金融发展的城乡收入分配效应研究

【摘要】文章从定性的角度分析金融发展的城乡收入分配效应，认为在全国这个金融制度安排的背景下，内生于国家与城市发展战略的制度安排，扩大了城乡收入差距；在此基础上，并提出了相应的政策建议。

【关键词】金融发展 城乡收入差距

一、金融发展的收入分配效应分析

金融机构的一个重要职能是集聚储蓄，聚集社会闲散资金，以提供给资金需求者。因资源的稀缺性，金融机构面临资源的分配问题，而金融资源（主要指贷款）在不同阶层、不同规模企业之间的分配都将对城乡收入差距产生重要影响

（一）金融制度的收入分配效应分析

在新中国成立不久，面对国际政治、军事竞争等严峻外部环境，金融制度内生于国家经济赶超战略，成为实现中国经济赶超战略的一种制度安排。这种制度安排在农民，农村经济中的体现就是农村经济成为经济资源与经济剩余的来源地（张杰，1998）。金融资源的这种单项流动，对城市居民收入起到积极的促进与推动作用，而对农村经济增长和农民收入的增长扮演了消极的角色，最终导致城乡收入差距的拉大。改革开放以后，虽然实行了一系列的“分权让利”的制度改革，但在政府进入方面只不过是转换了进入结构，由原来的中央政府转为地方政府的进入（张杰，1998）。由于资源的稀缺性，地方政府也往往为实现城市经济发展战略把资源集中于城市，而在农村方面金融资源的投入不但没有提升，甚至是出现下降的。

（二）金融资源配置的收入分配效应分析

1.穷人（主要在农村）与富人（在城市）之间分配。从金融机构角度来考虑，穷人收入低，未来收回贷款可能性小，放贷风险很大，而富人因其在信誉以及资产抵押品方面存在优势，富人比穷人更易从金融机构取得贷款；其次，金融机构对穷人放款执行成本高。执行成本包括在放贷前的审查成本以及放贷后的监督成本，因对穷人发放多为小额贷款，在金融抑制的条件下，往往导致金融机构的利息收入不抵成本的支出，从而降低金融机构对穷人放款的意愿。这种资源的分配，使得富人拥有更多机会从事高收入的投资，而穷人则由于资源的限制，收入提高缓慢，进而导致收入差距的进一步拉大。

2.中小企业与大企业之间的分配。金融资源在中小企业与大企业之间分配对收入分配的影响主要通过吸收就业来表现。中小企业与大企业在吸收劳动就业的数量存在很大差别。由于大企业资本密集度一般高于中小企业，大型企业单位资本投资所创造的岗位远低于中小企业单位资本所创造的就业岗位（陈刚，尹希果.2008），因此，金融资源的大企业配置倾向的结果，就是城市就业岗位创造的不足，降低农村劳动力在城市找到工作的机会，不利于农民收入水平的提高，扩大收入差距；金融机构对中小企业的支持则有利于吸引更多农村劳动力就业，提高农民收入，进而缩小城乡收入差距。以广东为例，广东中小民营企业资金来源构成中，内源性融资1比例最大，其次是银行贷款，银行贷款成为中小企业融资的主要渠道之一（邵国良，王满四.2007）。另外，从不同规模企业银行贷款占资金来源的比重来看，10000万以上规模的企业，银行贷款比重较高，而1000万以下规模企业的银行贷款比重明显稍低（邵国良，王满四.2007），说明银行对小企业与大企业放贷中存在差异，这无疑对中小企业的发展产生不利影响，从而导致城乡收入差距扩大。

二、政策建议

（一）积极促进正规农民经济合作组织建立，提升农民整体融资能力

农民或穷人融资难、贷款难。究其原因，穷人或农民贷款需求资金相对较小，金融机构对他们放贷管理成本高，增加放贷的风险。另一方面，穷人或农民收入、资产水平低，资信不高。而通过建立正规的农民经济合作组织，则较好的能解决以上两个问题。首先，通过建立农民经济合作组织，以组织整体向金融机构进行贷款，解决由于单个农户或穷人由于借贷资金数量小而导致的金融机构管理成本的提高问题，从而更容易申请贷款；其次，正规而有信誉的合作经济组织能够成为会员在借贷业务上的中介，弥补个人在资产与资信中的不足。

（二）政策上支持发展、规范农村民间金融机构，扩展农业贷款的来源，增加农村金融的服务供给

为了服务中国经济发展战略的需要，一直以来，对农村金融发展实行金融抑制，民间金融机构并没有得到有效的发展。另一方面，到了90年代中后期，为了降低中国整体金融体系的风险，发起了一系列的企业化、股份化和市场化的金融改革，使国有金融机构逐渐显露出按规模经济和利润最大化的本性，开始大规模撤离农村（温涛等.2005），导致农村金融服务供给的严重不足。通过规范和发展农村非正规金融机构，发放小额贷款，缓解金融服务供给不足的问题。

（三）扩展中小企业融资渠道，建立完善的中小企业融资机制

由于国有银行主导的中国金融体系，往往是为国有企业与大企业服务，而企业债券和股票上市筹资更是只对大企业开放，中小企业融资难的问题并没有得到很好解决。因此，如何直接与间接扩展中小企业融资渠道，成为解决中小企业生存与发展、缩小城乡收入差距的一个重要课题。

注释

{1}内源性容资包括资本金，留存盈余和内部集资。

参考文献

[1]张杰.中国国有金融体制变迁分析[M].北京：经济科学出版社.1998.

[2]邵国良，王满四.中小民营企业融资到底难在那里——基于广东中小民营企业融资渠道的实证分析[J].广东：开放导报.2007（3）.

[3]陆铭，陈钊.城市化、城市化倾向的经济政策与城乡收入差距[J].北京：经济研究.2006（6）.

[4]王志强，孙刚.中国金融发展规模、结构、效率与经济增长关系的经验分析[J].北京：管理世界.2003（7）.

[5]章奇，刘明兴，陶然.中国的金融中介增长与城乡收入差距[R].北京：北京大学经济研究中心.2003.

作者简介：周东波（1984-），男，湖南永州人，广东机电职业技术学院经济贸易学院，硕士，研究方向：区域经济、金融。