在开展财务工作的过程中会有很多的因素导致财务风险的产生。通常而言，企业的财务风险有资产上产生的风险、投资上产生的风险、资本上潜在的风险等。而且，企业在经营的过程中，筹集资金跟现金支付的环节也潜藏着风险，如筹集资金会有未来不确定的各种因素使得企业面临财务风险。企业面临的财务风险对其投资收益有很大的影响，通常情况下企业筹集资金多那么投资收益就较高，但也有例外。

二、中国石油企业经营中面临的财务风险

1.筹资风险

石油企业要正常运作就必须有足够的资金作为保障，资金的来源通常都是看企业如何去筹集。在市场经济的环境下，各企业之间逐渐确立了合作关系、资金市场也逐步确立、企业的筹资渠道也越来越多，可以借助各种方式筹集资金。但就整体情况而言，石油企业筹集的资金主要来自两种渠道：一是企业所有者自己的资金，二是借助他人的资金。事实上，每一个企业自身的资金都是有限的，要维持正常的运作适度借助他人资金（负债经营）也是不可避免的，这也不失为一种合理的经营方式。经营得好，就会给企业带来很高的经济效益；反之，企业的经营负担会加重，面临严峻的财务风险，最终走向破产的道路。

2.投资风险

投资是石油企业经营的重要环节，企业是根据市场变化情况进行投资的，而市场的发展具有多变性，因此企业的投资具有一定的风险。如果企业投资市场的收益率跟期望市场的收益率相差很小，那么企业的投资风险就小；反之，投资风险就大。石油企业投资风险包括系统性的风险和非系统性的风险两种，前者是企业在各种投资中不可避免会产生的风险。通常而言，投资风险跟其经济收益是成正比的，投资风险越高经济收益也就越多，反之则越少。石油企业要进行投资就必须要找到资金的来源，不管是企业自身的还是借助他人的，亦或是企业通过发行债券等形式筹集的，都要面临资金成本的问题。如果企业投资的回收率超出企业的成本资金，那么企业就能够获得经济收益，不然企业就要面临财务风险。这种企业收益情况跟成本资金多少导致的风险，就是石油企业在投资上产生的财务风险。

3.现金流量风险

这类风险就是指石油企业在经营状况良好的基础上，由于销售实现原则的差异导致的财务风险。在权责发生制原则的基础上，良好的经济收益不代表已经收到销售货款，利润资金能够用于支付，如果石油企业对债务期限结构设置不科学或是债务预估量过大，就很容易使自身陷入财务困境中，最终有损石油企业的形象和信誉。流动资金就像石油企业的“血液”，市场上因为流动资金受阻而经营受挫的企业也有很多，因此，现金流量对石油企业的发展是很关键的。石油企业为了生存，就必须要通过各种渠道、各种方式获得现金，维持企业的正常运作。就长远的发展来看，石油企业要发展，筹集到的现金金额必须要比实际经营需要支付的现金金额多，否则就会面临现金流量的财务风险。

三、中国石油企业面临财务风险的解决对策

1.创建石油企业财务风险预警系统

石油企业要对自身财务风险进行有效的防范，要及时、准确洞悉自身可能面临的财务风险。通常而言，就盈利能力的层面来说，石油企业的营业利润率越高，就说明其在市场上的竞争能力就越强，发展的空间和潜力就很大，最终获利能力越来越强；石油企业成本资金率越高，就说明其获取相同的利润付出的成本越少，企业对自身成本的控制能力也越好，获利的能力也更强；石油企业总资产的报酬率越高，就说明企业对自身资产的利用能力越高，获利的能力也就越强，自身经营管理能力就越强；反之，也就越低。就偿还债务能力层面来说，资金流动能力越强，偿还债务能力就越强。通常来说，企业资产的负债率应该低于或等于50%，但在国际上则认为60%的比例较为恰当。

2.提升石油企业财务决策能力和水平

在石油企业的经营过程中，财务决策的能力和水平对财务工作的开展有决定性的影响，如果只是凭经验和主观意识进行决策，那么会出现决策失误的几率很大。为了尽量减少财务风险，石油企业必须要选择科学合理的决策方式。在财务决策时，要全方位考虑可能影响决策的因素，最大限度使用定量计算、定量分析方式以及科学合理的决策模型进行最终决策。对提出的可行的多种方案都要谨慎分析和评价，择选最优方案。如石油企业要对油气资产进行投资，就必须要使用科学合理的计算方式对各种投资方案进行全面计算和分析，包括净现值的计算、投资回收期的计算、内涵报酬率的计算、投资报酬率的计算，然后对结果进行综合性、全方位的评价，最终择选出最优秀的投资方案。

3.强化石油企业员工的财务风险及其防范意识

石油企业财务风险的有效防范是在企业全员一条心共同参与和完善制度的基础上进行的。因此，石油企业必须要强化员工的财务风险意识和防范意识，改变以往员工“财务风险跟我无关”的思想，呼吁企业所有员工共同重视财务风险问题，并在日常工作中养成善于发现和评估财务风险的意识和行为，自觉形成企业团队化的财务风险控制体系，让人人意识到财务风险、人人有责任防范财务风险。

4.完善石油企业内部财务风险管理机构和制度

石油企业财务风险管理具有复杂和多样的特点，因此，石油企业内部必须建立完善的财务风险管理机构和相应制度，对财务风险进行及时高效地防范和管理。只有将石油企业的财务风险落实到实处，才能真正提升石油企业对财务风险的重视，让财务风险管理工作有成效。石油企业可以单独创建财务风险管理部门，分派专业的工作人员对企业财务风险进行预估、分析、研究、监控等，帮助企业及时洞悉并解决财务风险，真正达到防范财务风险的目的。

四、中国石油企业海外经营面临的财务风险

1.项目前期调研工作对成本的计算不够精确

跟西方国家相比，中国石油企业步入海外市场的时间较短，对资源国家的相关法律政策、政治风险、投资标准、地缘环境、国际合作惯例、周围地区供应链情况等都了解不够深入、不够透彻。就当前国际石油市场的发展情况来说，可以说竞争十分激烈，中国石油企业在投资海外石油项目时，附带较强的功利性，没有充分进行相关成本工作的计算，给企业的投资增加了潜在的财务风险。往往很多石油项目在进行之后，石油企业才发现项目前期调研工作对成本的计算还存在不足，项目的实际投资和经济收益与预期的存在很大差距，甚至石油企业自身还会承担部分经济损失。

2.石油项目操作成本的管理和控制不严谨

当前中国石油企业在海外的经营项目通常都是将重心放在保障资金安全、最大限度发挥资金利用率、提升财务核算的精准性几方面，对于项目操作成本的管理和控制不够严谨。实际上，财务成本的管理和控制并不完全是财务会计部门的责任，海外经营石油项目的成本管理和控制亦是如此，需要整个团队共同参与，通力合作，全面分析合同各个程序在实施的过程中可能会遇见的政策、人力资源、法律等方面的风险，采用科学的考核制度及业绩评价方式，最大程度地避免经济损失和伤害。在石油项目合同的签订和执行过程中，如果签订双方对合同上的条款有相异的理解或是说合同相关内容不够详细，也会给合同的操作成本造成潜藏的风险。

3.外汇汇率存在的风险给石油企业海外经营造成影响

最近几年，中国石油企业在海外的经营业务发展脚步较快，但在发展过程中因为外币的交易跟结算问题导致的各种货币汇率变化给中国石油企业在海外的发展造成的影响越来越突出。外汇汇率风险问题是石油企业以往单纯在国内市场发展过程中不曾遇到的，本就使得石油企业在海外的经营受到严重影响，加之，金融危机爆发给国际市场造成的冲击以及经济发展的不景气造化曾的资源通过膨胀等问题，更是加剧了外汇汇率风险问题对中国石油企业在海外经营的负面影响。就中国石油企业在海外的经营状况可以分析出，海外石油企业因为外汇汇率的风险问题导致的汇兑损失有逐渐增多的趋势，可以说，外汇汇率风险问题已经成为中国石油企业在海外经营中必须要迫切解决的问题了。外汇汇率风险问题主要包括会计风险、交易风险以及经济风险等。其中交易风险就是指外币结算交易造成的经济损失或是事项发生前后因为汇率浮动而造成的经济损失，石油企业为了维持正常的运作将所持有的外币敞口因为外汇汇率变动而造成的经济损失也涵盖在内。石油企业海外经营处理相关账务或是编制企业集团合并财务报表时，将外币转换成记账本位币因汇率变动所导致的账面损失称为会计风险。

外汇汇率的变化也会对海外市场的劳务价格、商品价格、市场需求情况等造成影响，进而产生对中国石油企业在海外经营的不利因素，这些不利因素就是外汇汇率变化给石油企业海外经营造成的经济风险。而经济风险会给石油企业在未来的经营中造成现金流量不确定的风险，进而影响石油企业的经济效益。

五、中国石油企业海外经营财务风险的解决对策

1.严谨前期调研对成本的计算工作

中国石油企业在稳定国内市场发展的基础上，逐步走向了海外市场。不难看出，很多海外的石油项目前期调研工作的重心都在东道国的资源情况以及基于有限资料的经济型评价上面，对于很多潜在的可能对财务成果造成影响的风险因素不够重视，对于各种潜在的风险因素最终会给石油企业造成何种程度的影响也没有严谨的估计。一旦这些潜在的风险因素爆发出来，之前花费大量工作所做的经济性评价也就不能发挥很大的作用了。在中国政府的全力支持和鼓励之下，中国石油企业在海外的经营已经渡过了“第一次吃螃蟹”的时期，对资源国的经济情况、政策情况、地缘情况等都已经有一定程度的了解，甚至对石油资源丰富地区的投资环境、政治局势等也有了一定程度的掌握。

2.强化石油企业内部控制制度的创建和完善

强化内部控制制度的创建和完善是石油企业提升管理质量和水平的重要基础。中国石油企业进入海外市场后，以往在国内使用的良好的内部控制制度却渐渐显示出各种问题，跟海外市场的经营模式和环节不能完全吻合。就管理跟决策系统的层面而言，中国石油企业在拓展海外市场的时候，对效率的重视度超出对科学性重视度很多，这就使得石油企业在面对各种风险的意识跟防范能力远远不能达到海外市场经营的标准。石油企业在海外市场的经营风险很多时候都是不可预测的，但是石油企业可以借助科学的管理方式和经营方式将各种风险给企业自身造成的经济损失控制在能够承受的范围之内。也就是说，石油企业在海外市场经营的过程中，必须要创建完善的风险管理系统，将风险管理的思想意识跟防范措施贯穿到企业投资、企业绩效评价、企业经营决策等各个环节，把风险的管理工作纳入石油企业在海外市场发展的战略规划中。另外，在创建和完善内部控制制度的同时，还应该强化对员工的培训工作，真正打造一支高素质、高水准、高效率的国际员工队伍，共同为中国石油企业海外市场经营的风险防范做出努力。

3.积极主动采取海外投资保险、套期保值等措施

在财务风险管理方面的工作，国外很多企业的做法值得我们参考和借鉴，我国石油企业要想在海外市场长期稳定发展，就应该积极主动采取这些措施。如，美国的跨国企业充分借助期货合约、货币互换、远期合同、货币期权等货币市场工具进行衍生金融交易，通过这样的方式减少在市场汇率变化时给企业造成的汇率损失。又如，面对石油企业要跨国经营对资金需求量极大的问题，在允许的情况下，海外的分公司可以适当地借助资源国的国际金融机构贷款、商业银行贷款等，来满足自身企业融资量大的需求，进而最大限度降低由于当地货币贬值给企业造成的风险。

六、结语

综上所述，中国石油企业在经营过程中面临的财务风险包括国内市场经营情况下的财务风险和海外市场经营情况下的财务风险，针对存在财务风险的不同石油企业应该采取有针对性的财务风险防范措施，进行有效的财务风险防范和管理。但不管是国内还是海外的财务风险，归根究底，都需要石油企业自身有防范财务风险的意识和能力，都需要石油企业全员参与共同努力，才能真正达到防范财务风险的目的。

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