浅谈互联网金融的发展及其风险防控

【摘要】互联网金融的发展，大大促进了金融市场的创新，给资金需求者和投资者带来了更多的便捷和机会。但其与传统金融相比，流动性风险、信用风险、法律风险和技术风险也更值得关注。

【关键词】互联网金融 风险 防控

互联网金融作为金融与网络技术相结合的产物，已经融入人们经济生活。它在改变我们生活方式的同时，其风险也逐渐显露，而且比传统金融风险更加隐蔽和易于放大。如何防控互联网金融风险，已经成为各界关注焦点。本文从我国互联网金融发展概况出发，分析了互联网金融行业存在的风险，在剖析互联网金融风险的基础上，提出一些防控措施。

一、我国互联网金融发展状况

2013年6月19日，国务院召开了常务会议，明确提出了推动民间资本进入金融业决定。请看以下几则报道。2013年12月04日《工人日报》报道称，“余额宝”、“微银行”、“财付通”、“全额宝”……截至2013年二季度末，阿里小微金融已为超过32万家电商平台上的小微企业、累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元。继阿里之后，京东、苏宁和慧聪网等也纷纷推出相类似的小额贷款金融业务。

2013年07月10日[财新网]报道称，截至2013年7月，央行网站显示已有250家企业获得第三方支付牌照。“双十一”期间余额宝一战成名。截至11月14日，与余额宝对接的天弘增利宝基金规模已突破1000亿元，开户数超过2900万户，成为国内规模最大的、首只突破千亿元的基金。在余额宝的带领下，互联网巨头纷纷进入金融行业。P2P、网络金融社区和互联网平台等新型机构正在迅速崛起。

我国互联网企业迅猛进军金融业，其背后靠的是民营资本对金融业的渗透。在互联网金融压力下，商业银行开始发展自己互联网平台。以温州地区为例。《12月10日金融数据》显示，截至2013年10月底，温州地区网银账户开通数达到679.32万，账户开通网银服务占比为49%。网上支付笔数达到5059.15万笔，支付金额达到3973.25亿元，同比上升225%。网银理财产品购买笔数达到19.2万笔，比2011年上升372%，理财产品购买金额达到1719.94亿元，比2011年上升810%。网银贷款笔数达到7845笔，金额达到24.15亿元。

二、互联网金融存在的风险点

（一）软件系统和硬件技术风险

以往银行网站遭遇黑客袭击、个人金融信息被盗取的事情并不少见，如果技术不过关，网贷平台遭攻击，互联网金融的资金安全和正常运作就会受到影响，还会影响到投资人的信心。我国的互联网金融软硬件系统大多引自国外，缺乏具有高科技自主知识产权的互联网金融设备，技术选择的失误则极易带来系统性的紊乱，造成巨大损失。

（二）货币调控和资金流动风险

一方面，互联网金融创新使得央行的传统货币政策中间目标面临一系列挑战。例如，虚拟货币（例如Q币）是否应该计入M1？如何来看待传统货币与虚拟货币之间的互动与转化？等等问题。另一方面，互联网金融削弱了中央政府信贷政策效果。例如，如果房地产开发商传统融资渠道被收紧，他们很可能会考虑到通过互联网金融来融资。第三方面，互联网理财产品投资资产期限较长，而负债期限很短，一旦负债到期不能按时滚动，就可能发生流动性风险。

（三）政策和法律风险

我国现行的银行法、证券法、保险法都不适应互联网金融发展。法律环境滞后，出现了法律空白、无人监管。目前，互联网金融行业尚处于无门槛、无标准、无监管的“三无状态”。这将导致部分互联网金融产品，尤其是理财产品游走于合法与非法之间的灰色区域，稍有不慎就可能出现非法吸收公众存款或“非法集资”的高压线。

（四）信用违约和业务操作风险

交易主体对互联网金融的操作规范和要求缺乏必要的了解，引起不必要的资金损失，进一步可能导致交易过程中的流动性问题、支付结算的中断问题。交易过程中有意或者无意的操作失误，无论是对于客户还是互联网金融机构而言，都会构成互联网金融发展过程中的风险累积，因而，应该加大信息披露的程度，建立个人信息信誉体系，构建更加人性化的计算机网络安全体系，加大互联网金融操作规范与流程的宣传力度，形成相互信任的互联网金融交易市场。

三、防控互联网金融风险措施

（一）健全金融计算机管理体系

金融业务的互联网化，大大节约了成本，开拓了更广泛的市场。但随着互联网金融市场的迅速膨胀，互联网金融的计算机系统也变得越来越重要，一旦互联网金融的计算机系统遭到破坏，直接面临的就是客户的资金损失，必须健全金融系统计算机管理体系。

（二）加强金融行业自律与行政监管

目前，我国实行分业监管模式，即银监会、证监会、保监会分别对银行业、证券业、保险业实施监管。但是，互联网金融市场具有无边界性、无时限性特点，互联网金融市场发展突破了行业监管界限。对监管机构提出了严峻的挑战，各行政主管机关都无法对其综合业务实施有效监管。但是，我国应该指定牵头部门协调分业监管机构，对互联网金融风险实施综合监管。为更好地防控互联网金融风险，同时要求各金融行业组织加强对本行业金融机构进行管理，要求本行业各组织加强自律严管。

（三）推进征信体系与金融立法建设

目前，我国金融征信体系不健全，互联网金融信用体系更是一条软肋。当前，我国民间金融服务机构发展方兴未艾，个人征信体系建设不完善，存在一些借款人多重负债、拖欠还款等信用风险问题。互联网金融减少了借贷双方接触，信息又不对称，面临着更大的信用风险，必须快速推进征信体系的建设。同时，我国应借鉴国外互联网金融立法的规范，加快完善互联网金融风险防范的法律法规，明确市场准入、资金流动与退出规则，建立统一标准的互联网金融交易监管体系。完善互联网金融市场法治体系建设。

（四）引导有序竞争与服务企业发展

各个金融机构都在努力扩展自己的互联网金融，积极参与市场竞争。但是，严格监管又会削弱金融机构参与国际竞争力，甚至阻碍技术进步与业务创新。因此，金融监管部门对金融主体要进行适度的监督、实时的监管，引导金融机构有序竞争，预防互联网金融风险的发生。服务金融市场主体抢占未来国际金融市场。

（五）加强国际协作与各国共同应对

世界金融更加紧密的联系在一起，互联网金融的客户面向的是全球范围，互联网金融发展打破了国界限制，这对一个国家的监管提出了新的挑战。同时，互联网金融交易的风险可以快速地在世界金融市场之间传播，正所谓“一国感冒他国都要吃药！”，风险性会被放大。无论哪一国的金融监管机构无法对互联网金融交易进行监管，这就需要互联网金融监管的国际合作。然而，国际间合作将充满困难，各国均应该努力探寻国际间互联网金融监管的合作渠道，制定统一的监管标准，加强沟通协调。

作者简介：姚楚君（1993-），女，汉族，湖北武汉人，就读于武汉大学，研究方向：金融学。