“高利”银行

徐子莫

2011年，银行业的盛宴，就是中小微企业的悲剧。

“银行高息揽储，成本最终肯定还是会转嫁给贷款企业，这就是一条食物链。”

“虽然，去年我拉的存款比2010年增长了50％以上，但依然没有完成全年目标。”张晓彬笑着说，表情有些尴尬，他的身份，是上海某股份制商业银行的客户经理。

他和他所在的银行，做着一件非常简单的生意：以一定的成本“吸纳”资金，再以更高的价格把资金“借出”，赚取差价。

2011年之前，银行对张晓彬的考核指标是“新增贷款”，也即“借出资金”，但现在，这个指标变成了“新增存款”，也即“吸纳资金”。原因很简单，在“缺钱”的2011年，“贷款就是皇帝的女儿，根本不愁放不出去”。

对于张晓彬来说，这是一次让他有些头疼的“转型”。但对于中国银行业来说，这却是一次赚钱的大好机会。只要能够“吸纳”到足够多的资金，它们就能高价“借出”更多的资金，就能够从中赚到更多的“差价”。

它们的确已经做到了。2011年前三季度，16家A股上市银行均交出了一份“完美”的成绩单。当期，这16家银行合计实现净利润6920亿元(其中，净利息收入占比77.4％)，比2010年同期增长了31.86％。

净息差(一个衡量存贷款利息差的指标)的提高，是银行业利润增长的一个重要原因。201 1年前三季度，16家上市银行的平均净息差分别为2.48％、2.52％和2.57％，而2010年前三季度，这个一指标分别为2.28％、2.36％和2.41％。

在单位收益率提高之后，对于各大银行来说，更重要的是做大资金规模，“借出”更多资金。与此同时，它们需要从市场上“吸纳”到更多的资金，以保证资产结构的合理。张晓彬坦言“整个2011年，为了拉到储户，用高息来吸引存款，已经是行业内公开的秘密，每家银行都在做，只是利率高低的问题。”

那么，最终埋单的是谁?是那些亟需资金的企业，尤其是那些中小微企业。“银行高息揽储，成本最终肯定还是会转嫁给贷款企业，这就是一条食物链。”张晓彬说。

2011年12月初，民生银行行长洪崎公开表示：“企业利润那么低，银行利润那么高，我们自己都不好意思公布了。”2011年前三季度，民生银行实现营业收入602.16亿元，同比增长50.39％，实现净利润213.86亿元，同比增长64.42％，增幅位居16家上市银行之首。

简单地说，整个2011年，中国银行业主要做了这样一件事：以高于往年的成本“吸纳”了比往年更多的资金，然后，以高于往年的价格“借出”比往年更多的资金，并且，在此过程中，银行获得的“价差”也比往年更大了。

资金争夺战

2011年初，当张晓彬所在的银行把“新增存款”确定为新考核目标后，他的工作节奏被打乱了。“一开始，我们原本以为只要维护好原有的客户就足够了。”张晓彬说，“但三四月份的时候，我们发现必须要开拓新客户，因为指标太高了。”

银行之所以急于揽储，是因为，2011年前11个月，央行先后6次提高存款准备金率，直至21.5％的历史高位，这也就意味着，银行向中央银行缴纳的存款更多了。而银监会在月末、季末和年末，对银行的存贷比(贷款总额／存款总额)考核，从来不会“手软”，存贷比不得高于75％，是一个硬性指标。

在“存款准备金率”和“存贷比考核”的双重约束下，如果银行不增加存款，也就意味，其可以“借出”的资金，将会大大减少，从而大大影响其盈利能力。

为了保证贷款规模不被缩小，吸收存款，便成为各大银行共同的选择。东方证券银行业分析师金麟表示：“解决存贷比问题，最直接的方式就是拉存款。2011年，银行的主基调就在存款上。”

而在激烈的资金争夺战中，提高“利息”，便成为最有效的手段。正如张晓彬所言，整个2011年，高息揽储“已经是行业内公开的秘密”。为了吸纳更多的资金，各大银行更是花样频出。

2011年年初，一家国有大行客户经理，曾在上海浦东金杨地区的多家券商营业部打出“存款送金币”的口号，风头一时间盖过所有银行。该客户经理称，只要在该行存人600万元，就送全套熊猫金币(市值2.5万元左右)。

当然，银行的“高息揽储”一般是为了解决“燃眉之急”，即应对银监会在月末、季末和年末的“存贷比考核”。在接受本刊记者采访时，温州一家银行的客户经理称：“年底的时候，我们到处找钱，客户只要存2天就好，也就是12月29日存进去，1月1日就可以拿出来，银行主要是为了度过年终考核。”

“我们吸引客户的方法是直接返现金，存1000万元返10万元。”这位客户经理称，“不过，像这种冲量的资金，都是上亿元的大资金，对于散户，银行根本没有兴趣。”

谁来为高息埋单?

2011年底，徐梅经常会收到银行发来的各种高息揽储的短信，她在江苏昆山经营一家环保材料公司。

在她的手机里，有这样一条“理财产品”的推销信息：“中国银行半年期理财产品，年化收益率5.5％”。她对本刊记者称：“这不算高的，我还收到过年化收益率8％的短信。”

而央行规定的1年期存款基准利率仅为3.5％，1年期贷款基准利率仅为6.56％。如果银行以8％的利息吸纳存款，再以6.56％的利率贷出，那么亏损是显而易见的。“银行也是企业，它也要盈利，也要赚钱，不可能自己掏出高于央行基准利率的利息支付给储户。”张晓彬说。那么，银行高息揽储的成本，最终由谁来埋单?

“哪家企业急需贷款，这部分利息就转嫁给谁。”

不过，大型企业、国有企业一般并不缺钱，并且，它们在跟银行打交道时也更有议价的底气。于是，中小微企业，便成为银行转嫁成本的主要对象。温州中小企业发展促进会会长周德文曾表示：“这部分利息并不是由银行埋单。因为毕竟有很多企业缺钱，谁来为这部分利息埋单，银行就把钱贷给谁。”

整个2011年，银行对中小企业放贷利率，普遍会在基准利率上上浮15％至20％，极端情况下，上浮的幅度甚至高达80％。

据本刊记者了解，2011年5至8月间，温州民间借贷年利率最高180％的时候，当地银行向企业发放的贷款利率也水涨船高，高于基准利率50％以上，一度高达80％。而在温州老板跑路事件发生后，虽因当地政府介入干涉，银行贷款利率有所下滑，但仍然高于基准利率30％以上。

当然，银行向中小企业转嫁成本，还有另外一种比较常见的方式：“要贷款先存款”。主要有两种方式，一是，按照贷款额度的一定比例，企业先存一笔钱进银行，然后银行再放贷；另外一种方式是，银行先把企业的贷款做成存款，然后，企业再凭存单做“抵押贷款”。

对于银行的这些“技巧”，徐梅都有所了解。所以，看着手机上银行发来的高息揽储短信，她脸上露出了一丝苦笑。

同其它中小企业一样，整个2011年，她的公司也面临着人力成本、原材料成本、房租成本等大幅上涨的难题，不过，贷款难，才是她心头最大的阴霾。

“你以为银行会做亏本买卖?不可能。我去贷款的时候，银行还要向我收财务顾问费呢。”徐梅说，“不过，企业真正资金周转紧张的时候，我们也没有办法，银行开什么条件都可以。”

不过，中国银行业对中小微企业的“挤压”，也给它们自身带来了隐患。2011年11月，中银国际的一份研究报告预测称，2011年底，银行的不良贷款余额将会上升，不良贷款率也将增加，银行资产质量的风险正在扩大。