企业财务风险的防范与控制

韩学斌

摘要：财务风险是客观存在的，贯穿于企业生产经营管理活动的各个环节，不可避免。随着当前经济形势的复杂多变和市场竞争的日益激烈，企业面临的财务风险机率大大提升。正确认识企业财务风险，对其加以科学的防范和控制，能够有效降低企业风险机率，合理规避财务风险，减少因风险带来的损失，提高企业的经济效益。本文将探讨企业财务风险的种类及成因并给出相应的防范和控制策略，为企业进行财务风险管理提供借鉴。

关键词：财务风险；防范；控制

一、财务风险的识别及成因

（一）财务风险的识别

1.融资风险

融资风险也叫筹资风险，是指企业受到资本市场供需关系和经济环境的变化，或因资金来源结构和债务期限给企业的融资收益带来的不确定性。融资风险主要表现为：融资成本过高、资产负债结构不合理、企业过度负债、债务期限结构不合理。

2.投资风险

投资风险是指企业在进行投资时，因投资环境的不确定性而面临的预期投资收益与实际投资收益之间的差异。由于受到投资活动中各种不确定因素的影响，投资者难以对投资项目的现金流量进行准确预测而导致投资失误，给企业带来损失。

3.现金风险

现金风险即企业的流动性风险，指企业因为流动性不足而导致短期债务无法偿还而带来的财务风险。由于我国目前实行权责发生制原则，企业的收益状况并不能代表现金流的安全状况。如果企业因过度负债而造成债务成本陡升、现金支出压力剧增，就有可能导致企业面临风险。

4.收益分配风险

收益分配风险是指企业的收益分配政策给企业未来生产经营活动造成的不确定性，如给投资者分配过多利润，大幅提高员工收入，使企业经营成本和资金成本负担过重，无法保证在未来经营活动中稳定健康运营，引发财务风险。

（二）财务风险的现状及成因

1.风险意识淡薄

很多企业管理者和财务人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性及危害性认识不足，不积极、主动地进行风险管理活动。一些财务人员素质较低，缺乏相应的风险管理知识及专业技能，不具备其对应职务应有的抗风险能力，加大了企业的财务风险。

2.资本结构不合理

资本结构主要是指企业资产与负债的比例关系。许多企业存在资金结构不合理的现象，具体表现为负债在资本结构中占比过高，不少企业资产负债率达到70%以上，超过了国际公认的经营风险警戒线，导致企业因过度负债而资金流动性不足，无法偿还短期债务产生风险。

3.内部财务管理混乱

企业与母公司之间、企业与下属单位之间、企业部门与部门之间关系混乱，在资金使用、管理及利益分配等方面权责不明、管理混乱，造成企业资金利用率低下，资金流失严重，企业资产的安全性、完整性难以保证。

4.外部环境的影响

企业生产管理活动的外部环境包括经济环境、政治环境、市场环境、自然环境、资源环境等，外部环境的变化是企业难以掌控和预测的，具有不确定性，会给企业的财务活动带来风险，如国家相关政策的改变等。

二、财务风险的防范策略

（一）树立正确的财务风险防范意识

企业管理者应该突破传统观念的影响，树立正确的财务风险防范意识，认识到财务风险客观存在于企业的生产经营管理活动之中，不可避免。但财务风险管理可以有效降低企业风险机率，最大限度地减少财务风险给企业造成的损失。企业管理者应加强财务管理知识和风险管理知识的系统学习，提高对企业财务风险管理的重视程度，积极吸收先进的管理理念，加强新技术、新系统的推广应用，引进优秀的财务管理人才。同时，企业应该加大对员工关于企业财务风险的宣传教育，增强员工的风险意识。企业应加强对管理人员和财务人员的业务培训，增强风险识别、分析、防范和控制能力，培养其敏锐的观察力及准确的判断力，使其能够依据企业生产经营环境的变化准确地做出分析决策，及时进行风险防范和控制。

（二）建立完善的内部财务管理体系

企业内部财务管理体系的建设应纳入企业经营管理的核心任务。首先，企业应明确各部门在财务管理活动中的地位、作用及相应的职责并赋予其与职责相匹配的权力，做到权责统一。同时，企业应兼顾各方利益，充分调动各方参与财务管理的积极性和主动性，实现各方利益的协调平衡，保证责、权、利的统一。其次，企业要抓好内部财务管理制度建设，加强预算管理与控制。企业应明确企业财务风险管理流程，分清职责，建立岗位责任制，将责任目标层层分解。同时，企业应建立和规范财务风险报表分析制度，定期对企业的财务状况进行分析，建立流动性分析、资产质量和企业负债率分析及审计分析报告制度，及时发现企业财务管理活动中的问题并加以改进。

（三）优化企业的资产结构和负债结构

资本是企业从事生产经营管理活动的基础，而促进资本结构的合理优化是保障企业资本安全、优化企业风险水平的重要前提。企业应注意根据自身经营状况，按期限合理搭配不同的债务以减少债务偿还压力，维持企业资金的正常运转。首先，企业抓好融资管理，努力降低融资额和融资成本，这样才能使资本结构优化，降低风险。其次，企业应平衡好现金流和资产负债率的关系。现金是企业的生命线，而资产负债率则在一定程度上反映了企业对财务杠杆的运用程度。企业应平衡好两者之间的关系，当企业的现金比较充足时，可以适当地提高资产负债率，提高杠杆比例；当企业出现现金短缺或流动性不足时，应降低资产负债率，保证企业正常运转。

（四）发挥内部审计的财务监督职能

内部审计对于监督企业财务管理活动、防范财务风险、发现财务管理漏洞具有积极意义。企业可以通过建立健全的内部审计制度，充分发挥其对企业财务活动的管理监督职能。企业应设立单独的内部审计机构，保证内部审计机构的独立性和严肃性，防止内部审计机构与其他部门形成利益共同体；通过独立资金保障、由管理层直接领导等，切断内部审计机构与其他部门的利益联系，规避审计人员的道德陷阱。同时，审计人员在审计过程中，应将发现的企业财务管理活动的问题及时报告反馈，以便企业及时改进完善。企业应加强对审计人员的培训工作，使其能够充分行使审计职能，保障审计的执行和效果。对一些没有条件进行内部审计的企业，可以通过聘请外部审计以加强财务监督。

三、财务风险的控制策略

（一）事前控制

对企业财务风险的事前控制就是建立企业财务风险预警系统。财务风险预警是指以企业的经营计划、财务报表及相关会计资料为依据，通过比较分析、比率分析、因素分析及其他多种统计方法，对企业的生产经营活动、财务管理活动等进行科学合理的分析预测，以发现企业生产经营管理活动中的潜在经营风险和财务风险，并在潜在风险变为现实之前向企业管理者发出预警，督促企业及时采取有效措施，以避免潜在财务风险变成现实给企业带来的经济损失。财务风险预警系统贯穿于企业生产经营的全过程，只有构建起完善的企业财务风险预警系统，企业才能对财务风险信号进行实时监测并根据风险指标体系进行评估和预测，制定相应的风险管理策略，及时发现和防范财务风险，采取有效的应对措施，减少财务风险带来的损失。

（二）事中控制

对企业财务风险的事中控制就是及时处理财务风险，包括采取改进方案、补救方法和应急措施等。改进方案是指对企业生产经营管理活动的漏洞和薄弱环节加以改进，以避免和减少类似情况再度发生。补救主要是指企业采取一定措施，将风险损失控制在可控范围内。应急措施则是指在面对财务风险时企业采取的防止事态进一步恶化的手段。企业面对财务风险时，可以根据风险的类型和特点，依据企业自身的实际情况，灵活采取回避风险、降低风险、转移风险和分散风险等不同的策略进行风险处理，实现风险管理目标。

1.回避风险

回避风险策略是指企业在选择财务活动方案时，应对各种方案可能存在的潜在财务风险进行风险评估和综合比对分析，在确保企业整体财务目标的前提下，选择风险系数较小的方案，以回避财务风险。

2.降低风险

降低风险策略是指当企业面临财务风险时，可通过采取相应措施来降低企业可能产生的财务风险，如企业可在满足企业生产经营资金正常需求的情况下，适当降低负债资金所占比重，以降低财务风险。

3.转移风险

转移风险策略是指企业以适当的方式将自身部分或全部财务风险转移给他人承担的方法，如企业可通过财产担保、保险、签订远期外汇合约等多种方式进行风险转移。

4.分散风险

分散风险是指企业通过多元化经营、对外投资和建立企业同盟等多种方式，降低企业生产经营的不确定性，以达到分散企业财务风险的目的，如对于风险系数较大的投资项目，企业可邀请其他企业进行共同投资，以成立风险共担、利益共享的共同体，分散投资风险。

（三）事后控制

对企业财务风险的事后控制是指企业在潜在的财务风险变成事实后，迅速查清财务风险发生的原因和损失情况，总结相关经验，加强对未来企业财务活动的指导，避免或减少此类情况的再次发生。与其他控制手段相比，对企业财务风险的经验总结具有时限短、内容具体等特点，但可以帮助企业从已经发生的问题倒逼出企业风险管理中的漏洞，通过对风险事件的深入挖掘分析，及时归纳总结引起风险发生的外在原因和内部原因，在进行风险补救的过程中，查找风险管理漏洞，堵住风险滋生的源头。同时，依据风险事件的特点进行风险归类和识别，建立风险特征库和类型应急预案，使企业在今后遇到类似情况时能够保持高度警惕，及时采取准备措施积极应对，以免临时手忙脚乱。

四、结论

财务风险管理作为现代企业管理的重要内容，对企业加强内部控制、减少风险损失、提高利润水平和经济效益具有重要意义。现代企业生产管理活动的复杂性导致企业所面临的财务风险因素增加，风险机率提升，企业生产经营效益的不确定性增加。企业要想在当前激烈的市场竞争中求得生存发展的空间，就必须重视对财务风险的管理，树立正确的财务风险观念，加强内部制度建设，完善风险管理手段，做到事前防范、事中控制、事后改进，最大限度减少风险给企业造成的损失。

参考文献：

[1]陆春芬.论企业财务风险的成因及防范对策[J].企业家天地（理论版），2010（06）.

[2]范滢.企业财务风险分析与防控[J].魅力中国，2010（01）.

（作者单位：山西路桥第二工程有限公司）