成长的烦恼

成长的烦恼

——大变局中的中国互联网金融

+ 策划/ 本刊编辑部

2004 年1 月15 日，这是中国互联网商业发展史上值得铭记的一天。

这天清早，苏宁云商与汇添富基金携手推出的“零钱宝”正式上线，以合作货币基金近7% 的七日年化收益率为招牌，以每天万个红包奖励为辅助，参与抽奖还可赢“宝马”的宣传口号高调面世；当日15 时，天弘基金宣布余额宝规模突破2500 亿元，客户数超过4900 万户，一举超越盘踞基金排行榜首位七年的华夏基金，坐上了行业内的“头把交椅”；当晚，另一家网络巨头腾讯旗下的当红品牌“微信”与不甘屈居人后的华夏基金联手推出“微信财付通”悄然开始试运行。

这不禁让我们想起英特尔公司主要创办人之一安迪·葛洛夫曾说过的那个经典理论：我们置身于成功与失败都以十倍速进行的时代。在这样一个混乱与变化加速的时代，机会不断涌现，却又瞬息消失。上一个小时造就你的因素，下一个小时就颠覆你。

这就是十倍速时代的互联网金融发展，不能简单的用“翻天覆地”或是“如火如荼”来形容。

也许普通国人并不了解为什么一部分专家高声称赞它是“普惠制金融”、“金融民主化”的先锋，打破传统金融垄断的“刀斧手”，一部分专家却痛骂它是趴在银行身上的“吸血鬼”、“寄生虫”；他们也不太明白为什么几乎一夜之间不管是做什么生意的人都将“互联网思维”挂在了嘴边，似乎在这个年份里不谈出点对这个的看法，都不能算是成功人士；他们其实也不在乎O2O 与NFC 的区别，更不想争论这些变化能否代表着第三次金融革命正在到来。

任何的创新和突破对于他们来说都是具象的，就像过年时让人惊喜的“微信红包”，吃饭、购物、消费时“扫一扫”就能打折或者支付的万能“二维码”，外出时省钱又省事的“嘀嘀打车”、“快的打车”，闲钱放在账户里每天都会赚到比银行利息更高利润的“余额宝”，当自己的小生意遇到资金周转困难时比银行贷款更便捷的网络信贷平台…… 概念对大多数人来说并不重要，科技带来的安全理财、便捷生活和优质服务才是关键。

但在这样“光速”发展的背后，我们隐隐看到了由行业自身缺陷带来的危机四伏，分食传统金融机构利润、突破体制障碍带来的巨大压力，制度缺失、监管缺位带来的行业风险。

这是成长的烦恼。

对已经习惯了迅速扩张、锋芒正盛的绝大多数“非金融系互联网金融”来说，在流动性收紧、监管发力、行业竞争激烈的情况下，能否扛得住来自拥有强大资源整合力量的传统金融机构的压力，快速提高自身的管理能力、对安全漏洞和黑客攻击的反应能力、制定稳健目标的商业规划能力、适应瞬息万变市场的应对能力，将是成长的关键。