浅谈海外应收账款风险防范

杨巧平

摘要：由于受到了国际金融危机强烈的冲击，我国出口企业的海外应收账款风险呈现急剧增加的趋势，对国内出口企业的发展甚至生存都构成了极其重大的影响。在目前的经济形式背景下，我国出口企业海外应收账款风险在各方面均呈现出新的特点，包括在风险的形成、发展以及对企业的影响等方面。研究我国出口企业海外应收账款的风险防范及防范措施，是出口企业在拓展自己在国际市场的竞争力，规避金融风险，减少相应带来的损失的重大选择。

关键词：海外应收账款；风险防范

2007年初，美国爆发次贷危机，随之而来的全球性的金融危机，并最终引发了全球性的经济危机。经济危机导致了各国消费需求不足，市场日渐萎缩，银行信贷急剧减少，企业出现严重的营运资金紧缺，相应出口企业的对外信用销售的风险额度加剧。而与此同时，我国正值加入WTO，处于入世后的过渡期，与国际接轨的进程不断加快。随着我国经济国际一体化程度的日益增加，关于个人、民营企业和股份制企业的出口权限逐渐被放开，由此我国的出口企业如雨后春笋，在全国各地涌现出来，因此出口的贸易额亦不断增大。

在此背景下，我国企业由原来只面向国内市场转变为了面向国内市场和国际市场两个市场，因此，在销售过程中形成的海外应收账款逐渐占有了与国内应收款项同等重要的地位。而且，相对国内市场，国际市场环境更加复杂而且多变，加之出口企业对海外应收账款存在风险的认识不足，缺乏应对相对风险的有效机制、手段和方法，海外应收账款风险防范的滞后成为出口企业进军海外市场、拓展海外市场并在海外市场立足的瓶颈。因此，研究我国出口企业海外应收账款的风险防范及防范措施，是出口企业在拓展自己在国际市场的竞争力，规避金融风险，减少相应带来的损失的重大选择。

一、出口企业海外应收账款的现状

不断加速的贸易全球化进程，促使中国的对外贸易迅猛发展。随着我国的外贸出口额日益增长，出口企业目前的海外赊销情况有了新的变化，主要表现为：海外应收账款总额增加，并呈逐年增长趋势；海外应收账款拖欠时间长，无效成本高，坏账风险大；海外应收账款的结算成本高，坏账损失巨大。另外，在我国对外贸易快速增长这一大背景下，信用销售逐渐取代传统销售成为出口企业进军国际市场，增强在国际市场中的竞争力的重要手段，与此同时，企业海外赊销的比例快速增大，由此导致海外应收账款总额逐年增加。

二、海外应收账款问题容易导致的经营风险

（一）资金周转风险

从全国目前的状况来看，海外应收账款对我国出口企业造成的最直接的影响就是延长了该企业的资金流入时间，增加了相应的进行资金周转的风险，从而诱发企业的资金链发生危机。比如说，对于一个正处于成长期的我国出口企业，扩大自身的市场份额是很急切的任务，而主要的途径就是通过相应的市场拓展，增加产值和相应利润。由于要进行海外市场拓展，我国出口企业势必要采取相对宽松的赊销策略，来吸引海外客户。而由此带来的最直接的影响就是加重了企业自身的资金链压力，给企业的资金周转带来困难。具体地讲，这样做会给企业带来两个方面的影响：一方面是造成企业的海外应收账款周转周期的延长，进而降低企业的资金支付能力，使不良资产率在企业中的占有率上升；而另一方面则是相当程度的增加我国出口企业海外应收账款的履现成本，使资金的流出加速，由此形成对企业现金流量相应的冲减。从这两方面来看，我国在成长的出口企业与我国的成熟企业相比较，扩大市场份额的风险要比相应带来的海外应收账款的风险小的多。虽然我国目前出口企业的海外赊销并没有占有很高比例，但海外应收账款的收账期较长，变现性相对差，存在较大的坏账风险。据不完全统计，我国的海外应收账款回收期大概是125天，而美国的回收期仅为45天，可见我国应收账款的回收期要高出欧美企业2—3倍。如果按照发达国家认定坏账的认定标准来进行认证，即3—6月的回收期限，我国逾期未结算清楚的海外应收账款坏账比例将达到65%。

（二）坏账损失风险

相对于上述资金周转延迟所给企业带来的风险，坏账损失的风险给出口企业造成的危害是更加难以估量的。因为这不仅对我国出口企业短时期内资金调度带来巨大的压力，从远期发展来看，更会致使企业本身总资产缩水、所有者所享有权益的减少，更为严重的是最终会对出口企业未来的可持续发展能力带来巨大的影响。一般意义上来说，海外应收账款的形成主要是由于企业选取了扩大市场份额的赊销策略，具体来讲，主要包括企业的生产成本、取得的毛利润及相应的期间费用等因素。一旦坏账损失经过确认，上述的所有因素即会变成沉没成本，最终无法转回企业。从另一个角度来看，坏账损失在经过确认后必定会转入企业的管理费用，因而对企业的当期利润形成相应的冲减。这种对企业期盈利水平的巨大冲击将对企业未来的稳定发展造成严重影响。据不完全统计，我国海外应收账款中无效成本亦即坏账损失、拖欠账款损失及相关管理费用等三项费用就占到了企业全部收入的14%，相对美国企业无效成本比例仅占3%的将近5倍。

（三）企业为防止信用降低，采用高成本结算方式企业形象受到影响

我国出口企业的信用对于其扩大海外市场极其重要，而一旦我国出口企业持有数额过于庞大的海外应收账款，占用了其大量的资金，到期不能及时收回，最终会导致该出口企业丧失偿还自身到期债务的能力，使企业相应的信用降低甚至丧失，最终出口企业会失去金融机构的支持。因为失去了金融机构的支持，企业无法从供应商一方得到原本享有的折扣，使得交易成本相应增加。同时，企业保持的应收账款余额过高亦极易产生坏账，从而给企业带来不必要的损失，更有甚者，企业因为应收账款无法收回而最终面临破产的境地。由此也不难发现，企业应收账款长期占用过多资金还会影响企业形象，进而波及企业进行的交易，降低了企业的效益。目前，我国出口企业进行海外结算的方式相对简单，主要有两种结算方式，即银行信用结算方式和商业信用结算方式。为了规避结算带来的风险，防止自身的信用降低，我国出口企业往往会选择采用银行信用结算方式即信用证结算方式，采用信用证结算方式会占企业全部销售额的80%左右。出口企业宁愿选择支付5%的信用证手续费，也不愿选择风险高、成本低的商业信用结算。尽管我国的出口企业商业信用销售占有的比例不高，仅不足20%，但是我国出口企业信用销售的损失却要比国外同行高出很多。据统计，我国出口企业目前海外应收账款产生的坏账率平均在5%至30%之间，甚至有的企业超过了30%。由此推算，我国每年将会新增超过600亿的海外坏账损失。与发达国家出口企业相比，形成鲜明的劣势。

三、海外应收账款风险成因分析

（一）国际风险管理意识薄弱

由于客户所处的政治、法律、经济、文化等环境的不同而产生的差异，海外应收账款相对于国内应收账款，具有更加明显的特点，如差异性、多变性及复杂性。就不同种类的风险来说，我国出口企业应收账款面临的风险主要包括政治风险、商业风险、法规方面可能遇到的风险及外汇交易可能产生的风险。不仅如此，出口企业还将面临各类其他风险，比如说国际及地区的贸易规则、关税及技术壁垒、文化的冲突、商业道德等方面。我国的出口企业系统的国际信用风险的系统管理意识薄弱，产生两个注重，两个忽视：注重出口的贸易规模，忽视对外的销售风险；注重出口的创汇和外销利润，忽视企业的营运资金营运安全。由于并未对国际市场的环境进行系统的研究，因而，出口企业无法全面并且准确的掌握不同客户的具体信用状况，对在不同国家和地区的贸易规则及相关的法律法规背景下的销售风险认识不够充分，海外应收账款的管理经常失控。最典型的就是四川长虹高达40亿的海外欠款。

（二）缺失合同监管，缺乏信用管理人才，信用管理经验不足

目前国内大多数企业认为合同对于解决交易纠纷和收取欠款作用并不是很大，因而，不重视合同的签订，并且认为只要实现该笔销售，合同就完成了其相应的任务，于是，大多数企业就没有把合同的签订作为贸易过程中的重要组成部分来对待，从而像草率签约、合同条款不严谨、缺失保护贸易公平的条款或相应条款过于简单、仲裁或诉讼条款不明晰等现象不断出现，最终给后续应收账款的收回工作带来重重障碍。不仅如此，企业专业信用管理人才的缺乏亦在一定程度上加大了企业海外应收账款的风险，因此专业人才对于我国出口企业的发展壮大起着举足轻重的作用。与欧美等发达国家国外信用的管理人才已经100多年的培养历史，超过百年的信用管理经验及成功的培养模式相比然而我国的信用管理人才培养工作处于初级阶段，人才缺乏，经验不足都在很大程度上决定了我国的出口信用管理的水平。

（三）出口信用风险管理服务相对薄弱

目前，我国企业的出口信用风险管理服务体系主要包括政策性出口信用保险、社会中介机构提供的自信调查与评估、应收账款追收等业务。虽然这些出口信用风险管理服务为国内企业出口商品降低海外应收账款风险提供了较有效的保障，然而这一服务行业目前的整体水平偏低、服务质量较差，与我国出口企业出口的实际需要之间的差距较大。另外，由于我国风险转移机构和应收账款追收机构的缺失，使得出口企业一旦遭遇出口信用风险问题，难以收回企业海外应收账款时，企业面临的风险既不能转移又不能降低，也更无法规避风险，最终还是只能依靠自身实力承受该类风险，长此以往，不但企业的流动资金量会大大减少，经营风险逐渐增加，而且还会反过来影响我国出口企业的出口。

四、海外应收账款的风险防范

（一）提高企业信用管理意识，树立国际化的信用管理理念

要对海外应收账款的管理进行加强，其前提就是提高企业的国际信用管理的意识，树立面国际化的信用管理理念。首先就是要提高出口企业对海外信用风险的认识程度，对国际上各种风险进行充分发的分析与研究，探索规避风险及相应的应对手段和方法。其次是要将国际市场销售活动与应收账款的风险之间的矛盾处理好。再次是要树立全程的信用管理理念，对产生的海外应收账款采取事前、事中和事后全程控制的动态管理模式。据国外某权威机构相关的调查统计，如果企业仅注重事前控制，大概可以防止70%的账款拖欠风险；注重事中管理控制可避免35%，而事后控制亦可避免41%的拖欠；如果企业实施的是全程控制，更可以减少80%以上的呆坏账的损失。

（二）设立专业的信用管理部门，有效地对海外应收账款实施组织管理

信用风险的管理工作是一项集专业性、技术性和综合性于一身的操作性极强的工作。为此，设立独立专业的信用管理部门是很有必要的，并且是在实现信用管理的目标和任务中不可缺少的重要保证。通过信用管理专业部门的设立，可有效协调企业的销售目标和财务目标之间的矛盾，并建立相关的风险管理机制。如此，可防止部分部门的单方面决策可能会带来的信用风险。如此，必须要做的工作有以下几方面：首先明确信用管理部门的相关职责，建立客户的动态档案；对客户的信用进行评估；制订有效的信用政策；严格销售合同的审批程序；对客户的信用进行跟踪管理；制订并实施欠款的催收等方面的工作。不仅如此，加强信用管理部门与其他业务部门的沟通与协调也是很重要的。

（三）加快我国信用管理人才的培养，提高企业的信用管理水平

在欧美等发达国家，有80%以上的企业设立有自己的信用管理部门或者专职从业人员我国的企业信用管理最先从外资企业中起步，再到各大中型国内企业，目前为止，设置有信用管理部门及岗位的企业还仅有20%。为提高我国出口企业海外应收账款的管理水平，必须要解决匮乏国际信用管理人才这一重要的制约因素。随着我国对外贸易额的不断增长，要求我国对国际信用管理人才在质量和数量上的需求都上升到了一个新的高度。培养集各种技能于一身、综合能力强的信用管理人才已成为我国企业提高国际信用管理水平的关键。

五、总结

在经济全球化步伐加快的大背景下，国内出口企业要发展，扩大产品销售是必须采取的手段，而赊销是扩大销售最基本的方法之一。企业应收账款回收风险以及由此产生的财务风险随着企业进行海外扩张的规模日益增长而给企业带来风险。所以。根据成本效益最大化原则，制定合理的企业信用政策及风险防范措施，控制自身应收账款规模，从而减轻企业资金调度压力，加快资金周转速率，提高流动资金的利用率，最终增加企业市场竞争力，降低海外应收账款风险，实现企业效益的最大化。

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