浅析民营企业的资金管理

陈正慧 安洋

【摘要】在民营企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。而民营企业要在市场经济中站稳脚跟，只有抓住资金管理这个中心，深入研究聚财、生财和用财之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，提高经济效益。

【关键词】民营企业 资金管理 财务管理

民营企业的迅速成长对于推进我国经济社会的稳定，快速和健康发展所起到的作用是有目共睹的，民营企业对于我国全面建设小康社会，基本实现现代化还将发挥更大的作用。资金是企业的“血液”。强化资金管理，提高资金使用效益和防止资金流失，是企业财务管理的关键。企业管理要以财务管理为中心，而财务管理以资金管理为中心，其职责就是要保证“血液”流畅，防止出现严重的“失血”，促进企业健康发展。

一、民营企业资金管理中存在的问题

（一）融资困难，资金严重不足

民营企业的金融服务滞后。融资难的已经成为了阻碍企业发展的最重要问题。民营企业在发展过程中一直被资金不足、融资渠道不畅所困扰。究其原因主要有：

1.资金来源少，企业资金紧缺。民营企业创办和发展主要是自我投资和自身积累。多数企业表明，企业开业时，资本构成90.1%是企业自我积累。由于本身规模小，抵御市场风险能力差，资产经营能力差，这就决定了企业很难从银行等金融机构取得贷款，特别是长期贷款，上市发行股票、债券融资更是难上加难。随着企业规模的扩大、技术革新、设备更换，只靠自身的资金已不能解决问题。从而使得有前景的企业因缺乏资金支持而难以上规模、上水平。

2.信贷能力差。民营企业与国有银行在所有制上的差异，造成了银行与企业之间的距离，银行和企业之间的联系不强，使民营企业获得贷款困难。民营企业向银行贷款需要财产抵押，由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的信贷标准。而且，相当多的民营企业资信相对较差，企业和银行之间的信息不对称，取得抵押担保贷款困难。

（二）现金管理不严，营运资金波动大

企业流动资金按流动性和变现能力大小排列包括现金、应收账款、存货等。中小型企业流动资金管理缺乏科学性，使得资金周转速度慢，使用率低很多民营企业缺少资金使用的长、中、短期计划，缺乏现金流量管理观念。特别是在经济繁荣时，企业可选择的机会多的时候，更容易忽视财务管理，盲目扩大生产规模，财务管理中存在的问题隐匿在盈利光环下。

（三）存货资金沉淀，账款周转缓慢

由于缺乏对客户经济实力的调查和信用的了解，草率发货，产生大额货款的长期挂账，催款无门。对客户信息事前采集不全，一旦法律诉讼，显得非常困难。在供产销方面，民营企业大多缺乏统一指挥和计划，形成材料物资超储、成品库存积压严重，而且这些不良资产长期挂账，导致账实不符、财务状况虚假。私营企业在资金结构方面的不合理使固定资产与流动资金比例不当和负债与资产比例不当；资金使用率低，使用效果差。

（四）企业的投资活动缺乏科学性

目前我国民营企业的大多数老板是懂市场、会营销、善交际的，而擅长于企业内部管理的只占很少的一部分。因此，民营企业在投资中经常表现出轻率和违背经济规律的行为，主要表现在企业盲目追求多元化经营上，只看到多元化经营所带来的分散风险作用和将企业规模做大的虚荣成就感，而忽略了企业扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面的矛盾，忽略了跨地区、跨行业乃至跨国的多元化经营是需要条件的，且多元化经营也不一定能满足人们分散风险的初衷，反而可能导致财务分散、风险增大。

三、加强资金管理的措施

资金是企业进行生产、开垦经营的源泉，没有足够的资金，企业的生产、经营就不可能正常运转，企业的经济效益也就无从谈起。所以，作为企业管理中心的财务管理首先必须抓住资金管理这个核心，以此来搞好整个财务管理。本人认为要搞好资金管理，必须做好以下几个方面工作：

（一）做好资金筹集工作，合理负债经营

企业要扩大再生产，仅靠自身有限的资本金和盈余公积是远远不够的，负债经营是企业寻求发展的手段之一，不仅可以缓解企业自有资金紧缺的矛盾，而且能够提高企业自有资金利润率。企业在利用负债进行资金筹集时，必须遵循筹资费和资金占用费低于相应资金投放使用所带来收益的原则，在此基础上可采取以下负债途径取得企业生产、经营所需资金。资金作为现代经济运行的“血液”，成为企业生存和发展的必备要素。若不尽快解决融资难问题，民营企业就缺乏发展的后劲和活力，很容易被市场淘汰出局。民营企业应该做到以下几点：

1.加强与银行等金融单位的联系和协作。企业应坚持以信为本，以诚相待的原则，搞好银企关系。对已取得的贷款按时还贷，以形成“有借有还，再借不难”的良性循环，为企业树立良好的信用形象，融洽金融单位和企业的关系。与金融机构交往，凭借的不单纯是企业的经济活动，财务管理者的作用非常重要。完整的金融关系是财务管理人员对资本市场的知识，对金融机构信息的了解，对企业经营活动准确把握的集中体现，其中也包含了财务管理者在资本市场上的公共关系。良好的金融关系可以为企业摆脱资金周转困难发挥积极作用，也可以在企业资金充裕时寻找最佳的投资渠道。

2.利用商业信用的形式进行负债融资。商业信用是指在商品交易中由于延迟付款或预收贷款所形成的企业间的信贷关系，是一种自然性融资，其具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。对于多数企业来说，商业信用筹资比较容易取得，是一种持续性的信贷形式，如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用筹资不负担成本。在不损害企业形象和企业信誉的基础上，取得合理的商業信用融资。

3.要注意非商品交易中的自然融资。企业还往往存在一些非商品交易中产生、但亦为自然性融资的应付费用，如应付工资、应付税金、其他应付款等。应付费用使企业受益在前，费用支付在后，相当于享用了受款方的借款，一定程度上缓解了企业的资金需要，通常不需花费代价。但应付费用的期限具有强制性，不能由企业自由酌情使用，企业应合理抓住机会使用。

（二）切实加强货款回收工作，确保自有资金来源

通过负债可为企业筹集生产经营所需资金，但企业负债超过一定限度就可能发生较大的财务风险，甚至由于丧失偿债能力而面临破产。所以负债是有条件、有限度的，企业不要把负债作为筹资的推一法宝，而应把资金来源的重点放在货款回收上，确保自有资金来源。

1.加强营销队伍建设。通过提高营销人员的素质扩大产品销售数量和质量。

2.实行经济责任制。将产品销售数量、货款回收指标、应收账款降低指标等。

各项指标具体分解到每个营销员，并与其工资、奖金直接挂钩。

3.强化结算管理。加强对客户单位信誉程度的审查，根据企业的规模、信誉程度来确定不同的结算方式，大力推行A、B、C销售结算管理模式。另外，对赊销、现销等不同结算方式的销售采取灵活的价格政策，及时收回货款。

4.加强存货、应收账款的管理。资金在周转过程中，从货币资金开始，然后沿着存货、应收账款到货币资金为止周而复始，不断循环和周转。其中，应收账款和存货周转速度的快慢，对资金的周轉速度有着重要的影响。这点我们可以从现金循环周期得出。决定现金循环的因素主要有三个：存货周转期、平均收账期和付款递延期。它们之间的关系为：现金）循环周期=存货周转期+平均收账期-付款递延期。很明显，为了尽量缩短现金循环周期，应当通过科学的日常控制，将存货周转期与平均收账期压缩在一个最低的水平上。同时，在不破坏企业的财务信誉的前提下，尽量延长付款递延期。还要经常分析往来账账龄，对拖欠时间较长的欠款，组织一支高水平、高质量、高效益的清欠队伍，开展多渠道、多层次、多种方式相结合的立体交叉式的清欠工作，加速资金回笼，提高资金周转率，同时减少坏账损失。

（三）管好用活资金，提高资金使用效益

1.做好资金使用计划，优化配置资金。在任何时候企业可支配的资金数量都是有限的，但对资金的需求是无限的，企业应通过科学的分析预测，把筹集到的可支配资金有效地组合起来，保持合理的配置结构。包括固定资金和流动资金结构，储备资金与生产资金结构，存货资金和速动资产结构等。同时，确定各项结构资金计划额度，并将其分解下达到有关单位，以求最小的资金消耗和占用，实现最大的资金收益。

2.抓好资金管理的基础工作。（1）做好外部应收账款和往来账的清理工作，保证应收账款及时收回，防止呆账发生。（2）建立资金管理保证体系。企业的资金管理不是哪一个部门的事情，财务部门要起纽带作用，不能唱独角戏。因为企业的资金运动涉及到企业生产经营的全过程，只有各方面共同参加，齐抓共管，才能消除阻隔，实现资金的良性循环。因此，必须建立以财务为主体，将生产、计划、销售、采购有机结合的资金管理保证体系。

3.严格管理，紧缩开支，搞好资金节流工作。（1）强化采购资金管理。实行择优、择廉、择近采购材料，防止间接采购、盲目采购，压缩采购成本，节约采购费用，把好资金支出主流关。（2）强化生产资金管理。企业要从推行经济责任制入手，以降低消耗为突破口，以提高劳动生产率为基础，以压缩可控费用为重点，降低生产成本，从而降低生产资金的占用。（3）严格控制日常费用支出，实行费用包干制，节约有奖，超支不报；对有的费用则采取严厉的冷冻手段，即在一定时期内不予开支，促进管理人员勤俭节约，防止大手大脚的败家子作风。

参考文献

[1]李君.论我国民营企业.上海：立信会计出版社，2004-2-24.

[2]李若山.论企业的资金管理问题.厦门：厦门大学出版社，2004.6.

作者简介：陈正慧（1968-），男，汉族，吉林敦化人，本科学历，高级经济师，现任党委书记兼审计室主任，研究方向：企业财务管理、内部控制；安洋（1988-），女，汉族，吉林敦化人，本科学历，现任主管会计，研究方向：企业财务会计。