对欠发达地区中小企业融资问题的调查与思考

【摘要】庆元有中小企业771家，中小企业成为该县经济发展中最为活跃的力量。但在企业信息、信用、要素保障及紧缩的货币政策下，中小企业融资难问题仍然十分突出。发挥信用平台作用，有针对性地帮助企业解决面临的主要困难和突出问题，找准切入点，以解决企业融资难、担保难为关键环节，积极主动地为企业搞好服务，努力创造企业发展的良好环境方面，还有很多问题值得思考。

【关键词】庆元县中小企业融资

据统计，庆元县共有771家中小企业，其中规模以上企业121家，2010年实现销售收入42.7亿元，上缴税收1.25亿元。中小企业已成为我县经济发展中最为活跃的力量，为社会提供了大量的就业岗位，为农村劳动力转移做出了突出贡献。由于我县是浙江省经济欠发达县市之一，经济发展受到各方面因素制约，中小企业面临的困难不少，贷款难、融资难是中小企业全面发展和提高的突出瓶颈。

一、我县中小企业融资现状

据调查了解，我县工业企业在发展过程中存在资金短缺问题，其中大部分企业有资金缺口，希望能通过资产抵押或担保公司担保向银行贷款解决资金短缺。

（一）缺乏有效的抵押资产和其他融资平台

除入园企业外，其他企业自有资产不足，抵押物难落实。我县虽挂名担保公司约有30家，但由于金融服务信用体系的缺失和民间资金的逐利性，按目前担保业务运作年回报率不到3%，而且风险高，导致民间担保机构普遍高利借贷，代人注册，无实质性为中小企业服务。同时，民间担保机构借贷利息低的是同期银行贷款的4至5倍，高的甚至达10倍，在正常情况下中小企业对民间担保公司是望而却步。现仅县担保公司一家与金融部门合作开展中小企业（农业）担保业务。

（二）获得信贷支持少，民间资本活跃

中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，银行不愿对中小企业放贷。同时，银行对中小企业放贷量小，贷后监控成本高等原因，难以得到银行资金支持。从6月金融统计简报分析见表1：

表1 6月金融统计简报分析单位：万元

存款余额 贷款累计 存贷比 制造业贷款 个人贷款

476704 335760 70.42﹪ 82879 195796

我县企业在金融部门所贷出项款项比例仅占24﹪。2011年1-6月，我县企业销售收入27.4亿元，从理伦上说需流动资金11亿元，但企业从银行贷款是8.33亿元。企业除自有资金外，大量的流动资金向亲友借款、职工内部集资以及民间借款等，非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。非正规民间借贷成本高，风险大，不利于企业发展。

（三）流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分

银行与企业间存在着信息的不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。为此银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而长期贷款一般在国有公建和水电建设项目。

（四）自有资金缺乏

我县大多企业从90年代起步，是从无到有、从小到大、从弱到强，企业在初期发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

二、中小企业贷款难的几点原因

中小企业贷款难是一种普遍现象，也是一直难以破解的难题。中小企业信用纪录和抵押品缺乏，放贷规模小，成本高，受市场风险影响更大，融资能力先天性不足，欠发达地区尤其如此。

（一）中小企业抵押物先天不足

目前，大都金融部门贷款，要么资产抵押，要么保证担保。我县山多地少，受国家调控政策影响，年供地有限。除园区几家企业贷款可提供抵押物，大多数企业因政府无地可供，企业的经营场所，不是租借，就是临时搭建，不能提供有效抵押物。导致申请新贷款时抵押物严重不足，担保责任难以落实。

（二）中小企业信用较低

一般来讲，企业信用状况是企业能否获得贷款的前提条件。中小企业由于其资产及生产经营规模小、产品市场变化快、经营场所不固定、人员流动性大、知名度较小等特点影响，信用等级较低，资信相对较差。特别是在经营过程中沿用的是经验式和家庭式的管理方式，信用观念比较淡薄，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务报表和信息资料，甚至通过“两本账”的手段来欺骗银行，造成银行对中小企业存在较重的防范心理。中小企业信用的普遍缺失造成整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。

（三）对银行放贷缺乏足够的吸引力

首先，各种商业银行都是盈利性的金融企业，而给中小企业贷款确实存在着形不成“规模效应”的问题。但是与大企业相比，中小企业要求的配比贷款数额不大，但配比贷款发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，银行从贷款的单位经营成本和监督费用的“经济性”出发，倾向于进行大型企业放贷业务。其次。即使是不考虑信用风险，中小企业受自身经营规模限制，各种经济效益指标也都与大企业有较大差距，难以提高银行的放贷热情。此外，中小企业其他方面的竞争力包括企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等，也都大大低于大型企业。所以，无论从经济效益角度出发，还是从社会责任角度考虑，银行都难以发放贷款给中小企业。

（四）中小企业信息不透明

中小企业财务等信息不够透明，金融机构难以通过审核其财务来评价其资信，使银行对企业的信用放款难有较大的作为。目前，金融机构能以较低的成本比较容易地获取大企业的信息。相比之下，中小企业的信息透明度要差得多，一方面，大多数中小企业财务制度不健全，甚至有些中小企业是在口袋中算账，根本不需要会计师事务所对内务报表进行审核，在必要时造一张报表，使企业缺乏足够的财务报表和良好的经营记录；另一方面，中小企业的规模较小，持续经营的时间也相对较短，而且所从事行业等更频繁，关联方的规模较小，进而信息披露的渠道也较为狭窄。

三、解决中小企业融资难的建议

近年来，政府非常重视企业融资难问题，先后引进组建浙江泰隆村镇银行，工商银行恢复设立，对企业的融资起到积极作用。同时从2008至2010年三次扩充担保公司注册资本，提高融资担保能力。目前，注册资本从500万元增加至7000万元，其中现金5000万元，担保余额可达25000万元。但银行毕竟也是企业，企业就会把追求自身利益最大化作为经营目标，不可能做过多风险的事。目前，在信用缺失，要素（抵押物）不足的情况下，保证担保是解决企业融资有效途经之一。在企业加强自身信用建设的基础上，做强做大县担保公司，完善担保机制，创新担保模式，是解决企业融资难的有效途经。

（一）中小企业改善和加强自身的融资能力

中小企业应转换经营机制，规范公司治理结构，建立一套科学的财务管理制度，强化信用观念，树立良好的企业信誉形象，建立良好的银企关系。平衡与协调银行的资金出口与中小企业的资金缺口，使资金资源得到合理有效的配置，同时，强化企业的自我积累机制，为公司的高效运行提供重要的物质基础，从而达到提高自身融资能力，从根本上解决中小企业融资难的问题。

（二）完善信用体系建设，为融资创造条件

一是企业要加强信用信息系统建设，中小企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系，加强和完善信用平台建设，同时建立信用共享机制。二是担保公司要进一步完善企业、法人、重要股东的信用体系建设。注重建立长期、稳定的客户群，积累完整、翔实的客户资料，为项目评估建立可靠的信息基础。加快推进银行同业之间以及工商、税务、司法等部门的企业信用信息查询、交流和共享的社会化，支持担保机构开展与担保业务有关的信息查询。三是加强和完善担保公司的机制建设。作为政府的担保公司，首先讲的是服务，其次是要适度控制风险，担保公司只有把风险控制在可控范围，才能长期为企业服务。在紧缩的货币政策下，担保公司一是积极创新融资服务项目，加强与金融机构合作，大力支持企业融资。加强与金融机构协调联动，共同建立安全有效的借、保、贷、还运行监督机制；简化审贷担保手续，提供便捷服务，积极落实“利益共享，风险共担”机制，尽量降低贷款上浮利率，减轻企业负担；积极创新适合中小企业（农业）融资需求的金融产品和服务项目，在动产抵押担保基础上，积极探索不动产剩余值抵押、企业联保、仓储质押、土地回购等多种方式，充分盘活有效融资资源。二是强化风险控制意识。由于担保公司接受的反担保资产通常为不符合银行抵质押的财产，且处置困难、处置价与评估价相差甚大。因此，在反担保措施的设置上要组合应用，根据担保项目的风险程度、担保金额的大小等实际情况，通过保证金、财产抵(质)押、个人连带责任反担保、第三方保证等一种或几种反担保措施的组合，尽可能地提高担保申请人的违约成本，避免主观违约风险。

参考文献

[1]桂阳县经济局.桂阳县中小企业融资现状及融资难的原因分析，2011(05).

作者简介：程丽华（1979-），女，培训科研处副主任，讲师，就职于庆元县委党校。

（责任编辑：刘晶晶）