全球矿产勘查形势与展望——记2013中国国际矿业大会政策与金融分论坛

本刊记者 刘树江

全球矿产勘查形势与展望
——记2013中国国际矿业大会政策与金融分论坛

本刊记者 刘树江

目前中国正在组织实施新中国成立以来最大规模的找矿突破战略行动，这项行动自2011年启动，由国土资源部、发改委、科技部和财政部共同组织实施，实施以来各项工作全面有序推进，在全国掀起了新一轮找矿高潮，石油、天然气、铀、镍、钨重大突破，找到一批世界级的矿产。

2011年新增石油地质储量13.42亿吨，天然气7225亿方，2012年新增石油地质储量15.21亿吨，是历史上第二个高峰点，天然气9612亿立方米，是历年来最高的。

煤炭勘查在新疆和山西形成一批大型和超大型煤炭矿产地，在福建等缺煤省份也有新发现，铀全面推进，鄂尔多斯发现超大型砂岩型油矿。

在北方其他盆地初步验证一批找矿靶区，有望形成我国开发利用的新格局。金属矿产也取得世界级的重大发现，在赣北资源量达到106万吨，其中经济可采储量83万吨，大湖塘钨矿是世界第一。安徽沙坪刚（音）新疆山北发现两个超大镍矿，目前正在进行评估工作，评估之后发布找矿突破战略第一阶段成果，同时向国务院作出报告。

2011年全国地质勘查投入达到1160亿元，2012年虽然受到了一些经济大环境的影响，但是在找矿突破战略推动下，勘查投入仍然延续了前几年较快增长的态势，2012年全国地质勘查投入达到1269亿元。但是2013年上半年地质勘查投入和2012年同期比下降了24%。从2002年到2012年连续两位数增长，但是2013年出现了下滑。

目前来看前几年矿产品市场价格上涨的趋势今年也发生了很大的变化，许多单位也出现了矿山生产经营困难，同时也减少了地质勘查投入，许多地勘单位反映不仅工作量减少了，而且有些单位支付地勘单位的经费也出现了延迟支付的现象。

全球矿业形势分析与思考

中国地质调查局发展研究中心情况司主任唐金荣在论坛中指出，全球经济放缓已经成为共识，而且呈现多样化，这个是国际货币组织的判断，现在全球复苏缓慢，但是还是在增长的态势，新兴经济体的增速是在减少，正处在下滑的趋势。

主要体现以下六个方面，第一，大宗商品需求依然疲软，波罗的海航运指数就是大宗商品的需求，尤其是2008年以来整个大宗商品的需求是下降的态势。

第二是反映库存的高位，铜的库存从2008年以来，甚至从2005年创了新高。包括铅的库存是2000年开始算，也是近13年的历史高位，新的库存依然如此。

第三是全球重要矿产品价格的下跌态势是非常清楚的。

第四是受全球黄金勘查下降的趋势，全球也是创下了三年来的新低，上半年全球矿产勘查活动也是延续了2011年的下降的趋势，我国也是下降20%，同时壮大的工作量也是下降了10%左右，基本上是跟国际同步的。

第五是近一年的新开发的项目继续减少，2012年跟今年上半年的数据，全球不同分布地区都是有所下降的，有的地区下降幅度大一点，有的幅度是相对小的，整体是开工项目是减少的，这个跟工作量的减少是比较一致的。

第六是全球金属矿产勘查融资的困难，上半年是第二季度比第一季度更加困难，过去说小公司融资困难，现在是无论大小公司都是困难的，大公司也是变卖自己的核心资产以实现现金流。小公司的现金流较上一年是减少了60%，大型公司融资现金流也是逐渐紧张的态势；这应该说既是一种机遇，也是一种挑战，跟中小型的企业，尤其在开发上有现金流的企业，应该说是一种非常好的机遇。

唐金荣主任整体做了一个简要的判断，全球经济进入这种结构性的深度调整阶段，经济增速继续放缓，全球大宗矿产品萎靡，产能过剩，主要金属价格进入下行的态势，矿产勘查投资减少，矿产投资现金流减少并趋于紧张，并购数量和额度双下滑，总体处于二次探底的过程。

矿业周期和经济周期是一致的，矿业的三个周期，第一个是对应美国工业化，第二个是欧洲重建和日本工业化，第三个就是前一段时间说的超级周期，是以中国新兴化为代表。现在来看，上一次我们在提出超周期的时候认为，超强劲的需求与供应的反映之后导致价格的高涨，现在是不是已经实现基本的平衡和逆转？

第四个就是强劲需求的趋势是没有得到改变的，就是金砖国家包括新兴经济体只是增速放缓，没有表示没有增长，增速只是放缓，低成本时代已经结束了，无论是用工还是资本利润，成本会非常高。

如果东盟和印度工业化能够解题中国的工业化，第三个周期依然强调，如果有其他国家能够接续，第三个周期将是比较长的。近期中国的经济的三大动力，就是新的城镇化，还有西部开发的大战略转移，这个就为我们的短期的经济提供了支撑。

在当前这种下行的情况下，是调整矿业政策的最佳时期，过去十年不论矿业干什么都赚钱，所以不愿意去调整政策，在当前这种低迷的状态下，应该是长短结合。我们很多都是在形势好的时候调整，等一出台都是低迷的时候，所以政策调整的时候，特别是制度性的政策应该从长计议，而对于短期是加快推进。

现在是走出去的重要机遇，尽管很紧张，但是要关注的优质的资产，评估各国的风险，最后实现“走出去”和“走进去”。

全球矿产勘查形势

中国五矿集团总裁助理王炯辉在论坛上主要讲勘探开发热点区域发生变化、热点矿种发生变化、开发技术进行应用、新一轮并购、矿业的融资等方面。

2012年开始矿业进入冷暖的初冬季节，全球勘探开发的投资热点区域偏好分化，主要分布在阿拉斯加、北安大略、拉丁美洲、南欧、中亚等十几个地区。北美、拉美法治健全、文明完善的地区将是产能集中区，两地占全球勘探投入的23%和14%，发现量占全球的23%和22%，两地非铁矿石投入88亿美元，占全球42%，相对于勘探投入，非洲发现矿床的数量和巨型矿的数量最高，澳洲其次。

中国企业投资达83亿，未来开发特点矿种发生了变化，近十年为黄金、铜、铁，是基本金属为主导，人类城市化进程加快，还有核能、清洁能源逐渐取代化石能源，新技术发展将加快新兴产业调整，另外是与农业有关的矿产。

近十年来铜、铁等区域性紧缺大宗选材料矿产仍将是矿业投资重点，按照全球化工业化、城镇化进程，预计2040年全球城市化率将达到75%以上。美国持续复苏、还有欧洲走出疲软区，最主要拉动金属矿产需求是新兴经济体，包括中国在内。

在这里列了四个铁矿石供应基地，西澳、南美、西非、北美。其中四大铁矿石巨头2013年新增产能4.8亿吨，占全球增量的64%。铜矿资源北美、拉美、澳大利亚、中南非四个主要供应基地，但是过去十年铜供应增长一直缓慢，从2000年到2011年全球铜矿新增产能170万吨，2011年到2015年确定新增产能达到350万吨，未来还有新建矿产产能370万吨，也就意味着从供应短缺向过剩转化。

核能作为主要的供应形势将逐渐替代化石能源，全球68所核电站，现在比福岛发生事故时多了6个，非常规天然气开发会被更加重视。

新技术矿产主要包括稀土稀有稀散，随着技术的突破会带来整个资源供应大的改变，作为人类生存的必须元素，世界各国越来越重视相关的矿产资源，如钾、磷。

同时深度海洋将加大技术开发，深覆盖高海拔、地区，将带动地勘技术、设备、方法的迅速发展。

找矿难度加大，需不断创新成矿领域，需更加注重勘查系统有机结合及整体结合。

新一轮的并购重组会发现新的特点，尽管受诸多挑战，但是受供给需求的基本面影响，开发成本及金融投机的影响，长期来看全球矿业垄断特征难以改变，投资并购的流动化将加快，跨国矿业公司对世界控制程度将会不断提高。新一轮的并购重组热潮将再现。

新的挑战是，全球矿业市值大幅度缩水，矿业公司发展调整，全球矿业融资总额下降，并购交易趋于谨慎。

全球矿业融资总额下降，并购交易趋于谨慎，2012全球矿业融资额901亿美元，相比2011年降幅为16.9%，2012年并购出现了2008年以来的首次下降。2012年贵金属和基本金属勘查资金总量比2011年和2012年相比出现下降，全球黄金资本融资金额。

矿业形势的走势和周期性的调整，为新兴经济体的资本发展提供了时间和空间，公平、公正、公开透明的规则是矿业资本市场建设的核心。

矿业没有奇迹，只有规律，矿业将面临更加复杂的形势，但矿业发展规律是客观存在的，我们有理由相信，现在均衡发展的全球经济将对矿产品需求产生积极影响，我们也相信，矿业能顺利度过这个“冬天”，勘探开发即将取得丰硕的成果。

国内矿产勘查形势看全球矿业走势

山东省地勘局伊丕厚在论坛上从三个方面论述国内矿产勘查形势看全球矿业走势这个问题，一个是中国经济对全球矿业具有诸多作用，第二个是全国矿业的基本形势，第三是全球矿业走势预期。

第一个问题就是中国经济为全球矿业发展具有主导作用，全球一体化是中国经济与世界其他经济体的经济发展相互关联，近年中国经济持续高速发展，使中国在世界经济中作用越来越重要，影响越来越大，多年中国对矿产品的旺盛，引领了大宗矿产品价格一路攀升。

矿产品需求量逐年增加，矿产品价格不断增长，从而导致矿产品投入不断加大。由于供需失衡，石油、煤炭、铁、钾盐、铝土矿等能源矿产对外依存度和需求量逐年增大，国际上出现了中国买什么价格就上扬的现象，中国经济的高速发展不仅带动了国内矿业的快速发展，对于全球矿产品价格和勘查投入也具有主导作用，影响着全球矿业的发展走势。

2002年全球矿产勘查投入触底为12年最低，此后，由于金属价格一路上扬，带动勘查投入，矿业进入新一轮的超周期，国内矿产勘查步入旺盛发展期。

2002年大宗矿产价格开始触底反弹，由于中国经济GDP的增长，每年都在8%以上的高速增长，引发对全球矿产品的需求旺盛，国内吸引大量社会资金快速涉足矿产勘查领域，具有大型矿业公司上市进入金融市场融资，矿产实现勘查资金来源多元、勘查投入高增长、勘查工作多阶段、勘查实体多样化的发展局面。

从2002年到2012年的十年，大致分为几个发展阶段。从2002年到2008年，这个时期矿业和勘查业增长非常迅速。

第二次是2008年到2009年，这是处于波动期，就是美国次贷危机对于矿业造成一定的影响。但是由于中国实施了加快内生发展的战略，加大了勘查投入，所以矿业的发展影响有些波动。

第三次上升期是2010年到2011年，以中国为主，包括印度、俄罗斯、巴西、墨西哥、阿根廷、土耳其等国内的新兴国家新一轮工业化的带动，全球矿产品需求带动价格上升，2012年较上一年增长44.2%。

从这个情况来看，在十年期间地质勘查的投入和地质的成果非常显著，在这个期间先后找到了五个特大型的金矿，累计投入达到1700亿元，还找到了很多煤矿，所以说这个期间是矿业发展的上升期。

全球经济发展增速放缓，从2011年开始，中国经济发展速度优化放缓，增长率是7.8%，2013年增长率是7.5%，中国的经济增速放缓。

从矿业来看，矿产品价格开始出现下跌，2011年第四季度开始，大宗矿产价格还是下降，2012年整体走低，以铁矿石为例，2010年的价格是163.8美元。

2013年全球主要经济发展速度将缓和，地质勘查业也出现了明显的变动，山东地矿局的情况是从2002年开始，矿业勘查收入一直是呈逐年上升的态势，每年平均增长率是25%以上，从今年上半年开始，首次出现了负增长，今年上半年地质勘查业收入下降了3%，市场合同下降了19%，钢材工作量下降了18%，根据这个得出这么一个判断，就是未来几年全球各大经济体发展速度难有较大的改观，将运行在低速增长轨道上，难以对矿产品价格进行有效刺激，矿产品市场空间有限，预计将出现下滑的趋势。