母公司理论与经济实体理论的比较

张菊

[摘 要] 近年来，随着我国市场经济体制的健全和完善，采用企业合并来实现自身战略发展目标的企业越来越多。作者通过对母公司理论和经济实体理论进行分析和比较，认为经济实体理论是我国未来合并会计报表合并理论的必然选择。

[关键词] 合并会计报表；母公司理论；经济实体理论

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 10. 008

[中图分类号] F231.5 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）10- 0013- 02

1 母公司理论与经济实体理论的含义

母公司理论是站在母公司股东的角度，来看待母公司与其子公司之间的控股合并关系的合并理论。这种理论强调母公司股东的权益，它不将子公司当作独立的法人看待，而是将其视为母公司的附属机构，其编制的目的是为了向母公司的股东反映其所控制的资源。

经济实体理论是站在由母公司及其子公司组成的统一实体的角度，来看待母子公司间的控股合并关系的理论，它强调单一管理机构对一个经济实体的控制。经济实体理论的合并理念是：母、子公司之间的关系是控制与被控制的关系，而不是拥有与被拥有的关系。

2 母公司理论分析

2.1 母公司理论的应用

关于母公司理论，并没有一个全面准确的定义。母公司理论强调合并会计报表是母公司会计报表的扩展，其编报的基本目的是从母公司角度出发，为母公司股东的利益服务。母公司理论认为，在企业集团中，只要满足了母公司股东这一主要使用者对会计信息的主要要求，其他利益主体（包括少数股东）对会计信息的基本要求也会得到大体上的满足。

母公司理论在新准则中的具体应用体现在以下几个方面：①子公司资产的计价基础。同一控制下对子公司的统一资产项目采用历史成本计价，非同一控制下对子公司的统一资产项目采用公允价值计价。在同一控制下按账面价值计算，属于母公司理论。在非同一控制下按公允价值计价，但不包括商誉中的部分，这种做法属于修正的母公司理论。②对子公司资产、负债增值（减值）。对子公司净资产增值部分归合并主体所有，即全额确认。子公司当期发生的亏损应当在母公司和少数股东之间进行分配。新准则更加强调“实质重于形式”原则，从合并财务报表角度，确认子公司超额亏损，如实反映了企业集团控制的经济资源和经营业绩。③合并商誉的处理。新准则把合并商誉仅限于母公司收买价格高于其获得的子公司可辨认净资产的份额的差额部分，不为少数股权确认商誉。

2.2 母公司理论的优缺点

母公司理论的优点在于：在报表要素合并方面，它摒弃了所有权理论狭隘的拥有观，采纳了经济实体理论所主张的控制观，与控制的实质相一致；在少数股东权益方面则明显体现了折中和修正，既反对所有权理论将少数权益完全排除在合并报表之外的保守做法，也反对经济实体理论全额确定子公司可辨认净资产的升（贬）值并按股权比例分摊给少数股东的激进做法；在商誉方面，考虑到商誉是不确定性最高的无形资产，完全体现稳健原则，合并过程中产生的商誉属于母公司；因为合并会计报表由母公司编制，而母公司股东最关心属于自己的份额的净资产，要据此评价自己所有权的价值，并做出有关决策，所以这一理论在实践中得到了广泛应用。

母公司理论不足之处在于：①它缺乏独立的理论基础。母公司理论过分强调母公司股东与少数股东的差别，将少数股东视为债权人的做法，违背了股份经济的同股同权原则。②母公司理论将少数股权视为一项负债，将少数股权净利润视为一种费用，不符合负债和费用会计要素的定义。③它无法克服比例合并法的双重计价问题，母公司理论在计算购买合并产生的商誉时，对被购买者净资产中属于母公司的部分按公允价值计价，而对少数股东的部分，仍按历史成本计价。对同一项目采用了双重计价标准，违背了历史成本原则和一致性原则，使合并资产负债表的计价既不是历史成本，又没有反映公平市价，会计信息缺乏相关性，最后抵消数额的计算很复杂。

3 经济实体理论分析

3.1 经济实体理论的应用

虽然在新会计准则中规定的主要的合并理论是母公司理论，但是也对经济实体理论的应用有所侧重。经济实体理论在新准则中的应用如下：①对子公司概念的界定。子公司是指被母公司控制的企业，同时被母公司控制的其他被投资单位（如信托基金）也视同子公司。新准则是基于控制对子公司进行定义的，对母公司能够驾驭一个主体的财务和经营政策，并借此从该主体的经营活动中获取利益时，该母公司就具有控制权。②合并范围的界定。合并范围以控制为基础予以确定，母公司应当将其全部子公司纳入合并报表的合并范围。新准则更加强调实质重于形式，强调实际意义上的控制，而不仅仅是法律形式上的控制。③少数股东权益的列报。在合并利润表中，“净利润”项目下以“少数股东损益”项目列示，使得合并资产负债表上的项目更加符合收入、费用要素的定义。④为实现内部销售利润的抵消。母公司与子公司、子公司相互之间销售商品（提供劳务）或其他方式形成的存货、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等所包含的未实现内部销售损益应100%抵销。从集团内公司间交易未实现损益的抵销来看，经济实体理论要求100%抵销，而不是母公司的持股比例抵销，有助于抑制企业利用集团内的关联交易操纵利润的现象。

3.2 经济实体理论的优缺点

经济实体理论的优点主要表现在：①从编报目的来看，在经济实体理论下，企业集团的所有股东包括母公司的股东和子公司的少数股东均被平等地视为合并财务报表的使用者，并将企业集团视为不可分割的统一实体，报表信息将为所有股东服务；②）从计价基础上看，在经济实体理论下，子公司的资产负债都采用公允价值计价，克服了母公司理论对子公司资产和负债采用双重计价标准的缺陷，充分体现了控制的实质；③从提供信息的完整性来看，在经济实体理论下，所编制的合并财务报表能够反映期初期末控股股东和非控股股东各自的权益留存收益及本期各自的收入和股利，而依据母公司理论编制的合并财务报表仅包含母公司的收入、股利、权益和留存收益。

但经济实体理论并非是完美的，它也存在一些明显的缺陷：①在母公司以现金所购买的只是子公司达到被控股但却非绝大部分的股权，或者母公司是以非现金资产股份来交换子公司股权的情况下，以母公司购买子公司部分股权的代价来计量子公司全部股权的价值，这种做法的合理性就存在问题；②商誉的计算缺乏可验证性，经济实体理论下对子公司商誉的推定计算是以假设子公司的少数股东也愿意同母公司一样支付同样比例的超额部分来购买其相应的股权为前提的，但这与实际情况不符，如果此时仍对少数股权也按公允市价计量，显然不合理。

4 对母公司理论与经济实体理论的评价

依据母公司理论，合并财务报表是作为母公司本身的会计报表反映范围的扩大来定位的，并从母公司角度来考虑合并财务报表合并的范围和合并的技术方法问题。母公司理论强调的是母公司股东的利益，按照母公司理论编制的合并报表，主要是为母公司的股东和债权人服务的。因此，这一理论忽视了除母公司股东以外子公司少数股东的利益。

经济实体理论对多数股东与少数股东一视同仁的做法，能较好地满足企业集团内部管理人员对会计报表的需求，以及整个企业集团生产经营活动的需要。它与母公司理论相比，虽然在观念上有许多可取之处，在未实现内部损益的抵销上也较为简单，但在实际操作和实际应用上存在不足之处，其最大的缺点是并购商誉的计算具有假定性。

5 结束语

综上所述，经济实体理论已成为合并会计报表的主流理论。未来的合并会计报表编制的理论基础也朝着经济实体理论方向发展。通过对两种合并理论的分析比较，结合国际的发展现状以及我国的具体国情，作者认为在经济全球化的形势下，经济实体理论是我国编制合并会计报表的必然选择。

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