银行保理树大枝高

近几年，在全球经济不景气、出口减缓背景下，中国保理业却上演了飞速增长的神话。2008年至今，中国出口双保理业务量一直保持世界第一。2011年超过英国，已成为全球最大的保理市场。

不过，与国际上保理公司占主角不同，不管是国内保理还是国际保理，中国的银行保理都占据95%以上的市场份额。数据显示，2012年，中国银行业保理业务量达到2.83万亿元人民币，再次将商业保理公司远远甩在后面。

青睐大企业

这并不是说商业保理公司没有市场空间，而是银行自身的特点决定其业务量更大。“从运作原理来看，银行保理和商业保理区别不大。不过，商业保理在资本金规模、融资能力等各方面难以与银行相抗衡。”曾作为高级产品经理从事银行保理融资产品的设计与开发、拥有四年保理产品开发经验的曾光在接受记者采访时表示。

事实上，中国银行业20多年就已经介入保理，主要用于进出口贸易中。除此之外，银行涉足更多的行业、有更广的网点和更多的人员，这都是商业保理公司无法相比的。

不过，就如曾光说的那样：“银行保理对企业资质要求较高，客户主要是那些资质较好的大型企业。小企业一般无法从银行获得保理服务。”

而银行偏好的这些大企业主要分布在哪些行业呢？曾光告诉记者，制造业，包括家电制造业、设备制造业，大型的贸易公司，油、矿企业等，是银行比较青睐的对象。因为这些大型的制造企业往往涉足大宗交易、大型机械设备出口等，融资金额比较大。

也就是说，银行保理的主要服务对象可以归结为一个字，那便是“大”。 以曾光的经验看，银行所做的大企业，融资额度一般在1000万元人民币以上。中小微企业是银行够不到的部分，也是银行的短板所在，这为商业保理公司留足了巨大的发展空间。

释放资金

保理在国际上是一种成熟的融资工具，是基于应收账款的服务。发展到现在，银行保理也出现了很多衍生工具，比如订单保理、融资租赁保理、信用证项下的保理、出口双保理等。

据悉，商业保理公司应收账款打折率一般是80%。“而银行要根据客户主体资质、交易对手有无违约等综合判定应收账款有无瑕疵，然后再确定打折率。”曾光说，“银行保理应收账款打折率一般为60%～70%，资质比较好的企业能达到80%～90%，一般不超过90%。此外，根据应收账款的账期，银行保理融资期限一般是3～6个月。”

然而，并不是所有的企业都适合通过保理进行融资。一般制造加工企业、贸易企业经常产生应收账款，比较适合使用保理服务。而房地产等行业并不一定适合保理融资，因为这类企业有多种融资方式可供选择，可以使用固定资产、土地等作抵押进行融资。再如工程建设企业，也可以用工程设备作为抵押进行贷款。

那么，银行保理能为企业带来哪些好处？曾光介绍说：“首先，相对于银行其他贸易融资方式，保理融资成本较低。其次，保理融资不需要抵押物，主要考察应收账款质量。再者，企业能及时拿回资金，加快资金周转，用于再生产或投资。”

据了解，现在银行保理业务量中，国际保理占比并不高。这与国际保理的操作流程也有很大的关系。“除非像花旗、渣打等国际性的银行，在全球都有分支机构，做国际保理才比较方便。而现在，除了中国银行在海外分支机构相对多一些、国际保理业务占比较高之外，国内的其他银行在此方面还弱一些。”曾光称。

审批严格

银行如何去评判企业的资质？对此，曾光表示，首先要看企业主体资质，包括盈利能力、近3年经营状况等，一些硬性财务指标要符合。这些刚性条件符合之后，要看应收账款的质量。这其中买方的资质很重要。如果买方是大型企业，且双方贸易关系稳固，那应收账款质量相对较高。如果买方是规模较小的企业，经营都很困难，应收账款质量则不高。

另外，还要看应收账款是否已被抵押出去。如果应收账款在保理融资之前就已被抵押出去，银行是不会提供保理服务的。当然，还要通过查看原始单据、合同、增值税发票等，判断企业是否有真实的贸易背景。

即使是这样，银行保理还是存在风险，比如会出现伪造真实贸易背景等骗贷行为。这种情况下，就出现了有追索权的保理和无追索权的保理。有追索权的保理，如果买方不还款，银行可以向出口方追讨款项。无追索权的保理是银行买断了应收账款，如果买方不还款，风险就要银行自担。

“现在有追索权的银行保理比较多，除非是资质特别好的大客户，才有可能从银行获得无追索权的保理融资。”曾光说。

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