企业股权收购业务不同税务处理的案例分析

福州大学阳光学院会计学系 曾惠芬

1 股权收购的概念

1.1 概念

股权收购，是指一家企业(收购企业)购买另一家目标企业(被收购企业)的股权，以实现对被收购企业控制的企业重组交易。股权收购是企业重组的方式之一，常见的企业重组方式包括6种：企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、企业合并、企业分立。对于股权收购这种重组方式而言，收购企业购买目标企业股份所支付对价的形式包括3种： 股权支付、非股权支付以及两种支付方式的结合。

1.2 股权收购支付对价的形式

1.2.1 股权支付

股权支付指企业重组中收购方以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式。例如，收购企业向目标企业的股东发行收购企业的股份，换取其持有的目标企业的股份，此种收购方式不产生现金流。

1.2.2 非股权支付

指以收购企业以本企业的现金、银行存款、应收款项、本企业或其控股企业股份和股份以外的有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承担债务等作为支付的形式。此种收购方式会产生资金流。

1.2.3 股权支付和非股权支付结合

收购企业也可以采用股权支付和非股权支付相结合的方式，持有目标企业股权达到一定比例，从而获得经营控制权，实现收购目的。

2 股权收购的一般性税务处理

2009年发布的《财政部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税[2009]59号)，首次明确了新《企业所得税法》下企业重组应根据重组的不同情形，分别适用一般性税务处理和特殊性税务处理政策。企业重组形式包括6种：企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、企业合并、企业分立。不同的重组形式的一般性税务处理各有具体不同规定，就股权收购而言，其一般性税务处理规定如下：

(1)被收购方应确认股权、资产转让所得或损失。

(2)收购方取得股权或资产的计税基础应以公允价值为基础确定。

(3)被收购企业的相关所得税事项原则上保持不变。

股权收购的一般性税务处理，其实质是“按公允价值确认资产的转让所得或损失；按公允价值确认资产或负债的计税基础”。

3 股权收购的特殊性税务处理方法

3.1 特殊性税务处理的前提条件

根据财政部、国家税务总局相关规定，企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：

(1)具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。

(2)被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。

(3)企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。

(4)重组交易对价中涉及股权支付金额符合规定比例(不低于85%)。

(5)企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。

3.2 特殊性税务处理的适用范围

企业重组符合上述5条规定条件的，交易各方对其交易中的股权支付部分，可以选择按特殊性税务处理。对于这句话，要从以下两个层面来理解。1、企业重组符合上述5个条件的前提下，交易各方只能对股权支付部分选择按特殊性税务处理；对于非股权支付部分，交易各方仍要按一般性税务处理。2、企业重组符合5个条件的前提下，对于股权支付部分，交易各方即可选择按特殊性税务处理，也可以选择按一般性税务处理。

3.3 股权收购特殊性税务处理的适用条件及处理方法

企业重组有6种方式：债务重组、股权收购、资产收购、企业合并、企业分立。不同重组形式的特殊性税务处理适用条件以及处理方法各有不同，就股权收购而言，具体分析如下表1：

表1 股权收购的特殊性税务处理的适用条件及处理方法

股权收购特殊性税务处理适用范围仅仅是股权支付部分，特殊性税务处理的实质是“暂不确认有关资产的转让所得或损失，按原计税基础确认新资产或负债的计税基础”。对重组交易的股权支付部分可选择特殊性税务处理，但是，对重组交易的非股权支付部分，交易各方应采用一般性税务处理。一般性税务处理和特殊性税务处理的对比，见下表2：

表2 一般性税务处理和特殊性税务处理的实质区别

4 案例对比分析

根据相关规定，同一重组业务的交易各方应采用一致的税务处理方法，即交易各方要么都采用一般性税务处理方法，要么都采用特殊性税务处理方法。那么，股权收购方式下，采用一般性税务处理，对交易各方会产生什么样的影响？若能满足相关前提条件，采用特殊性税务处理的话，对交易各方又有什么样的影响，是更有利还是更不利呢？见以下例1和案例2的分析。

案例1：2012年6月，甲上市公司发布重大重组预案公告称，甲公司将通过定向增发，向该公司的实际控制人乙公司发行2000万股A 股股票，收购其持有的丙公司65%的股权。增发价6元/股。收购完成后，丙公司将成为甲公司的控股子公司。

丙公司成立时的注册资本为6000万元，其中乙公司的出资金额为4500万元，出资比例为75%。乙公司承诺，本次认购的股票自发行结束之日起36个月内不上市交易或转让。案例1分析：在案例1中，该项重组业务采用股权收购形式。甲公司为收购方(收购企业)，乙公司为被收购方，丙公司为目标企业(被收购企业)。

甲公司所支付的对价均为上市公司的股权，其股权支付占交易总额的比例达100%，超过85%的要求；但由于甲公司只收购了丙公司的65%股权，没有达到75%的要求，因此应当适用一般性税务处理。收购方、被收购方、被收购企业的企业所得税的处理分别如下：

(1)收购方(甲公司)：根据一般性税务处理的相关规定，“收购方取得股权或资产的计税基础应以公允价值为基础确定”，因此，甲公司取得丙公司股权的计税基础以公允价值为基础确定，即6×2000万＝1.2亿元。

(2)被收购方(乙公司)：根据一般性税务处理的相关规定，“被收购方应确认股权、资产转让所得或损失”。因此，乙公司确认股权转让所得＝取得对价的公允价值－原计税基础＝6×2000－6000×65%＝8100(万元)，则乙公司股权转让应纳企业所得税＝8100×25%＝2025(万元)。

(3)被收购企业(丙公司)：丙公司的相关所得税事项保持不变。其投资人改变，需要做变更税务登记。

以上是股权收购一般性税务处理的具体分析。

案例2：同上题，丙公司成立时的注册资本为6000万元，其中乙公司的出资金额为4500万元，出资比例为 75%。

假设甲公司收购乙公司持有的全部丙公司的股权，即收购丙公司全部股权份额的75%，乙公司承诺，本次认购的股票自发行结束之日起36 个月内不上市交易或转让。那么情况会是怎样？

案例2分析：该项业务属于股权收购业务，甲公司所支付的对价均为上市公司的股权，其一，股权支付占交易总额的比例达100%，超过85%的要求；其二，甲公司收购丙公司的股权份额为75%，刚好达到75%的要求。因此，由于此项交易符合股权收购特殊性税务处理的条件，因此交易各方可以选择特殊性税务处理。收购方、被收购方、被收购企业的企业所得税的处理分别如下：

(1)收购方(甲公司)：根据特殊性税务处理的相关规定，“收购企业取得被收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定”，因此，甲公司取得丙公司股权的计税基础应以丙公司的原有计税基础确定，即4500万元(6000×75%)

(2)被收购方(乙公司)：根据特殊性税务处理的相关规定， “被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定”， 因此，乙公司取得甲公司2000万股股权的计税基础仍是4500万元(6000×75%)，暂时不确认股权转让所得

(3)被收购企业(丙公司)：丙公司的相关所得税事项保持不变。其投资人发生改变，需要做变更税务登记。

5 结语

比较案例1和案例2，有以下结论：

(1)对收购方(甲公司)而言，采用特殊性税务处理，其取得被收购企业股权的计税基础“以被收购股权的原有计税基础确定”，会大大低于一般性税务处理下所确认的计税基础。

(2)对被收购方(乙公司)而言，采用特殊性税务处理，其取得收购方股权的计税基础，也是“以被收购股权的原有计税基础确定”，因此，对于乙公司而言，股权收购业务前后，其所持有股权的计税基础未有变化，乙公司暂时不确认股权转让所得，暂免支出巨额的所得税额。

(3)对被收购企业(丙公司)而言，采用特殊性税务处理与一般性税务处理，对其造成的影响都一样：相关所得税事项保持不变；其投资人改变，需要做变更税务登记。

可见，就被收购方乙公司而言，采用特殊性税务处理比采用一般性税务处理，显然是更有利的，暂时减少了当期巨额的所得税支出。

[1] 马丽佳.企业债务重组一般性税务处理与会计处理辨析[J].财会通讯:综合,2011(11).

[2] 财政部,国家税务总局.关于企业重组业务企业所得税若干问题的通知(财税[2009]59号[S].2009-4-30．

[3] 国家税务总局.企业重组业务企业所得税管理办法(国家税务总局公告2010年第4号)[S].2010-7-26.