VG过程下信用违约互换定价模型的探讨
2012-04-29 02:59周静李家华
经济研究导刊 2012年22期
周静 李家华
摘要：在信用违约互换价差的定价中，违约概率是一个重要的决定因素，在Variance Gamma过程下得到违约概率密度，通过与Block-scholes模型下违约概率密度相比较，得出Variance Gamma过程下信用违约互换定价模型的优越性。
关键词：信用违约互换；违约概率；Variance Gamma过程
中图分类号：D92文献标志码：A文章编号：1673-291X（2012）22-0109-03
