国有商业银行公允价值调整初探

曹皖青

摘要：金融危机爆发后，公允价值成为全球关注的焦点，新的企业会计准则也重新确立了公允价值的地位，在我国金融业中有着举足轻重地位的国有银行也响应财政部和证监会的要求，在报表中对多个要素进行了公允价值计量。本文在对2012年五大国有商业银行年报进行分析的基础上，浅析了后金融危机时代公允价值对国有商业银行的影响，同时对国有商业银行公允价值如何运用进行了初探。

关键词：公允价值；国有商业银行；现状；问题

一、引言

今年元旦伊始，《国际财务报告准则第13号—公允价值计量》开始正式实施，并将公允价值定义为“在计量日，在报告主体交易的市场参与者之间的有序交易中，为某项资产所能接受的价格或为转移债务所支付的价格”。这一新的定义更加有利于公允价值计量属性在实务中准确和规范的应用。我国公允价值的运用可谓是“命运多舛”。1998年我国开始引入公允价值这一概念，但在2001年颁布的《企业会计制度》中又对公允价值予以否定，直至2006年2月15日财政部正式发布会计准则体系，才重新确立了公允价值的地位。包括相应金融企业和非金融企业的会计科目和会计报表格式，都明确地将公允价值作为会计计量属性之一并在17个具体会计准则中不同程度地运用了这一属性。

我国的五大国有商业银行在中国银行业中扮演着举足轻重的角色，虽然与国外相比我国国有商业银行以公允价值计量的资产和负债规模都很小，但公允价值变动对个别上市银行的净利润和股东权益仍产生了较大影响，其运用在一定程度上会增大银行业监管成本。金融危机后，我国明确提出于2011年6月底前完成国际会计准则理事会（IASB）在国际财务报告准则（IFRS）改进工作方面的趋同，公允价值作为新的计量属性对国有上市商业银行的影响及其未来发展趋势值得我们深入探究。

二、五大国有控股上市商业银行年报数据的分析

新准则的实施给商业银行报表带来了三个方面的变化，其中两个要求就是对交易性、可供出售金融资产按公允价值计量，对持有至到期投资、贷款及应收款项按实际利率法以摊余成本计量，要求将衍生金融工具纳入交易性金融资产，按公允价值计量，并且将公允价值变动形成的利得和损失计入当前损益。由此可以看出，在新准则实施后公允价值扮演着越来越重要的角色，然而由于金融机构财务数据的缺乏，与此相关的实证研究较少，笔者借鉴丁凌（2007）、刘贵生（2009）、刘敬敬（2011）的研究方法，重点选取2012年五大国有商业银行的年报数据进行了简单的对比分析（见下表），发现我国国有控股上市银行中使用公允价值计量的资产的比例很低、公允价值变动损益对净利润的影响并不显著，且各银行在运用公允价值计量时都比较谨慎，倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产，以降低公允价值计量模式对利润的影响。

三、国有商业银行使用公允价值的现状及问题

综合上述分析与其他相关资料的研究，虽然公允价值计量能更加真实公允地揭示我国上市银行的经营业绩、财务状况和风险管理信息，有利于增加市场约束和透明度，但仍存在着一些问题。

（一）公允价值确认计量上具有主观随意性，缺少可靠性

1.现有的估值方法较主观随意，各家银行“各行其道”。我国国有商业银行在确定一项资产或负债的公允价值时，一般首先采用市价法，其次是类似项目法，最后是估值技术法。当市场信息无法获得时，往往采用的是估值技术，而在选用估值技术时选用何种估计模型、如何筛选各个模型中的变量各个银行并不一致并带有各自的主观判断且受到判断人员主观意志的影响。例如，工商银行在2012年年报中披露，估值技术使用的输入参数尽可能都使用可观察市场信息，对于具体使用何种估值技术和如何具体运用估值技术，各家银行年报中均未具体披露。从上述年报分析中可以看出，由于我国公允价值计量刚开始起步，仅有一小部分资产负债是用公允价值计量，其变动对净利润以及损益的影响也比较微弱，但是公允价值的运用是不可回避的趋势，所以如何改善估值方法十分重要。

2.金融资产分类较随意。在五大国有商业银行的年报中，都无一例外很详细地披露了关于金融资产的划分办法，但是也都说明了在具体的划分中带有管理层的主观判断部分，特别是我国金融工具会计准则赋予了银行“公允价值选择权”（fair value option）。它允许管理层对任何金融资产和金融负债按照公允价值计量并把公允价值变动计入当期损益。这使得不同银行管理层对金融资产的分类更加带有随意性，以避免过于直接用公允价值体现金融资产的状况。就笔者的数据分析来看，我们可以观察到可供出售金融资产的比例要远远大于金融资产，如建设银行可供出售金融资产所占比例为94.56%，而交易性金融资产所占比例仅为3.72%，相差悬殊。尽管与交易性金融资产一样使用了公允价值计量，但可供出售金融资产发生减值时，会将原先在所有者权益中确定的公允价值变动计入当期损益，避免因公允价值变动对当期损益造成的冲击。没有一个明确统一的金融资产分类的管理制度，缺乏会计信息控制机制，是商业银行运用公允价值计量时存在的一个重要问题。

（二）公允价值信息收集处理不及时，缺乏市场条件

中国金融市场具有非流动性、非理性和非活跃性的“三非”市场特点，在公允价值信息的收集方面，我国信息技术运用水平仍然不高，市场信息网络化程度不高，会计电算化和网络化建设水平仍在较低水平，这些市场因素造成银行会计部门与市场信息不能实现网络并行，对公允价值信息的收集与处理也不能做到及时可靠，这会大大影响公允价值信息的相关性。所以，完善我国市场体系，创造一个保证公允价值运用的可靠、公允的环境很有必要。

（三）监管部门工作有待改进，相关方面缺乏相互合作

目前，我国有关机构已经考虑在现有监管指标基础上加入逆经济周期指标，从动态资本充足率、动态拨备覆盖率、差别化流动性比率和薪酬激励机制等方面加强逆周期监管，但如何更好地合理运用公允价值还需要商业银行、会计准则制定部门及金融监管三方面合力商讨，紧密合作。从目前情况来看，三方面合作力度不够，在这一问题上出台的措施也较少，有待继续深入研究。

四、改革公允价值在国有商业银行运用中的对策

（一）完善估值方法，提高可靠性

针对估值方法的完善，国际国内学者都作了积极的探索，如动态损失准备金制度，另外在银行内部也要建立符合要求、独立的公允价值核定部门来确定年报中公允价值的使用。该部门应由有丰富金融行业经验的专家组成，它独立于业务部门，专门从事估计模型的研究，为甄选各个变量提供可靠的智力保证。

（二）建立统一的公允价值确认计量的内控机制

由于金融资产负债划分的主观随意性，各个银行管理层的主观判断大大影响了公允价值的运用，所以建立统一的公允价值确认计量的内控机制刻不容缓。首先，要将各个程序明确为成文制度，便于更好地确认计量采用公允价值计量的会计科目或者交易；其次，要完善管理风险的政策和估计政策，对可能出现的不良后果要作出合理预期，同时避免大量管理层依据自身利益而对金融资产进行随意分类；最后，要内外部共同定期对商业银行使用公允价值的情况进行反应及汇报，时时监督其对银行财务状况和盈利表现的影响。

（三）加快网络化建设力度，为公允价值运用创造良好市场条件

随着网络信息技术的发展，对会计信息的收集、确认、计量报告有着不可忽视的作用。笔者认为，应该在这一方面实现与国际接轨，借鉴国外先进的技术。举例来说，银监会将在 2013 年着力开展银行监管报表扩展分类标准的更新和实施工作，搭建银行业 XBRL 格式财务信息系统，从财务角度发现和防范风险，提升银行监管效能，提高会计信息质量。这些先进技术的使用必将惠及公允价值的运用，为其创造良好的市场条件。

（四）监管有的放矢，实现三方紧密合作

作为监管部门，一方面应该保证有关监管指标审慎合理，认真研究会计准则变化所带来的监管资本和资本充足率的影响。另一方面作为政府部门要避免隐性担保，有的放矢让国有商业银行充分参与到市场竞争之中，积极探寻合理运用公允价值的办法，而不是依赖于政府提供的温床。同时，国有商业银行更要起到带头作用，积极与会计准则制定部门、监管部门进行紧密合作，探索运用公允价值更好的办法。

五、结束语

国际金融危机使公允价值的一些缺陷及隐患暴露出来并被过分地放大，这引起了国内外会计界人士的质疑，但是在后金融危机时代，我们应该认识到会计理论研究终将遵循精致证伪主义方法论、完成以公允价值会计取代历史成本会计为核心的全方位的变革。公允价值的广泛运用是大势所趋，作为重大影响到国家经济稳定的金融业，国有商业银行公允价值的运用和推广并不是一个单纯的会计问题，它更需要公司治理、风险管控、激励约束机制和内部控制等诸多配套制度建设。我们不能忽视它的实施对银行业乃至整个金融体系产生的重大影响和冲击，所以要在充分考虑采用公允价值计量可能带来的负面影响的前提下，提前做好防范措施，探索建立合理运用公允价值的会计制度，而不是将它作为任何经济危机的“替罪羊”。

参考文献：

[1]牛成喆，王静，张珂.后金融危机时代公允价值会计顺周期效应研究[J].财会研究，2012（11）.

[2]刘敬敬.浅析公允价值计量对我国上市银行的影响——基于A股上市银行2009年年报数据[J].财会研究，2011（06）.

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[4]李一硕.XBRL国际舞台的中式舞步[N].中国会计报，2013（01）.

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（作者单位：安徽大学商学院）