新时期我国系统性金融风险防范的优化策略

姜正义

摘要：目前，我国已步入了国际经济体中，渐渐衍生出了高复杂化、涉及面广的系统性金融风险。由于金融便是市场经济的命脉，它对经济的发展起到了决定性的推动作用，若金融危机无法得到有效的控制便极易产生连锁反应，导致全局性金融危机的出现。但我国经济体与系统性金融风险的矛盾就在于整个金融体系中存在的缺陷和脆弱，存在于金融行业中的各种不良金融资产便是引发系统性金融风险的主要因素，因此需构建一套完善的金融控险和防范机制对这种状况进行控制。

关键词：新时期；中国；系统性金融风险；防范；优化策略

引言：

中国自改革开放政策实施之后，经济形势便发生了前所未有的变化，逐步成为了世界第二大经济体。其中，金融便是市场经济的命脉，它对我国经济的发展起到了决定性的作用。通过回望过去各个国家发生的金融危机，从中了解到了金融危机对经济发展所造成的危害。若金融危机无法得到有效的控制便极易产生连锁反应，导致全局性金融危机的出现。严重时可能出现政治危机、经济混乱等。那么如何防止系统性金融危机的出现，保障经济体系稳定、持续的发展，本文就这一问题进行深入研究。

一、系统性金融风险及类型

系统性金融危机会影响到整个经济的运作，系统性金融危机经过一定限度后便转化为全局性金融危机，影响国家主权和利益，文章通过研究分析将系统性金融危机划分为以下四种：

一是货币风险，由于物价上涨、通过膨胀引起货币贬值所带来的风险。二是利率风险，在金融危机的影响下，市场利率会与金融机构资产之间的利率发生偏差，从而造成损失。三是国际收支风险，我国已步入了国际经济体中，在金融危机的影响下，国际收支状况变动过大，由汇率涨跌幅度过大而出现的风险。四是政策风险，一些在国家政策的变化而导致金融机构的资产负债管理发生损失。目前，我国系统性金融危机已经逐渐发展为高复杂化、涉及面广的经济体。例如：政府宏观调控、银行、利率、金融市场、经济增长战略、银行体制等等。

二、新时期我国系统性金融风险防范的优化策略

（一）提高政府对个别金融机构的监管力度

系统性金融风险是一种宏观金融风险，但它也是受到了个别机构风险所影响的。金融便是市场经济的命脉，它对我国经济的发展起到了决定性的推动作用。因此，在防范策略上首先便是要规范个别机构。

由于这些机构是以盈利为主体的，不会自己的去限制自己对金融体系的影响，这便需要监管着建立机制体系加以规范。该防范设计的核心在于个别机构风险、收益与社会整体之间的关系，使个别机构在制定发展规划时将社会风险进行成本化处理。将金融机构的损失、利益、义务等进行明确、公开。提高政府对个别金融机构的监管力度，严格划分出资本率、杠杆率以及流动性等要求。同时，评估个别金融机构对系统性风险的贡献度以及对系统性金融风险的影响力。

（二）完善金融机构的风险评估和预警制度

在分析系统性金融风险后还需要定期的评估金融风险实行稳定性。通过评估结果来了解一个地区或国家在一定时间内的经济发展状况以及系统性金融风险的发生概率和规模。得出对未来风险状态的评价或结论。因此，需要将系统性金融风险评估指标降入风险评估系列工具，通过这项工具来评判各个金融监管部门的主动引导性风险管理能力。

从而发现可能发生风险的界面并在源头进行处理和控制。在构建风险评估机制的同时还需完善预警制度，定期对金融等闲进行测评，找到风险的形成原理和内在因素，并确定目前的风险状况，预测未来的发展趋势，通过分析报告和风险变化过程做出警示。

（三）设立多个指标防范个别风险发生

在规避个别风险中在充分考虑资本充足率的基础上要需要考虑到流动性、杠杆率等指标。在设立多个指标防范，定期对金融等进行测评，首先，流动性指标可作为资本充足率进入银行风险管理体系。若金融危机无法得到有效的控制便极易产生连锁反应，导致全局性金融危机的出现。采用这种做法使资产和负债规定了定额的流动比例，可在一定程度上缓解危机来临时所带来的资金压力。

其次，采用杠杆率作为资本充足率进入银行风险管理体系。一些金融机构对风险的认识程度不一，量化能力也不同，在评估中所得的风险资本可能造成低估状况。通过杠杆率进行协调便可在风险资本上设置安全网，避免增长周期被演唱以及资产的无显示增加，杜绝了超高杠杆率状况的发生。

（四）个别机构可筹集金融危机准备金

所有金融机构以重要性程度和系统性风险进行评估并筹集金融危机准备金，它有系统性风险监管机构掌控，当危机来临作为金融机构的最后流动性资金。这种基金与危机保险金相似，也就等于金融机构的保险费。这笔基金在平时可放入国库券中，采用这一做法具有以下几点优势。

第一，当危机发生是可不通过缩减资产稳定资本。第二，个别金融机构将自己的企业定位与国家的宏观经济目标相一致可使其自觉遵循系统性风险的防范，降低系统性风险。第三，可在一定程度上降低各机构的监管资本被套利的几率。第四，当危机发生时，可通过基金来稳定税收，降低社会冲突、政治冲突的发生几率。第五，系统性金融风险的发生概率较低，闲置这笔资金便会造成资源浪费，提高资金的使用率，在危机来临也可交由监管部门进行管理。第六，在危机发生时，私有金融机构可自行进行调控，减少政府干涉，可有效的规避政府干预所带来的不良作用。

三、结语

我国实施改革开放政策以后经济有了巨大的发展，而经济飞跃发展的背后却隐藏着莫大的危机。同时，我国已步入了国际经济体中，逐步形成了高复杂化、涉及面广的系统性金融风险。因此，清晰的了解到系统性金融风险发生的重要因素在构建一套完善的控险和防范的机制方面具有重要的现实意义。在深入了解系统性金融风险发生原因的基础上构建一套与社会实际相符、切实可行的控险和化险的机制保障经济体系稳定、持续的发展。（作者单位：江西工程学院工商管理学院）

参考文献：

[1]居新可.系统性金融风险研究综述[J].价值工程，2012，31（29）：163-165.

[2]张鹤.系统性金融风险的产生与消除研究[J].企业导报，2012（16）：38+263.