村镇银行的绩效评价研究——基于科源村镇银行的实证分析

王刚贞，汪 琴

(安徽财经大学 金融学院，安徽 蚌埠 233030)

一、引 言

关于绩效评价的研究最早追溯到19世纪，为了激励企业的经营者更好地完成所有者要求达到的目标，绩效评价的研究随着实践的发展不断完善，主要经历了成本绩效评价、财务绩效评价和综合绩效评价三个发展阶段。20世纪以来，随着现代公司制度的建立和完善，财务绩效评价逐步取代了成本绩效评价，成为企业绩效评价的核心，其中最为流行的评价方法是1903年杜邦公司发明的以股权收益率(ROE)为考核中心的杜邦分析法，通过将股权收益率分解为资产回报率(ROA)和利润率(PM)，总结分析了影响公司经营绩效的诸多因素。进入20世纪90年代以后， 企业之间的竞争呈现多元化、综合化趋势，企业的目标由单一追求利润最大化转向追求价值最大化，因此，对企业的绩效评价进入以财务指标为主、非财务指标为辅的综合绩效评价阶段，此时占主导的评价方法主要是美国的罗伯特·卡普兰和戴维·诺顿于1990年提出的“平衡计分卡”(Balanced Scorecard)和由斯特恩·斯图尔特公司于1992年提出的EVA评价法。

对于商业银行绩效评价的研究是在借鉴企业绩效评价方法的基础上不断发展的。孙文合等(2005)，朱月梅等(2012)，袁雅楠等(2012)运用杜邦分析法对我国商业银行的财务数据进行实证分析；赵国杰等(2004)，文琦鸿(2008)，姜为娟等(2012)， 梅荣江(2012)，龚志坚(2013)基于平衡记分卡构建了商业银行绩效评价体系；高莉、樊卫东(2003)，郑鸣、林潘颖(2006)，郁国培(2007)，宋英慧、王国凤(2012)，孙羊生(2012)等将EVA方法引入商业银行的绩效评价研究。

也有学者专门针对村镇银行或社区银行的绩效评价进行研究，赵世勇，香伶(2010)从社区银行的存款和资产的增长率、社区银行进入数量、赢利能力以及贷款质量等方面对美国社区银行的市场绩效做出评价。曾刚，李广子(2011)基于大样本数据的经验研究，从盈利能力和经营风险两个维度对我国村镇银行的绩效进行了考察。于卫平，罗剑朝(2012)研究了陕西4家村镇银行的运行绩效，选取营业费用、利息支出、可贷资金与职工人数作为投入指标，把贷款余额、利息收入、净利润作为产出指标，通过DEA模型计算4家村镇银行各自的总体效率。

从现有的研究看，目前对大中型商业银行的绩效评价研究成果非常丰富，但由于村镇银行成立时间不长，对其研究相对较少，且已有的研究多为案例分析或定性研究，对其绩效评价的研究则基本遵循大中型商业银行的评价方法，过于强调银行的经营绩效，从而难以体现其为“三农”服务的目标定位和真实特性。村镇银行作为新型的农村金融机构，其建立是为了改善农村金融供给不足的状况而采取的增量改革举措，因此，被赋予了与商业银行不同的特性：即经营绩效与社会绩效并存。因此，本文采用基于EVA的平衡计分卡模型，充分考虑村镇银行的各个层面，注重财务和非财务性指标的结合运用，强调绩效管理与银行战略之间的联系，设计一套具体可行的绩效评价指标体系，以综合评价村镇银行。

同时，为了验证绩效评价体系的科学性和合理性，本文选取安徽长丰科源村镇银行作为案例进行实证研究。科源村镇银行是安徽省第一家村镇银行，其注册资本金达1亿元人民币，相对于其他村镇银行具有成立时间长、注册资本金数量大等优势，且其在目前的发展中具有金融业务种类多、支付工具和结算效率高等诸多优势，在村镇银行中是一个典型的代表，因此，本文通过对安徽长丰科源村镇银行进行综合绩效评价，以此反映村镇银行自身经营状况和服务于“三农”的效果，并引导其在市场竞争中实现可持续发展。

二、村镇银行的绩效评价体系设计

1.基于EVA的平衡计分卡模型构建

目前商业银行绩效评价的主导方法有EVA评价法、“平衡计分卡”和DEA方法。EVA即经济增加又称经济利润，它的起源是剩余收益RI(residual income)，即税后净利润减去资本成本后的剩余纯收入，基本理念是资本获得的收益至少要能弥补投资者承担的风险，只有企业的利润超过了股东的机会成本，股东财富才能真正增加。平衡记分卡是一整套用于企业经营绩效衡量与评价的财务与非财务等指标体系，该体系以战略和远景为中心，从财务、顾客、内部业务流程、学习和成长四个维度出发，综合衡量、评价企业的绩效。平衡计分卡反映了财务与非财务衡量方法之间的平衡、长期目标与短期目标之间的平衡，外部与内部的平衡、结果与过程的平衡、管理业绩和经营业绩的平衡等多个方面，所以能反映银行综合经营状况，使业绩评价趋于平衡和完善，利于银行长远发展。因此，将平衡计分卡与EVA评价法相结合，可以多侧面、多角度地对银行经营的绩效进行综合评价。

村镇银行的经营模式与一般商业银行相似，具有商业特性，但村镇银行作为我国新型的农村金融机构，同时担负着为“三农”服务的社会责任，因此，本文构建了基于EVA的平衡计分卡模型，从财务维度、客户维度、内部业务流程维度、学习和成长维度及EVA五个维度，由13个评价指标体系构成(见表1)，用以综合评价村镇银行的绩效。

表1 绩效评价指标体系构成

2.基于EVA的平衡计分卡指标权重确定

确定指标权重有两个目的：一是为银行绩效评估服务；二是让银行管理人员了解银行战略实施的重点，以便有效地分配竞争资源，进而能够更好地管理银行。在设计绩效评价指标权重时采用了层次分析法。该方法将人们的思维过程层次化，逐层比较相关因素并逐层检验比较结果，通过两两比较的方法确定诸指标相对重要性的总排序。本文通过将各个指标进行两两比较，以对指标体系每一层中各个指标的重要性做出判断：“1”表示两个指标同等重要；“3”表示一个指标相对于另一个稍微重要；“5”表示一个指标相对于另一个明显重要； “2”、“4”表示介于两个判断的中间值。

判断矩阵一般是通过专家咨询获得，邀请多位专家进行评判，然后对各位专家的判断矩阵进行综合分析计算求得权重，表示各指标间相对重要性数值。国务院国资委从2003年开始宣传EVA指标在中央企业的运用，并决定从2010年起，将EVA和利润总额一起作为对中央企业经营业绩考核的基本考核指标，因而，EVA在评价银行绩效时应该被赋予相对于其他考核指标更高的权重，即EVA为最重要的考核指标。一般地，由于财务层面的各项指标体现了银行的工作业绩，所以相应权重较高，即其重要性次于EVA指标但高于其他各类指标。人才资源是银行最重要的资源之一，银行的各项业务活动和管理都需要员工的积极配合，员工对银行的不认同将导致难以发挥应有的作用，甚至还会带来负面影响，因而员工保持度和员工满意度这类反映银行学习和成长方面的绩效考核指标显得非常重要，将其作为第三重要指标。顾客是银行收入的主要来源，现代银行最基本、最重要的经营管理理念之一就是更好地满足顾客需要，所以将客户层面的指标作为评价体系的第四重要指标。内部良好的经营和流程主要是用来支撑企业财务业绩的提升、顾客需求的满足以及股东价值的追求，因此也纳入绩效考核指标中。本文通过专家访谈以及通过前人经验和相关分析，获得判断矩阵，如表2所示。

表2 判断矩阵

(4)计算CR，CR=CI/RI，其中，RI值根据指标数查表，当CR<0.1时，可认为判断矩阵具有一致性。CI=0.0036，n=5，RI=1.12，RC=0.03214<0.1，所以判断矩阵具有一致性。指标权重分别为26.75%、10.74%、5.76%、17.65%和39.1%，权重越大说明该指标越重要。

三、安徽长丰科源村镇银行的实证分析

1.数据的收集与处理

依据村镇银行的绩效评价指标体系中的各项评价指标，即财务维度、客户维度、内部业务流程维度、学习和成长维度及EVA指标五个方面，对安徽长丰科源村镇银行进行实证分析，数据来源于科源村镇银行官方网站中所公布的年度报表。通过对相关数据进行整理和计算，得到2008～2011年连续4年13个绩效评价指标的具体数值，具体指标数据见表3。

表3 2008～2011年科源村镇银行绩效评价指标

注：由于客户满意度和员工满意度无数据来源，因此计算综合评分值时，均采用了该项的标准分值：客户满意度3.86，员工满意度10.76。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，但是央行为防止银行过度扩张，目前规定银行最高的存贷比例为75%。安全性角度，数值越大，表示安全性越小，因此，绩效分值的方向是负方向.

2.计算绩效分值

首先，根据模型各项指标的具体数值和标准化处理方法，对各项指标进行标准化处理。在表3中的各项评价指标中，存在着正向指标和反向指标两种不同向的指标，正向指标值越大，所得到的绩效值越高，反映的实际经营状况越好，反向指标则相反。为了使各项指标都具有正向化的性质，还应将评价指标进行同向化处理，即负指标要乘以-1，再根据各项评价指标的标准化结果和权重计算科源村镇银行的绩效评价分值，参见表4。

表4 科源村镇银行绩效评价分值

注：由于我们首先对原始数据进行了标准化处理，所以计算的得分有正有负，负数表示该行绩效水平低于平均水平，正数则表示该行绩效水平高于平均水平.

3.实证结果分析

以上模型是以安徽长丰科源村镇银行为例，得出银行近两年的绩效分值，根据绩效评价结果，我们从经营绩效和社会绩效两方面进行分析。

(1)经营绩效

从各个维度来看，该银行的财务方面绩效总体较好，资产运营效率逐渐提高，盈利情况较好，不良贷款较少但呈上升趋势，内部业务流程和学习与成长方面相对稳定，但是需要改善的空间还很大。

1)盈利情况良好，业务稳步增长。以2011年为例，科源村镇银行实现净利润1 825万元，净资产收益率14.16%，每股净资产为 1.165元，比上年提高0.03元/股。截至2011年末，科源村镇银行资产总额135 474万元，比期初增加25 959万元，增幅23.70%；各项存款余额111 994万元，比期初增加20 616万元；各项贷款73 870万元，比期初增加13 792万元。从表4中标准化结果可以看出，不论是2010年还是2011年，该行的盈利能力较以往平均水平都显著提高，盈利性指标权重在12个二级指标中是最大的，表明银行的盈利能力在该行的总体绩效评价中占有很大的分量，也就是说，盈利水平很大程度上体现了该行的发展状况。

2)贷款投放仍有上升空间。2008～2011年科源村镇银行的存贷比分别是48.8%、53.3%、65.7%和66%，呈现上升趋势，但尚未达到监管要求的存贷比率，这表明该行吸收的资金并没有充分利用，这不仅不利于银行自身发展，也在很大程度上限制了银行有效服务当地经济发展，因此必须提高资金的使用效率，以更好服务“三农”。 从表4可以看到银行的资产运营状况都有所改善，但改善的幅度较小。

3)市场占有率下降。从表4中市场占有率指标情况可以看出，该行的市场占有率呈现逐年下降的趋势。市场占有率是根据银行的业务量计算的，而银行业务量主要体现在存款、贷款以及结算等诸多方面，以存贷款业务为例，2010年科源村镇银行存贷款余额分别为91 378万元和60 078万元，分别只占所在县金融机构存贷款余额的10.46%和14.45%，而同地区安徽长丰农村合作银行的存贷款余额分别为30.63亿元和20.53亿元，分别占所在县金融机构存贷款余额的35.02%和49.37%。相比之下，存贷款均远远小于当地农村合作银行的规模。特别是由于近几年许多的农村金融机构不断出现和发展，该行的业务量相对于同业业务总量的增长幅度甚小，致使该行市场占有率不断下降，因而该行为农村服务的力度还需进一步提高。

4)资金来源有限。银行资金来源主要是通过吸收存款获得资金，而银行存款来源又受到诸多限制，增长幅度缓慢。以2010年为例，银行各项存款余额比期初增加32%，而各项贷款余额比期初增加63%，存款与贷款相比，增长幅度非常慢。村镇银行存款来源受限主要有以下原因：第一，由于受到设立地域的自然条件和开放程度等限制，居民收入水平较低，闲置资金有限，制约了村镇银行储蓄存款的增长。第二，银行成立的时间较短，农户对其缺乏了解，与农村信用社、邮政储蓄银行相比，农村居民对村镇银行的认可程度较低。第三，银行网点少，缺乏现代化手段，对农村居民的吸引力小。这些都使得村镇银行存款来源少，制约其市场开拓及业务范围。

5)内部业务流程和学习与成长方面有待改善。从实证结果可以看到，内部业务流程和学习与成长方面的各项指标标准化结果都为正值，表明该行的内部业务管理和学习与成长方面都有所改善，但是改善的力度并不很大。业务质量、内部管理效率、员工满意度、员工保持率等指标都可以体现银行的管理水平，创新效率反映银行的创新能力，而提高管理水平以及提高创新能力的关键在于拥有大量高素质的人才。

(2)社会绩效

1)网点覆盖面窄，服务范围有限。截至2012年年底，安徽长丰科源村镇银行只有4家营业网点，员工人数只有58人，同地区另一重要农村金融机构——安徽长丰农村合作银行，截至2009年2月末，下辖16个独立核算的基层支行、1个总行营业部、10个分理处，营业网点分布在全县各乡镇、工业区，员工288名。相比之下，长丰科源村镇银行存在金融机构网点覆盖面窄、服务范围有限等问题。

2)资产规模较小，支农能力较弱。截止到2010年末，安徽长丰科源村镇银行的总资产为10.95亿元，而同地区的安徽长丰农村合作银行资产总额达36.24亿元，相比之下，还不到其三分之一。科源村镇银行由于规模小，在县域经济地位仍然比较低，支持“三农”的能力相对较弱。

3)贷款方向偏离“三农”。农户贷款投入少，而企业贷款规模过大。以2008年为例，安徽长丰科源村镇银行农村经济组织及农村工商业贷款为14 480万元，已经初具规模，但农户贷款投入很少，仅为1 200万元，只占贷款总额的7.65%，农业贷款投放规模上非常保守。从科源村镇银行的数据可以看到，2011年，科源贷款客户的前十名中，除了安徽长风农牧科技有限公司外，其他的都不是农业企业，而且排名前十位的客户贷款总额占据总资本的比例在2008年到达57.8%，2009年达到47.5%，面向农村发放的小额贷款则较少，表明科源村镇银行贷款投向存在很大的偏差，对农户和农业存在严重的“惜贷”现象，并没有实现有效服务于“三农”这一目标。

4)贷款条件苛刻。从贷款的方式上看，科源村镇银行提供的农户贷款主要有农户小额信用贷款、农户联保贷款、抵押贷款和质押贷款，且抵押贷款和质押贷款所占比重较大，而农村抵押贷款和质押贷款属于贷款条件相对苛刻的贷款，说明该村镇银行对于农户贷款的发放是相对谨慎的。而对于最方便和优惠的农户小额信用贷款的发放规模很小，这都说明了该行服务“三农”的深度还有待进一步提高。

四、政策建议

安徽长丰科源村镇银行虽然在成立以来短短的四五年里，已经具有了一定规模，且盈利可观，但其社会绩效并不理想，支持“三农”的能力和效果较弱。但作为服务于“三农”的村镇银行，应该保持经济绩效与社会绩效的相互协调，才能在实现可持续发展的同时体现其价值。

1.加强员工的学习和培训

通过组织员工进行系统培训，同时吸纳先进的技术和专业人才，提升员工管理和创新能力。组织高等院校优秀毕业生培训、实习，挖掘新时代大学生的新思想、新观念，同时可以借此类活动为银行招揽优秀员工。另外，要加强银行文化建设，提高服务质量，防范风险，同时稳定员工队伍，提高员工素质。

2.拓宽资金来源渠道

一是争取人民银行给予一定的支农贷款支持，以缓解资金压力，鼓励其增强涉农贷款投放力度；二是探索发行金融债券的有效模式，鼓励村镇银行联合发起银行或发起人在区域性金融市场发行集合债券或次级债券，拓宽资金来源渠道，扩充资本金。三是借鉴国际成功经验，实行储蓄激励机制，每个贷款户都必须设立个人账户、特别账户和养老账户，实行强制储蓄，增加银行资金来源，增强抵抗风险能力。四是树立村镇银行在农户心中的良好形象以吸引农户主动存款，可以采取各类有益于农民的活动，使农户相信村镇银行，主动在村镇银行存储。如2013年1月谷城中银富登村镇银行实施的免费接送农民工回家的公益活动就是一个很好的例子，先把农民工接到村镇银行休息，顺便介绍村镇银行的性质、功能和业务，让农民了解村镇银行，进而相信村镇银行。

3.加大支农力度

首先，必须坚持服务“三农”的原则。科源村镇银行应扎根农村，为当地农户和微型企业提供全方位的金融服务，体现其应承担的社会责任。其次，重新审视银行的设立初衷，放松对农户贷款的条件，在预期可靠的前提下有效降低担保条件甚至取消担保，实现贷款投向更多地向农户转移，针对当地农户和农村微小企业的要求开发金融产品，更多地考虑贫困农户的困境和需求。最后，一方面，逐渐增加银行网点机构数，扩大服务范围，通过吸引投资和增加负债来扩大资产规模，提升支农能力；另一方面，不能盲目扩大经营，在大力发展业务的同时要做好风险防控，走质量效益型发展道路，充分发挥紧靠农村、紧贴农民的人缘、地缘优势，在广阔的农村市场精耕细作、做深做透。只有坚持服务“三农”原则，加大服务“三农”的力度，才能更好地为支持“三农”发展服务，体现其设立的初衷，同时也是实现可持续发展的必要途径。

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