中小企业融资难问题初探

刘超

【摘要】中小企业在我国国民经济发展中的地位举足轻重，但由于其自身实力较弱，产品竞争优势不明显以及政府重视程度不足等一系列内外部因素的影响，其融资难问题已经成为制约中小企业发展的重要障碍，本文就中小企业融资难问题成因及应对策略做了初步分析，希望对解决中小企业融资难问题有所裨益。

【关键词】中小企业 融资 成因 对策

一、中小企业融资概述

现阶段，我国中小企业已突破4000万户，占全国企业总数的92～95%；中小企业创造了我国65%左右的GDP，为国家贡献了52%左右的税收，提供了77%左右的就业岗位。在新增就业岗位中，有85%的岗位来自于中小企业，各级地方政府75%～80%的财政收入由中小提供。由此可见，中小企业在促进我国国民经济发展，市场良性运营，社会稳定，吸纳就业，繁荣地方经济等领域起到了至关重要的作用。中小企业是否能够长期良性发展将极大地影响我国经济的未来走向。

中小企业的长远发展是通过人才、技术、设备、产品、品牌、营销、管理等多方面实现的。上述目标的实现需要大量的资金支撑，而这也正是中小企业在现实生产经营活动中所面临的最大问题。融资难问题已成为阻碍中小企业健康，良性发展的“克星”。

二、中小企业融资难问题的成因

中小企业融资难问题的出现，是企业内外因素共同作用的结果，其成因主要体现在以下几个方面：

（一）企业自身实力有限

大多数中小企业自身实力不强，产品结构单一，市场竞争力较差；企业内部管理及财务管理制度不健全，不科学，企业管理者管理水平落后，员工整体业务素质较差；企业信用度较差，融资所能提供担保条件有限，多数不能提供硬性资产抵押，从而造成银行因风险顾虑拒绝直接融资要求。

（二）融资成本较高

现阶段，由于银行贷款规模日趋紧张，其贷款准入门槛也日渐提高，因而企业通过银行渠道所获得的融资成本也不断攀升；而一些有发展前景，但现阶段实力一般，硬抵押不足的中小企业不能获得银行资金支持，转而面向民间资本寻求帮助，而民间资本由于资金来源成本较高且所面临风险较大，使得其资金成本较银行相比大幅上升。很多中小企业由于不能承受资金成本压力而放弃融资，从而阻碍了其自身的发展。更有甚者，部分中小企业由于不堪高成本资金压力而面临资不抵债的局面。

（三）融资渠道较窄

目前，中小企业融资的主要渠道首选银行等大型金融机构。而对于一些资质较好，融资成本相对较低的融资机构或平台知之甚少，从而造成了银行等大型金融机构信贷规模紧张而相关融资机构或平台少有问津的情况出现。企业和融资机构或平台之间融资信息不对称情况的出现造成了资金资源不能合理有效配置，间接也造成了资金资源一定程度的浪费。

（四）银行信贷政策有失公允

由于银行考虑到风险、回报等因素，其更倾向于将资金给予资质较高，实力雄厚，硬抵押条件充分的大型国有或民营企业。而对于中小企业，却戴着“有色眼镜”提高准入门槛，造成部分优质的小企业由于相关条件不达标而失去进一步融资发展的机会。同时，银行对支持中小企业发展的意见大多数是宏观指导性的意见，缺乏相关法规的配套、衔接，使中小企业不能得到公平竞争的机会。

（五）政府重视程度不够

自改革开放以来，政府针对中小企业发展制定了一系列税收，补贴等相关优惠政策，但对中小企融资难问题却仍然重视不足，相关法律法规也较为缺乏，中小企业不能通过政府平台获得相关资金支持渠道，从而失去了市场竞争的有利时机。

（六）货币政策的不断调整增加了中小企业融资风险

我国为抑制通货膨胀先后11次上调存款准备金。国家连续上调存款准备金和控制全年信贷额度使得商业银行放款能力受到限制，从而进一步约束了中小企业获取资金资源。

三、中小企业融资难问题的相应对策

针对中小企业融资难所面临的上述问题，主要应从以下几个方面采取应对政策：

（一）深化内部改革，提高企业竞争力，管理水平及信用度

企业应从深度及广度两方面不断深化和拓展产品结构，通过人才引进提高自身的管理水平，降低生产管理成本，健全内部财务会计制度，加强财务信息的真实度，提高企业自身的透明程度。在经济活动中坚持诚信交易，诚信借贷，不断提高自身信用水平。

（二）拓宽融资渠道，降低融资成本

企业应利用自身相关资源不断扩展融资渠道，切忌在融资的过程中只注重银行等大型金融机构这一单一融资渠道，还应在不影响企业正常生产经营活动，资金成本压力不大的情况下向外积极拓展融资渠道，使企业融资渠道多元化。同时，融资机构也应适当调整融资成本，努力控制资金来源成本，针对不同企业制定个性化融资方案及融资成本，从而达到双赢的局面。

（三）完善细化信贷政策，提高银行信贷政策的公允性

银行应完善细化针对中小企业的信贷政策，根据中小企业的特点提供有针对性的信贷产品；在信贷审批中，大型企业和中小企业应平等对待，公正，客观地对企业做出评价，不搞“一刀切”，歧视中小企业。同时，银行还应完善自身欠款追缴机制，尽力降低自身风险，减少损失。

（四）加强法律法规建设，构建政府主导的融资信息平台

政府应加强针对中小企业融资问题相关法律法规建设，给予中小企业相关政策扶持和政策倾斜，构建以政府为主导的融资信息平台，为中小企业融资牵线搭桥并做好相关服务工作，降低中小企业融资渠道获得成本。除此之外，针对国内外经济走势以及国内财政、货币政策的调整，能够形成一套中小企业融资预警机制。当环境、政策不利于且不能满足中小企业融资需求时，能够以政府为主导发出融资预警，提醒中小企业融资困难程度并提供相应对策及解决办法。

四、结束语

目前，鉴于中小企业在我国社会经济发展中不可或缺的地位以及其所扮演角色的重要性，积极鼓励社会各机构对其予以更多的支持，加大对社会经济秩序的管理，才能为中小企业的发展创造良好宽松的社会环境。相信在不久的将来，中小企业的融资问题会得到一定的改善，中小企业将会健康持续发展，从而促进我国经济水平迈上一个新台阶。

参考文献

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