新形势下金融支持小微企业发展的挑战与应对

周 雷

小微企业是国民经济发展的重要力量，在当前宏观经济企稳回升的关键阶段，小微企业的健康发展对经济转型、产业升级、增加就业、活跃市场、改善民生及社会稳定等都具有重要意义。但2012年以来，受内外部多重因素影响，银行小微企业贷款增速放缓，部分小微企业在经营和融资中遇到困难，银行机构小微企业金融服务工作也面临一些新问题。为了解新形势下金融支持小微企业发展面临的挑战，并提出应对建议，我们对苏州市101家样本小微企业进行了问卷调查，并对银行小微企业金融服务和落实差异化监管政策情况开展了专题调研。

一、当前小微企业生产经营中遇到的主要问题

1.受经济下行周期影响，小微企业生产销售下降明显。从外部环境来看，受世界经济增长乏力，欧债危机仍在蔓延，国内宏观经济下行压力也较大的多重影响，部分小微企业生产经营面临严峻挑战，销售和利润下降较明显，可能导致难以满足银行的授信或提款条件。对101户小微企业样本的调查显示，2012年上半年所接销售订单与上年同期比下降的有46户，占比45.54%，其中下降超过10%的有13户，超过20%的有5户；2012年1-6月累计利润与2011年同期比下降的样本企业有48户，占比47.52%。

2.经济结构调整中小微企业转型升级面临较大压力。近年来，虽然政府部门出台了一系列支持小微企业转型升级、创新发展以及减轻企业负担的政策措施，但目前小微企业仍以劳动密集型的制造业和外贸依存度较高的传统产业为主，在经济结构调整过程中，单纯依靠自身技术力量和资金实力，很难完成转型升级。调查中，许多小微企业反映，本轮经济危机有别于1997年的东南亚金融危机，持续时间长、波及面广、情况复杂，目前企业对经济复苏和宏观政策较难预判，对生产经营基本采取维持现状的策略，对原有的更新改造计划也暂时搁置，伺机而动。例如，某服装有限公司迫于原材料、人工、融资成本上升，2012年以来，外销形势又继续转淡，企业不仅不能按原计划取得技改投入收益，还要承担大量负债成本，生产和资金压力较大，经营处于进退两难之中。

3.部分小微企业发展信心不足，有效融资需求量趋于下降。受成本上升、利润下滑、前期过度负债、对未来经济走势判断不乐观等因素影响，部分企业有效信贷需求不足。101户小微企业样本中，57.43%的企业下半年投资意愿不足，表示不准备扩大生产规模或进行技术改造；42.57%的企业表示下半年融资需求较小，20.79%的企业不打算新增外部融资；有4户样本企业表示下半年将压缩已有贷款。这些企业发展信心不足，主要是由于不断上升的成本大大加重了扩大再生产的负担，上述样本企业中2012年以来生产经营成本上涨超过10%的有54户，占比达53.47%；51.56%的样本企业反映，各项生产经营成本中占比上升最快的是工人工资。

4.小微企业资金链紧张，个别企业出现风险事件，影响银行信贷安全。小微企业反映，2012年以来，受存货、应收账款增加较快及税费压力较重影响，资金链普遍紧张。根据问卷调查结果，101户小微企业样本中，51.49%的企业反映2012年以来应收账款增加了10%以上，同时40.59%的企业反映2012年应收账款平均账期延长了半个月至一个月。在资金链紧张和融资成本高企的背景下，个别企业还涉及高额民间借贷或前期盲目投资房地产，导致资金链断裂，出现风险事件，可能影响银行信贷资金安全。

二、银行服务小微企业和落实差异化监管政策面临的挑战

2011年，银监会出台一系列文件，进一步明确了银行改进小微企业金融服务的工作目标，并在不良贷款容忍度、小微企业贷款风险权重和发行专项金融债等方面提出了差异化监管政策要求。但在新形势下，银行机构落实差异化监管政策，进一步改进小微企业金融服务仍面临一些困难和挑战。

1.小微企业贷款风险权重调整的考核激励作用尚未体现。目前，部分银行在计算资本充足率时调整小微企业贷款风险权重遇到的主要困难有两点：一是尽管2011年银监会已要求银行对符合相关条件的小微企业贷款，应根据《商业银行资本管理办法》相关规定，优惠计算风险权重。但该办法近日刚下发，2013年1月1日才开始施行，因此银行据此调整风险权重还有一个学习和落实的过程。二是根据《商业银行资本管理办法》，信用风险加权资产的计量，需要较多基础数据的积累，而部分中小银行在信用风险暴露和小企业营业收入等方面的数据积累和整理还不足。综上，小微企业贷款风险权重调整后对资本占用和绩效考核的影响尚未体现。

2.银行面临的信息不对称风险加大，对小微企业信贷投放更趋谨慎。小微企业经营受企业主行为影响较大，当前出现了涉及高额民间借贷，企业主弃贷跑路的案例，银行机构在企业调查中要全面了解企业主的个人品行、真实负债等情况难度加大，一定程度上使银行对小微企业贷款的审慎态度趋强。目前，银行机构只能依靠中国人民银行的信贷征信系统查询到企业在银行的贷款和担保情况，民间融资、小额贷款公司拆借等信息无法准确获知，因此为减少信贷风险损失，银行往往要求基层机构和人员一旦发现企业主涉及到高利贷和赌博等行为，实行一票否决。调查中，银行机构希望尽快搭建小微企业信息共享平台，降低银行面临的信息不对称风险。

3.银担合作意愿减弱，加剧小微企业融资担保难问题。目前，通过担保公司担保取得贷款仍然是大多数自身条件欠缺、又需急用资金的小微企业的首选。截至2012年6月末，×市银行融资性担保贷款余额为751.05亿元，其中88.12%投向了中小微企业。但是，2012年以来融资性担保公司的风险隐患逐渐暴露，部分民营担保公司经营管理不规范，抗风险能力较弱，特别是钢贸市场风险逐步显现。目前，×市有6家钢贸市场内的融资性担保公司被主管部门认定为年检不合格，存在较大的代偿风险隐患。2012年上半年，融资性担保贷款的代偿户数为123户，代偿金额高达5.05亿元，并呈不断扩大之势。出于对风险的规避，部分银行机构银担合作意愿减弱，截至2012年6月末，有5家银行的融资性担保贷款余额较年初出现下降，一定程度上加剧了小微企业融资担保难问题。

4.小微企业金融服务风险补偿机制建设不够完善。目前财政设立的风险补偿基金基本仅针对科技型小微企业，合作的银行也较有限，对多层次体系化的小微企业信贷风险分担补偿机制还有待进一步研究和探索。另外，对专注服务于小微企业的银行业金融机构，也缺乏制度化的税费优惠和减免政策。

三、新形势下进一步改进小微企业金融服务的建议

1.积极应对当前经济下行周期带来的挑战。对于小微企业，商业银行既要“锦上添花”，更要“雪中送炭”，绝不能“釜底抽薪”。银行机构应认识到目前经济下行只是暂时的，并且已呈现企稳回升的态势，预计接下来美国经济反弹与欧债危机缓解将带动中国出口回升。银行业金融机构一要切实落实政府和监管部门支持小微企业，特别是科技型小微企业的信贷政策，完善激励约束机制，改进对小微企业的金融服务，进一步清理不合理收费和保证金存款要求，切实降低小微企业融资成本；二要密切关注资产质量迁徙情况，提前制定应急预案；三要严格审核资金用途和流向，确保银行信贷资金有效支持实体经济。

2.进一步推进小微企业金融服务差异化监管政策落地。一是目前大部分银行都适当提高了对小微企业不良贷款的容忍度，平均高于一般对公不良贷款容忍度1个百分点，但不良率高企仍使部分银行小微企业客户经理畏首畏尾，一定程度上影响了业务拓展的积极性。因此需进一步完善配套的考核激励机制，要针对小微企业贷款特点，建立和完善不良贷款相关制度，为小微企业风险管理、不良核销提供支持。二是建议银监会和行业协会加强对巴塞尔协议Ⅲ和新的《商业银行资本管理办法》的培训力度，进一步引导银行适时调整对符合条件的小微企业债权的风险权重，发挥对经济资本占用和绩效考核的激励作用。三是目前小微企业专项金融债的审批流程较长，中小银行获批难度较大，建议银监会和人行加大发行专项金融债的支持力度。

3.进一步提升小微企业服务的专营建设水平和产品创新能力。各商业银行要以考核评比为抓手，进一步推进小微企业金融服务专营机构效能建设，培育小微企业金融服务网络，向下延伸服务网点；同时结合实际，新设或改造部分支行为专门从事小微企业服务的专业支行或特色支行。商业银行要在风险防控的基础上，着力提升产品研发创新能力，紧密结合科技创新、城乡一体化、文化产业发展和打造核心商圈等重点工作，提供特色金融产品。

4.加强银担合作授信风险防控，推进银担合作稳定健康发展。一是严格控制银行与担保公司合作的市场准入，防范风险传导。银行在与融资性担保机构合作准入时，应对其总体情况和担保能力进行综合评估，防范融资性担保机构因资本金不实、关联交易、挪用或占用客户担保保证金等问题可能对银行贷款造成的风险。二是严格落实融资性担保授信“三查”制度。各商业银行应重点审查第一还款来源，加强对借款人资信、经营等情况及实际偿债能力的分析，从源头上防范信贷风险；要加强贷款“三查”，特别是贷后管理，落实贷款新规，严格执行受托支付规定，防止贷款被挪用、占用。三是强化融资性担保增信服务对银行授信服务的正向激励。建议政府主管部门根据融资性担保公司有关监管制度，加大监管力度，同时探索建立监管计分制度，对执行制度好、综合能力高、致力于服务小微企业的担保公司，在信用评级、行政许可和财税扶持等方面优先，引导其专注担保主业，努力提高小微企业服务意识，为银担合作稳定健康发展营造良好环境。

5.进一步完善小微企业服务风险分担补偿机制，加大财政资金支持力度。很多小微企业自身实力较弱，如果由商业银行按照绝对的风险补偿原则对其贷款进行定价的话，必然导致利率水平较高，因此有必要进一步完善小微企业服务风险分担补偿机制。建议相关政府部门考虑扩大对小微企业信贷融资的财政贴息覆盖面；建议各级支持中小企业发展的专项资金应适当降低规模门槛，加大对科技型、创新型小微企业的支持力度。同时，建议财税部门对专注服务于小微企业的银行机构给予适当的税费优惠和减免。