持有至到期投资核算的探讨

常城 张淼

摘 要：生产劳动力的不断发展，给社会经济带来了一次质的飞跃。现在社会，是一个金钱制度的社会，是一个竞争力激烈的社会，社会经济实力的不断壮大给国家与世界企业之间的竞争带来了机遇和挑战，社会与经济间的关系和需求，导致企业与企业之间的竞争日立激烈，因此证明了达尔文的一句经典名言：“适者生存”。在这竞争之下，因企业的需要，产生了持有至到期投资核算的一个概念，它的出现，给企业的投资方向和资产流动提供了一个可靠的依据。本人就对于持有至到期投资核算做出一个简单的讨论，希望对于企业有所帮助，亦能起到一个抛砖引玉的作用。

关键词：持有至到期投资；用法；具体算法；特殊问题；理论与实际

因时代发展所需，有了持有至到期投资核算这个概念，它的出现使一个企业走向正确道路，使一个企业不再盲目的投资，使一个企业在资金规划和投资方向上做出一个正确的选择。持有至到期投资核算的到来，给企业与企业之间的一个竞争做出一个公正的决策，持有至到期投资核算是在会计上的一个重大突破，是社会经济的一个重要表达的方式，是促进企业经济发展的重要决定。持有至到期投资核算，给企业或投资者减小了一些不必要的风险，对该项目的投资方向也有了明确的计划和金融流行方向，明确的表示了利润与成本之间的关系。

一、持有至到期投资

所谓持有至到期投资，顾名思义是指具有固定的到期日期，且回收的金额是确定的，同时企业有明确的意图和能力持有至到期的一种非衍生金融资产。从中可以看到它有自己的一些基本特征，它的到期日固定，所以购入的股权不能划分为持有至到期投资，因为它的到期日不固定，并且回收金额也不能固定，购入的股权相对而言不具有长期性，有可能是单一的交易方式，也有可能是个人与企业之间的关系，购入股权的投资者不是一个企业的领导者，他只是单方面的从中获取利润，在购入股权的投资者与企业之间的关系不是密不可分，而且购入股权金融资产的期限没有明确性和不确定性。

作为非衍生金融资产的持有至到期投资，在金融资产分类确定下来后，就不能够随意更改会变更，在持有至到期投资，贷款和应收款项，可供出售金融资产等这三类金融之间，也不得随意的重新分类。这些都体现了持有至到期投资是属于非衍生金融资产，它的这个属性使企业投资或者在资产方面有着较强的理论性和科学性，持有至到期投资使投资有了明确的一个划分，使金融资产的归类更加明确和直白。因为它的科学性，可持续性，使持有至到期投资在现在社会企业中得到了广泛的应用，给企业或者投资者在金融方面提供一个很好的投资方向和有效理论。

二、持有至到期投资的用法

根据持有至到期投资的定义，可以将其用法分为三大类：

1、根据本科目，按照持有至到期投资的科目种类，分别将“投资成本，应计利息和溢折价”进行明细准确的核算，并将计算结果进行明确的对比，之后再根据对比结果进行总结。

2、在进行持有至到期投资的价值核算时，企业委托银行或者其他金融机构向其贷出的款项也应该一并接入本科目内。

3、持有至到期投资的账务处理。根据持有至到期投资的特点，在对持有至到期投资进行核算的时候，应该获知以下几个科目，即：借记本科目（投资成本，溢折价）、该科目投资的公允价值与交易费用之和，该项目投资所需要向银行贷款，该项目投资应交税费等。公允价值与交易费用之和是指该项目投资在市场的价格是公认的，平等的，是认为可取的，该项目投资不能过高，也不能过低，过高将可能会导致该项目资本投入高，从而使在该项目中获取的利润偏低；该项目投资也不能过低，一个项目本身具有它明确的价值，如果投资低了导致该项目不能够正常的运行，导致该项目在本身具有的经济价值下不能明确体现，更有可能导致该项目的瘫痪，导致企业半途而废，损失惨重。

所以，企业在运用持有至到期投资时，要有一个正确的用法，这样才能体现出持有至到期投资的真正价值。

三、持有至到期的核算

对持有至到期投资进行核算的时候，应当按摊余成本计量（是指持有至到期投资的初始金额在经过一系列的调整投资后所获结果），根据持有至到期的性质，可知其核算的内容主要包括以下几个方面，即：持有至到期投资的资质取得、持有至到期投资对于该项目的处置方式、持有至到期投资的利息调整及利息收入比例等。为了让大家能够更好的对持有至到期的核算进行掌握和了解，笔者将用两个例子对其记性详细的说明。

例一：2014年5月8日，甲公司购买了一批乙公司债权计划持有至到期，面值为1100万元，票面利率为百分之3，实际付款961万元（含交易税10万元），利息于每个年末支付，第五年末况付本金及最好一期利息。甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回。

（1）编制甲公司2014年购买债券时的会计分录。

（2）计算该项投资初始确认时的实际利率。

（3）编制甲公司2014年末确认实际利息收入的有关分计分率。

解答如下：

（1）借：持有期到期债券一成本 1100万元，

银行贷款： 961万元，

持有至到期债券—利息调整为： 1100-961=139（万）。

（2）实际利率为： 33*（P/A，r，5）+1100*（P/F，r，5）=961，得r==6% 。

（3）2014年应收利息=1100*3%=33，

2014年投资收益=961*6%=57.66，

2014年利息调整=57.66-33=24.66，

借：应收利息33，

持有至到期债券—利息调整24.66，

贷：投资收益57.66。

例二：甲公司2010年7月1日将其于2008年1月1日购入的债券给与转让，转让价款为2100万元，该债券系2008年1月1日发行的，面值为2000万元，票面年利率为3%，到期一次还本付息，期限为3年。甲公司将其划分为持有至到期投资。转让时，利息调整明细科目的贷款余额为20万元，2010年7月1日，该债券投资的减值准备金额为30万元。甲公司轉让该项持有至到期投资时应确认的投资收益为多少万元？

解答如下：

处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值的差额计入投资收益：2100-（2000+2000*3%*2.5-20-25）=-13万元，

借：银行贷款 2100，

持有至到期投资减值准备 30，

持有期到期投资—利息调整 20，

投资收益 13（倒挤），

贷：持有到期投资—成本 2000，

—应计利息 150（2000*3%*2.5）。

四、持有至到期投资核算的特殊问题

因为在持有到期投资的具体定义中，会出现价值逆转的劣势，使得以后的现金流入逐渐减少，使得投资者的经济效益得不到具体化，在金融资产方面没有一个较大的经济效益。如果采用持有至到期投资进行金融核算，虽然在理论上可以核算出投资者金融的一个准确的数字和准确的一个资金流动过程，但是，持有到期投资核算在实际上面还比较的欠缺。

其次持有至到期投资核算还有较大的转化比重。企业或者投资者的投入和收入应当成正比，在持有至到期投资的核算过程之中，投入和收入的转化比重相对较大。持有至到期投资核算中的数字相当准确，在金融方面，每个投资者对于数字相当敏感，持有至到期投资核算可以清楚的看到每年的收入是多少，而每年收入的资金与投资者所对该项目投资的资金相比较，数字的差别是非常大的，所以，持有到期投资核算的转化比重相当大，是值得我们好好思考的。

五、持有至到期投资核算实际与理论的探讨

在上述过程中，从持有至到期投资核算的多个方面探讨了它的理论性和逻辑性。但是在与现实中，还是存在差异的，凡事无绝对，并不是为自己拟下一个理想的投资计划，就可以一帆风顺，谁也不能够预计明天会发生什么，只能为明天可能出现的一些风险做出相应的对策，风险不是完全可以排除的。所以，持有至到期投资核算并不是给企业或者投资者一个绝对的理想计划。

当作为一个投资者，是要担当风险的，而这个风险是自然风险和认为风险，对于一个项目用持有至到期投资进行核算，理论上是非常科学的，也能够较为客观的为投资者提供一个准确的数据，能够让投资者清楚明了的看到成本与每年利润之间的关系，但是在现实社会中，存在许多的风险因素，而这些因素是力所不能及的，持有至到期投资核算只是为他们提供一个科学的金融资金依据，但不是唯一不变的，所以，持有至到期投资核算中的实际和理论情况需要好好考虑和斟酌。持有至到期投资核算有它自己的一些局限性，考虑到理论和实际上的一些情况，投资者或者企业要根据实际情况来进行合理投资，再根据持有至到期投资核算来进行科学的计算，做出表格，拟算出每年的收入，成本和总利润是多少。使投资者或者企业对投资有一个理想的规划，能让他们实实在在的看到资金的流动性。

六、总结

综上所述，科技是第一劳动生产力，而它又与金钱方面息息相关，人们生活水平得到了提高，社会的经济实力得到改善。当要去投资一个项目时，需要我们好好的斟酌，不要盲目乐观，持有至到期投资能在这方面给你帮助，但是也不是绝对就能给你带来经济利益，它只是为你的金融资产核算出一个科学又准确的依据。所以，对于持有至到期投资我们要好好的利用和思考。用持有至到期投资来解决实际问题，用它来为自己带来经济价值，控制那些不必要的风险。持有至到期投资的科学核算体现了现在人们对科学的认识有了一个新的阶段，对事物也有了新的认识，也体现了人们对于金融的有了更深刻的理解。（作者单位：大连财经学院风险管理与内部控制研究中心）

参考文献：

[1] 董晓双；王燕论；关于持有到期投资核算在教学中常见问题的探讨；商；2012年22期.

[2] 何彦论；持有至到期投资双方核算之比较分析；财会月刊；2013年19期.

[3] 初国青论；持有至到期投资减值问题探讨；财会通讯：综合版；2012年6期.

[4] 叶怡雄论；非整数计息情况下持有至到期投资的会计核算；財会月刊；2011年34期.