有效防范海外经营风险之策

□文/中国能源研究会教授 武航

金融危机以来，随着对金融危机爆发原因的反思，企业违规问题浮出水面，强化合规治理成为全球化最新的浪潮。

而合规治理则随着我国愈来愈多的企业将“走出去”的目标从传统的亚、非、拉转向欧美发达市场，这场“适应合规”大考已经成为不可避免。

从外部来看，我国的企业走出去面对的困难主要是三个方面：首先，保护主义在逐渐增强，随着中国经济实力的增强，境外投资规模不断扩大，国际上对中国企业正常投资活动的疑虑也在增加。由此，企业面临的限制性措施、政府的审查风险均在增加，这是不可避免的。其次，中国企业投资大部分活动还是在发展中国家，比如东南亚、非洲、拉丁美洲等。有一些国家政局还是动荡不安，面临诸多不确定性，风险较大。投资环境和基础设施比较缺乏。第三，企业不够熟悉投资所在国的当地文化，须尽快融入其中。

目前对全球商业行为来说，“企业合规”是一个固有的原则。因此，对于企业来说，“企业合规”是融入当地经济、人文环境的必由之路。

联合国于1999年提出了企业界的《全球契约》（GlobalCompact），直接鼓励和促进“企业社会责任运动”的推行。作为世界上最具规模和影响力的企业社会责任机构，该组织致力于推动全球可持续发展，促进公共私营部门合作，并向全球企业推广基于国际公约的十项原则，包括人权、劳工权益、环境保护以及反腐败四大领域。

中国企业如何负责任地“走出去”，可以说《全球契约》为企业提供了全球视野、智慧和资源，并且成为企业构筑国际竞争不可或缺的软实力和硬实力。一方面，企业可以通过实施《全球契约》十项原则，增强全面风险管理能力，构筑扎实的硬实力。另一方面，企业还可以通过《全球契约》的国际平台，在国际市场上争夺话语权，打造商誉，积极建设软实力。

在当今风云变幻的国际大潮中，企业如果不成为规则的制定者，就会成为规则的制约者，中国企业若想成功“走出去”，就要主动做游戏规则的制定者。因此，企业“走出去”应按照国际通行规则开展国际化经营。具体而言，企业要符合投资经营所在国之规，也包括国内之规。《全球契约》就为企业提供了这样一个宝贵机会。在2010年，联合国历史上首次颁布的《受冲突影响与高风险地区负责任商业实践指南》中，就有一些中国机构和企业，比如国家开发银行、中国石油、中国石化、中国海油、中国进出口银行等企业积极参与。这些都是中国企业通过《全球契约》积极参与国际规则制定的范例。

就管理而言，合规是企业对各项法规、行业规定以及资本市场对上市公司信息披露和内部控制要求等的遵从工作的管理。合规管理与业务管理、财务管理并称企业管理的三大支柱。区别于财务管理告诉企业“做什么”，“怎样回顾”以及“建立企业短期目标”的特点，合规管理是从法律角度出发告诉企业“怎么做”，“如何前瞻”以及“建立企业的长期目标”。

本期案例介绍的中国海油立足全球经营管控，以实现合规管理为指引，以建设合规文化为基础、以倡导合规经营价值观为导向，通过培育海外合规管理文化，构建海外合规管理框架，编制海外合规管理规范，贯彻执行合规管理制度，强化海外合规管理监管，打造起以文化、制度、监管、评价考核为闭环的海外合规管控系统，不仅使得合规执行深入合同管理、税务管理、商务活动、环境保护等各个业务流程的前端业务执行环节，并将监管范围延伸至公司海外分支机构、公司海外员工、公司供应商（承包商）。以此，实现了中国海油合规监管的全面化，实现了合规与员工实际利益和职业生涯相联系，在推动企业合理规避海外经营风险运营中，为企业构筑一道坚实的海外风险“防火墙”。

经验值得探讨研究和推广。